一、商业保理公司的业务范围

　　商业保理公司，因为，其业务限于保理领域，所以，其价值需要从保理的业务内容来分析。

　　2014年4月10日，在中国银监会令2014年第5号——《商业银行保理业务管理暂行办法》中，对保理的定义作了如下规定：

　　本办法所称保理业务是以债权人转让其应收账款为前提，集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。

　　从定义可以看出，保理公司的主要业务内容包括：

　　（一）应收账款催收：商业银行根据应收账款账期，主动或应债权人要求，采取电话、函件、上门等方式或运用法律手段等对债务人进行催收。

　　（二）应收账款管理：商业银行根据债权人的要求，定期或不定期向其提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、对账单等财务和统计报表，协助其进行应收账款管理。

　　（三）坏账担保：商业银行与债权人签订保理协议后，为债务人核定信用额度，并在核准额度内，对债权人无商业纠纷的应收账款，提供约定的付款担保。

　　（四）保理融资：以应收账款合法、有效转让为前提的银行融资服务。

　　二、商业保理公司在有关业务方面的挑战

　　（一）在应收账款催收方面：

　　应收账款的催收，是一项复杂的系统性的工作，跟企业的战略有关，也与企业销售部门、财务部门的密切配合的关。他是一项技术工作，也是一项艺术工作，甚至是一项需要玩转人情世故的工作。特别是企业的销售部门，在对和客户的密切接触中，形成了与客户良好的互动关系，这种关系，在应收账款的催收过程中，有着重要的作用。

　　保理公司因为脱离业务、脱离与客户的密切接触，不熟悉行业的行规及特点，因而，其对应收账款的催收，有着自己的弱点，在应收账款转让给保理公司后，如果没有企业的参与，其催收效果可能会大打折扣，如果需要企业继续参与，那么，就起不到为企业解忧的目的。

　　（二） 在应收账款管理方面：

　　关于应收账款的核算，从理论上讲，保理公司受让应收账款后，其需要对应收账款进行认真的核算，为应收账款的催收提供支持，在这种情况下，企业可以不关心应收账款。但是，在实际操作中，由于企业只不过是把对买方的往来转为对保理公司的往来，应收账款的核算不但不能减少，而且，因为还要复制全部单据交由保理公司作为管理的依据，从而，产生重复性的工作，工作量有增无减。

　　目前，企业都有ERP系统，对产品进销存、资金结算、发票管理、往来管理，都有一整套的解决办法，这些业务环节成为一个有机整体。如果，单独把应收（往来）这一块分离出来，交给保理公司来负责，有可能造成公司管理上的脱节。

　　所以，在应收账款管理方面，保理公司的介入是否能为企业带来便利，有待商榷。

　　关于应收账款的对账，企业财务部门在进行应收账款对账时，由于销售部门的积极支持，一般来说，都能顺利开展。应收账款一旦转让给保理公司后，客户是否积极配合，可能要打问号。

　　（三） 在坏账担保方面：

　　一般来说，由于企业处于行业内部，其对行业上下游的了解可能比保理公司要多，因而，对客户的资质可能比保理公司更为心中有数。而保理公司作为一个行业外部法人，难以对行业情况有太多的了解，在这种情况下，贸然提供坏账担保，风险极大。

　　（四） 在保理融资方面：

　　银行早就有这项业务，而且，银行获得资金的成本较低，因而，更具有成本优势。按同样的综合保理收费操作，商业保理公司根本不可能与银行竞争。而且，银行保理业务可纳于银行综合授信中考虑，在年度授信完成后，其操作更快捷，更灵活、资金计划更及时。

　　三、商业保理的价值在于提高经济社会的整体运营效率

　　根据上面的分析，我们可以得出结论：目前，商业保理公司所涉足的几项业务，无论是企业有关的，还是银行有关的；无论是应收账款的催收、管理、坏账担保，还是保理融资，传统的做法都有其合理的存在。商业保理公司要想在这些方面有所提升，都有一定的困难。如果，我们努力的方向不对，那么，我们就不可能有生存的空间。只有紧紧盯住一个目标做文章，才能从夹缝中找到商业保理存在的价值，从而，找到一条生路。这个目标就是提高经济社会的整体运营效率，也就是说，我们商业保理公司的介入，只能让卖方、买方、保理公司、银行等整体上减少工作，减少成本，而不是让工作或成本从一方转移给另一方，更不是让大家增加工作或成本。

　　基于这一点，笔者认为，商业保理公司的价值——也就是生存之道，应从以下几个方面来探索：

　　（一）对于企业方面：

　　商业保理公司不是要负责具体的应收账款的催收和管理工作，因为，对于这一块，商业保理公司没有优势。但是，商业保理公司的优势在于，他可以让企业间的信用变为银行信用，让企业间应收账款的管理由弹性管理行为变为一种刚性的行为，因为，保理公司的介入，买方一旦逾期付款，其行为将于人民银行信用管理系统留下不良记录。由此衍生，保理公司还可进一步为企业提供信用评级服务，也就是说，在保理业务发展到一定阶段后，由于对各企业的行为有了持续的、较为广泛的掌握，因而，保理公司能够对企业的信用作出较为合理的评价，为企业选择合作对象、制定销售政策提供参考。

　　（二）对于银行方面：

　　商业保理公司的价值在于，他能为银行拾遗补缺，他也可以为银行的业务承担外包服务。在银行没有办法对企业进行综合授信的情况下，在企业的财务情况不太明朗的情况下，或者，在银行人力资源不够的情况下，保理公司凭借其更为专业的风险评估和把控能力，为银行拾遗补缺。因此，商业保理是一个高风险的行业，他需要有更高级的运营人才，他也需要更高的回报。我们说，商业保理公司的价值在于为企业获取较低成本的资金，但这个低成本是有条件的，那就是要与其风险水平保持匹配。

　　四、保理的公司的客户特征及定位

　　由于商业保理是一个夹缝中求生的事业，同时，又是一个高风险的行业，所以，他的融资条件相对较低，但融资成本相对较高，所以，保理公司的客户必须要有较强的资金需求，同时，又不能满足银行的授信条件，且能承受较高的融资成本。其具体特征及定位如下：

　　（一）初创企业：一般来说，初创企业难以获得银行授信，所以，只好寻求成本相对较高的商业保理融资。

　　（二）快速成长企业：只有快速成长的企业，才有强烈的，同时又是良性的资金需求，并能承提较高的融资成本。

　　（三）较强竞争力企业：较强的竞争力为企业赢得市场话语权，也为企业嬴得较高的附加值，因而，在叙做保理时，更容易获得买方的支持，同时，也有能力承担较高的融资费用。

　　（四）业务量大的轻资产企业：企业业务量大，对资金的需求也大，同时，因为资产多为轻资产，达不到银行的质押要求，所以，只有求助于建立在真实贸易背景上的供应链融资和保理融资。

　　（五）暂时困难规模企业：由于企业暂时困难，需要寻求银行借款之外的补充授信。