纵横汇海 2015年1月8日
市场焦点：
1月8日 (星期四)
英国央行宣布利率决议 (20：00)
美国Challenger 12月企业计划裁员人数
1月9日 (星期五)
中国12月工业生产者价格指数(PPI)
中国12月居民消费价格指数(CPI)
美国12月非农就业岗位‧失业率
美国11月批发库存‧销售月率
今日重要经济数据公布：
18：00 欧元区11月生产者物价指数月率‧前值-0.4%
18：00 欧元区11月生产者物价指数年率‧前值-1.3%
18：00 欧元区11月零售销售月率‧预测+0.2%‧前值+0.4%
18：00 欧元区11月零售销售年率‧前值+1.4%
20：00 英国央行利率决议
20：30 美国Challenger 12月企业计划裁员人数‧前值3.594万
21：30 美国一周新申领失业金人数(当周)‧预测29万‧前值29.8万
21：30 美国一周新申领失业金人数四周均值‧前值29.075万
21：30 美国持续请申领失业金人数(当周)‧预测237万‧前值235.3万
21：30 加拿大11月新屋价格指数‧前值+0.1%
本周要闻：
汇丰中国12月服务业PMI微升至53.4
美国11月工厂订单较上月下跌0.7%，连跌第四个月
美国11月耐久财订单修正后为下跌0.9%
美国12月供应管理协会非制造业PMI指数为56.2
美国12月MARKIT服务业PMI终值为2月来最低的53.3
周一│旧金山联储总裁称首次升息后，上调步伐应渐进
1月7日
伦敦黄金上午定盘价：1213.75
伦敦黄金下午定盘价：1210.50
XAU 伦敦黄金- 金价力抗美元强势，后市料有力回稳
周三晚美联储公布了去年12月的会议纪录，整体基调偏向中性，亦由于大体符合市场预期，美元缺乏进一步上涨动能，在会议纪录公布后，美指进一步回落，金价亦一度受到支撑。会议纪录显示，对于美联储升息的时间点，美联储官员认为4月份之前利率不大可能上升，大多数与会者认为，“耐心”一词表明FOMC可能不会再未来几次会议上启动利率正常化，耐心意味着“未来两次会议”不加息，FOMC认为“耐心”指引可以提供更大的政策灵活性。美联储还强调首次加息时间将取决于新的经济数据。会议记录还指出，多数与会委员认为倾向使用"耐心"的措辞表明FOMC可能至少不会在未来几次政策会议上开始利率正常化进程；但对如何沟通意图显然进行了激烈的讨论。对于油价持续走低，美联储纪录指出，相信原油价格下跌的净影响可能会利好美国经济和就业。能源成本下降对GDP增速和就业是净利好。会议纪要显示，多位与会委员指出，消费者信心水准相对较高，暗示短期内非必需消费品支出强劲，多数委员认为近期能源价格大跌会带来提振。”对于通胀，纪要认为认为油价、美元走势暂时压低了通货膨胀；多数成员预计通胀将逐步升向2%的目标。委员们对随着时间的推移而升向2%的通胀目标抱有信心。可能在核心通胀率接近当前水准的情况下加息。对于全球经济，美联储纪要显示，许多与会者认为，美国以外的全球经济形势进一步恶化可能会导致美国经济增速放缓，很多成员认为全球疲软给美国经济带来下行风险。但是也指出国际下行风险与上行风险接近平衡。
金价周三下跌，结束三日涨势，因美元和股市上涨。强势美元通常会打击金价，因持其它货币的买家，必须以较昂贵的价格购买黄金。全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust周三持仓量下滑至704.83吨，达到六年新低。在美联储会议纪录没有什么意外之后，市场下一个焦点将是周五的美国非农就业报告，从中寻找美联储升息时机的新线索。
技术图表所见，金价在先前两日的高位正受压于自去年7月以来的下降趋向线，未有明确破位的情况下，已正呈现回吐。目前趋向线阻力下延至1218水平，有机会要先作一轮整固阶段，估计若金价短期尚可企稳于1200美元关口以及25天平均线1198美元上方，则仍有望金价上升进程尚未被破坏，后市仍有待整固过后重整升势。向上延展较大目标预估可至1223及1232。若以去年7月至11月的累积跌幅计算，50%及61.8%的反弹水准可看至1238及1263水平。相反，若25天平均线亦为失守，回调幅度料会扩大至1189以至1170水平。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
12月29日– 712.30吨
12月30日– 710.81吨
12月31日– 709.02吨
1月2日– 709.02吨
1月5日– 710.81吨
1月6日– 707.82吨
1月7日– 704.83吨
伦敦黄金1月8日
预测早段波幅：1204 - 1216
阻力位：1223 - 1232
支持位：1200 – 1189
XAG 伦敦白银
伦敦白银方面，亦见银价周三缓止之前的涨势，回落至16.20水平水准，技术是仍然是受限于下降趉向线阻力；但同时亦暂告企稳于25天平均线上方，再者，10天与25天平均线目前分别位于16.05及16.13美元，只要银价仍可持稳向上，将有机会诱发出黄金交叉的中期利好讯号。银价若可进一步突破位于16.48美元的趋向线阻力，延伸上涨目标可至16.70及100天平均线17美元。预估其后一个重要的挑战在17.45美元，此区为自2012年10月高位延伸之下降趋向线。另一方面，较大支持预估在去年12月下旬的整固底部15.50水平，再而失陷此区，才见银价有机会重陷弱势。
iShares Silver Trust白银持有量：
12月29日– 10250.59吨
12月30日– 10250.59吨
12月31日– 10250.59吨
1月2日– 10250.59吨
1月5日– 10245.96吨
1月6日– 10216.18吨
1月7日– 10216.18吨
伦敦白银1月8日
预测早段波幅：16.20 – 16.70
阻力位：16.90 – 17.20
支持位：16.00 – 15.70
EUR 欧元- 美元维持强势
欧元兑美元周三跌至九年低位1.18，因数据显示，欧元区物价指数自2009年以来首度跌至负值，加大了欧洲央行放宽货币政策的压力。有关欧洲央行将采取激进行动向欧元区注资以刺激经济成长的预期，以及周三的通胀数据，使过去六个月因卖空欧元而获利的交易重燃。今年伊始，股市和商品市场上的避险情绪让投资者始料未及，迫使他们了结因作空欧元而获利的头寸。既然这些头寸已经被清理一空，投资者将重新建立欧元空头头寸。
技术图表所见，预计欧元兑美元在短期内仍维持下试探低，尤其若无法回返至1.20上方，则更加添欧元向下压力，因投资者可能更倾向于在1.20附近重新布置淡仓。预估较大阻力则可留意10天平均线1.2015水平，自去年12月中旬以来欧元就未可升破此指标；较关键的位置则会留意1.2250及1.2350水平。由于技术上尚未见呈现着欧元反弹的讯号，故此策略上该顺势而为，以逢高沽货为主，下望目标在1.18及1.17水平，延展跌幅将看至1.1650水平。
要闻简报：
IMF数据：欧元在全球央行外汇储备中占比降至逾10年低点
欧洲央行考虑QE的三种途径
德国12月CPI初值较前月持平，较上年同期上升0.2%
德国12月HICP初值较前月上升0.1%，较上年上升0.1%
欧元区1月SENTIX投资者信心指数升至0.9
欧元区12月服务业PMI终值为51.6‧综合采PMI终值为51.4
德国12月服务业PMI终值为52.1‧综合PMI终值为52.0
法国12月服务业PMI终值升至50.6‧综合PMI终值升至49.7
意大利12月服务业PMI降至49.4，三个月以来行业首次萎缩
意大利12月综合PMI降至49.4
法国12月消费者信心指数升至90，为2012年6月以来最高
关注焦点：
周四：德国11月工业订单月率，欧元区11月生产者物价指数，欧元区11月零售销售
周五：德国11月工业生产月率，德国11月进出口贸易收支，法国11月工业生产月率，法国11月进出口贸易收支，意大利第三季公共赤字/GDP之比
欧元兑美元预估波幅：
阻力：1.2000* – 1.2250 – 1.23500
支持：1.1870 – 1.1800
JPY 日圆- 美元呈初步调整
美元兑日圆本周二触及两周低点118.04日圆。日圆上扬，因油价续挫促使投资人寻求避险，而美国公布令人失望的经济数据以及美国公债收益率下滑拖累美元走软。近日日圆的走势有明显转强的迹象，原因与环球股市及油价双双下跌，触发避险资金追捧具备避险功能的日圆有关。图表走势所见，短线可参考120.50为较近阻力，预计延伸目标为122水平，之后关键则会指向124水平。已见5天跌破10天平均线形成利淡交叉，短期料仍存有进一步下跌压力，下方支持回看50天平均线117.80及116.20，下一级关键为115.50至115区域。
要闻简报：
日本12月制造业PMI终值为52.0
关注焦点：
1月8日(周四)：日本投资外国债券‧外国投资日本股票
1月9日(周五)：日本12月外汇储备，日本11月同时‧领先指标月率
美元兑日圆预估波幅：
阻力：120.80 – 122.00 – 124.00
支持：117.80 – 116.20 – 115.50 – 115.00
GBP 英镑- 破底开展弱势
英镑兑美元周三跌至约18个月低位，因美国经济数据强劲直指就业市场不断改善，且投资者推后对英国升息的押注。有迹象显示英国经济复苏可能失去动能，令投资者将英国央行首次加息的预期时间推迟至明年。在六个月前，许多人预期英国央行会在2014年底前升息。
图表走势所见，英镑兑美元一方面未能上破自去年七月以来的下降趋向线，而上周更跌破关键的1.55支持，预示着经过之前几周的横盘后，正开启着新一轮下跌行情，进一步支持将会看至1.50的心理关口，进一步支持则会直指1.48及1.4750水平。至于向上关键将为一列历时四个多月的下降趋向线处于1.5560水平，目前亦正交迭着25天平均线，较近阻力则预估为1.5200及1.5360水平。
要闻简报：
英镑兑美元跌至2013年8月来最低
英镑贸易加权指数触及五周低点
英国12月建筑业PMI跌至57.6，为2013年7月以来最低
英国12月服务业PMI降至55.8为2013年5月以来最低
英国12月综合PMI降至55.4，为2013年5月以来最低
关注焦点：
1月3日-1月10日：英国Halifax 12月房价指数
周四：英国央行1月利率决定‧量化宽松规模
周五：英国11月工业生产‧制造业产出，英国11月对非欧盟地区‧对全球贸易收支
英镑兑美元预估波幅：
阻力：1.5200 – 1.5360 – 1.5500
支持：1.5000 – 1.4800* – 1.4750
CHF 瑞郎- 弱势延续
技术图表所见，相对强弱指标及随机指数已见走至超买区域，或预示美元兑瑞郎上行空间有限。预计重要支持在50天平均线0.9720，估计跌破此区，美元将见出现较显着之回吐。较近支持则可留意10天平均线0.9930水平。至于向上阻力方面，先看100个月平均线1.0130，下一级可看至1.0280水平。
要闻简报：
周一│央行总裁乔丹称，瑞郎汇价限制至为重要
瑞士12月PMI升至54.0
关注焦点：
周五：瑞士12月失业率，瑞士12月CPI
美元兑瑞郎预估波幅：
阻力：1.0130 – 1.0280
支持：0.9930 – 0.9720
AUD 澳元- 守住0.80关口
受到市场风险偏好打压，澳元周三再次刷新五年半低位至0.8033，不过，亦要留意澳元继周二守住0.80关口的情况下，周三再次可守稳着这个心理关口，而之后亦见反弹，并且延续至周四早盘一度回稳至0.81水平。澳洲11月季调营建许可增长好于预期，辅助支撑澳元。数据显示澳洲11月季调营建许可月率增长7.5%，预期下滑3.0%；澳洲11月季调营建许可年率增长10.1%，预期仅增长1.2%。
从技术上而言，本周两度守稳住0.80关口上方，可视为一步走势企稳的初步迹象，在2010年5月至6月期间，澳元亦是触近0.80关口而未有跌破的情况下，随后展开大幅反弹。现阶段观望下一步则要视乎澳元可否进而突破延伸自去年11月高位的下降趋向线，目前位于0.8120水平，附近亦见25天平均线位于0.8170，估计后市若可成功突破此两区，将要弱势放缓的又一迹象，之后若果澳元能进一步站稳在0.82平上方，则有望可能己准备开展回弹趋向。以黄金比率计算，38.2%及50%的反弹水平会看至0.8370及0.8475。至于下方除了关键的0.80关口，估计破位下延支持会至0.7820，进一步见于0.77水平。
要闻简报：
澳洲11月经季调商品/服务贸易收支为逆差9.25亿澳元
澳洲11月经季调商品/服务出口较前月增长1%，进口较前月增加1%
关注焦点：
周五：澳洲11月零售销售月率
澳元兑美元预估波幅：
阻力：0.8120 – 0.8170 - 0.8200 – 0.8370 – 0.8475
支持：0.8000** – 0.7820 – 0.7700
NZD 纽元- 温和承压
纽西兰在本周二举行了2015年第一次的全球乳品拍卖，价格比上一次12月中旬拍卖了上升了3.6%。平均中标价格每吨2709美元，上一次拍卖每吨2609美元，所有产品价格均出现上涨。这次拍卖会上总共售出33,669吨的产品。全球石油价格的下跌，俄罗斯和乌克兰政治的不确定性，在加上中国的需求疲暖，导致了全球乳品价格从去年年初开始大幅度下挫。
乳品拍卖结果表现理想，激发纽元大幅走高至0.78水平，本周一低位曾触及0.7619。图表走势所见，纽元过去两个多月的走势处于一组稍微向下的平衡通道内波动，顶部及底部分别位于0.7940及0.7560。去年12月9日纽元逼近底部但尚没失守。由于RSI及随机指数已重新走高，估计纽元仍处反复上落当中。较近支持先看0.7700，若进一步下破通道，预料较大支持可参考100个月平均线0.7560以至0.75关口，下一级则看至0.7450水平。另一方面，上方关键则为去年11月中旬未能突破之0.7980至0.8000区域，进一步看至0.81水平。
关注焦点：
周五：纽西兰11月建筑许可
预估波幅：
阻力：0.7940 – 0.7980/0.8000 – 0.8100
支持：0.7700 – 0.7560 – 0.7500 – 0.7450
CAD 加元- 油价弱势打压加元
国际油持续刷新五年半低位，纽约期油至周三跌见至46.83美元，在本周已累计下挫超过一成。此外，油价自6月以来累计下跌约55%，并拖累加元下滑。美元兑加元周三最高升见1.1873，再创五年半高位。去年12月美元兑加元收报1.1618，年内录得约9.4%升幅，同时，12月亦已为连涨第四个月，主要由于油价的持续弱势压制着加元表现。
月线图所见，目前向上两个重要阻力可参考200个月平均线1.2320及250个月平均线1.2620，尤其留意250个月平均线，于2008年10月至2009年3月期间，月度高位多次冲击，亦仅是点到即止，故250个月平均线将为中期一个重要参考，再下一级则会留意1.30至1.3060区域。而短在线望目标料先探1.20关口。下方关键则看1.09水准，为延伸自2012年9月的上升趋向线位置。日线图走势，今年年初美元兑加元突破之前两周的整固区间，故短线亦将以区间顶部1.0670作较近支持依据，关键则预估在50天平均线1.1470。自去年八月份以来，美元数度下试50天平均线而未有出现明确跌破，故相信为一个关键支持参考。
要闻简报：
加拿大11月PPI较前月下滑0.4%，较上年同期上涨1.9%
关注焦点：
周三：加拿大11月进出口贸易收支
周四：加拿大11月新屋价格指数
周五：加拿大11月建筑许可月率，加拿大12月失业率
预估波幅：
阻力：1.2000 – 1.2320 – 1.2620
支持：1.1670 – 1.1470
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