补偿贸易融资模式概论

 

一、基本概念

国际补偿贸易是国外向国内公司提供机器设备、技术、各种服务、培训人员等作为贷款，待项目投产后，国内公司以该项目的产品或以商定的其他方法予以偿还的经济活动。补偿贸易按偿还方式划分，一般可分为直接补偿、间接补偿和综合补偿三种形式。补偿贸易是一种重要的筹资方式，对中小企业具有重要意义。

 

二、主要特点

（一）补偿贸易是投资与贸易相结合的活动。卖方是投资者，提供全套机器设备、技术、各种服务和培训人员，国内提供厂房、原材料和人员，双方进行合作生产。国内企业以项目产品或双方协议的其他方式，向国外投资者清偿，清偿完毕，机器设备等归国内企业所有。在这个过程中，投资者出口了商品，在获得延期支付款的同时，以利息的形式获得利润。进口商以延期付款的形式取得了设备的使用权和所有权。

（二）补偿贸易是商品贸易、技术贸易和国际信贷结合的活动。它是在买方信贷的基础上，进口商从卖方进口设备、技术和其他物资，在约定期限内，用所购设备生产的商品、劳务等分期偿还。在这种方式中，卖方在出口设备和技术时，同时承诺由买方以其生产的产品抵消贷款。

（三）买方需支付利息。买方在所购设备价款未全部偿还之前，要按合同规定的利率，就欠款向卖方支付利息。

（四）补偿贸易由买卖双方直接签订合同，一般没有出口政府在利率上给予补贴，因而利率比出口信贷高。

（五）设备价款和利息不以现汇而用其设备生产的产品偿还，这对外汇短缺国家十分有利。

 

三、实务运作

（一）准备阶段

1.做好引进设备技术和补偿产品项目的调研工作，对引进项目进行可行性研究。

2.对客户的资信和国际市场行情进行调查研究。

3.做好建设项目的国内配套工作，包括：
（1）人民币资金的配套；

（2）国内厂房、设备、原材料、动力、交通运输配套；

（3）国内劳动力、技术力量配套；

（4）环境保护设施、取暖用气、生产和生活用水等。

4.对投资效益进行初步估算。包括：

（1）销售及利润估算；

（2）补偿返还情况估算；

（3）投资收益估算等。

5.办理申报手续。申请企业应提交项目建议书，建议书的内容包括：

（1）项目名称；

（2）项目的内容；

（3）进口国家及厂商；

（4）申请公司的基本情况；

（5）产品名称、规格与生产能力及销售方向；

（6）国内主要资金、设施、劳动力的配套工作情况；

（7）项目的进度安排；

（8）项目效益的估算报告。

（二）询价

在项目被批准的30天内，由主办单位将技术引进和设备进口项目的正式询价条件提交承办的外贸机构或其他单位，向国外厂商发出正式询价报告。

（三）谈判

谈判小组要事先制定好谈判计划、方案和策略。谈判的主要内容包括：
1.确定技术设备的性能、价格、数量、零配件供应、维修、人员培训等；

2.商谈双方有关的权利和义务；

3.支付条件；

4.补偿品的种类、数量、价格、偿还期限、销售地、索赔等。

在有些补偿贸易项目谈判中，有些外商不愿以卖方信贷方式签订合同，还有的国家规定，技术设备卖出后必须取得部分现汇，不许全部延期付款，如果在补偿贸易谈判中我方没有现汇外汇，往往会失去一些效益好的项目。这就要求谈判人员要灵活掌握具体情况具体分析，如将买方信贷引入使用，就可以解决上述问题。

（四）签订合同

1.进口商和出口商就技术设备的进出口事宜签订贸易合同，由承办的外贸公司或其他机构主签，进口公司付签；

2.出口商和进口商就出口方购买一定数量的直接产品或双方商定的其他商品事宜签订回购合同。

（五）执行阶段

双方签订合同后，设备技术出口方按合同规定按时把技术设备运到进口公司；进口方用设备所生产的直接产品或其他产品，按合同规定分期偿还设备贷款。