2003年，有学者认为，由于农民工流动性大，工资水平低，农民工社会养老保险实行完全积累的个人账户模式，其中，雇主按员工个人缴费工资的10%缴纳，员工按本人缴费工资的5%缴纳。

据学术界公认的观点，由于现收现付制和完全积累积累制都有缺点，因而认为部分积累制比较好。在实践中，现在，世界上不少国家已经从现收现付制向部分积累制过度。我国实行的统帐结合的养老保险制度也是一种部分积累制。

诚然，完全积累式的农民工养老保险大个人帐户模式就象银行存款一样便于转移接续。然而，正因为象银行存款，它只是主要具有银行存款的功能，而没有统帐结合模式的养老保险制度的互济性功能，大大降低了社会保障的社会性功能。在没有更加好的办法时，退而求其次（见千呼万唤全国养老保险转移接续办法）也不失为一种好办法。但是现在，我们有了“养老保险关系转移接续模糊模型”，将这一方法应用于养老保险关系转移接续，可以实现养老保险关系的无缝对接，可以完全保留养老保险制度的互济性功能，为了广大农民工的切身利用，希望引起有关部门的重视。

而且，完全积累式的养老保险帐户模式风险极大，本次席卷全球的金融风暴更让我们活生生看到这风险的一幕。例如：

新华网报道，由于名流置业股价大幅缩水，投资该股的社保基金112组合严重被套，当初投入的9亿元至今账面亏损超过6亿。但社保基金112组合仍驻守该股且一股未抛。由于空帐问题，中国实行的在本质上来说基本上属于现收现付制度，因此，股价缩水对中国的养老金支付不会有影响。

另外，实行完全积累账户模式的智利情况就不一样了。根据新华网消息：在国际市场强烈震荡的影响下，智利金融市场近期也出现了剧烈波动，股市大幅下跌，货币持续贬值。智利的养老基金是投在国内外资本市场的。又据CCTV－2《全球资讯榜》消息，最近智利政府宣布，智利全国养老金总额比去年缩水了15％。官方数据显示，一年来智利养老金投资损失大约1千6百万美元，近来由于全球金融危机，智利股市大跌，比索汇率也下跌了22％，投资市场当中的的养老基金损失严重。智利经济学家说，对于很多即将到达退休年龄的中等收入人士来说，这意味着他们退休后的生活保障可能会出问题，其中一部分可能被迫继续出去工作来挣生活费

虽然我们现在还不知道其最终结果如何，但是，实行完全积累账户模式，将人民的养命钱全部挂在风险极大的资本市场太冒险了。

希望眼前发生的金融风暴对农民工大个人帐户模式起到警示作用。政府应该抛弃农民工大个人帐户模式，在农民工养老保险制度中采用更加好的统帐结合的养老保险制度。