长城开发：业绩大增的科技老龙头 演绎王者归来

英大证券 赵资晟

　　今日两市大盘小幅高开后震荡上行，指标股走势稳健，中国联通和中石化股价稳步上升，近期强势股中国远洋、上电股份、东方航空继续无量涨停。由于近期资产注入及并购重组的公司增多，市场上具备资产注入、整体上市题材的股票仍将成为资金关注的对象。目前大盘处在高位，风险也在加大，挖掘涨幅远远落后于大盘且具有良好业绩支撑的防御性品种将给投资者带来厚报，000021长城开发就是这样一只个股，该股作为科技老龙头，是市场号召力极强的股票，中报净利润同比增长179.14%，每股收益高达0.5284元，市盈率仅仅１７倍，明显被市场所低估，作为全球领先的第三大硬盘盘片生产商和全球最大的远程控制电表生产基地，公司同时参股众多高科技公司，具有炙手可热的创投概念，演绎王者归来，建议投资者密切关注！

　　长城开发公司持股42％深圳开发磁记录公司为全球第三大硬盘盘片生产商，为Seagate、Maxtor等国际客户提供硬盘盘基片产品；并且参股10％深圳海量存储设备公司，是专业生产硬盘磁头前端产品生产商，为日立环球提供70％以上的硬盘磁头产品；公司参股深圳易拓科技是全球第六大硬盘驱动器制造商，在硬盘驱动器领域拥有多项国际专利技术，并与日立环球保持紧密的合作关系。硬盘磁头作为公司的主营产品，近几年销量稳步上升。占全球10％以上的市场份额，有力地巩固了全球第二大硬盘磁头专业制造商的市场地位。WindowVista操作系统在全球全面上市将持续推动IT产业的升级换代，进而扩大PC机硬盘、内存及其相关上游产品的需求量。未来3-5年内，硬盘行业将维持13-15％的年增长率，硬盘的全球需求量将翻一番，行业景气度明显提升，这为长城开发硬盘相关零部件产品的发展提供了广阔的空间，其成长性在科技股里也是非常突出的。同时公司是全球最大的远程控制电表生产基地，公司在磁头、税控、电表产品工艺设计及制造等方面均处于国际领先水平。国家即将推动税控收款机的发展，一旦政策启动，国内大量的对税控收款机的需求将被激发，给公司带来新的业务增长点。公司的税控产品取得了较好的发展，成为国内首批获得生产许可证的企业之一，这将是公司又一利润增长点。公司持有长城宽带网络服务有限公司7.5%的股份，参股10%深圳海量存储设备公司，公司还参股全球第六大硬盘驱动器制造商深圳易拓科技，持有62.5％苏州长城开发公司的股权，这些高科技公司一旦上市将给公司带来巨大的投资收益。另外06年9月公司际控制人由中国长城计算机集团公司变更为中国电子信息产业集团公司，长城集团与中国电子合并是贯彻国资委战略安排，发展壮大中国电子产业的重大举措。信产集团是大型央企，注册资本为57.34亿元，主要从事IC设计、生产，软件及系统集成服务以及通信产品的研发和生产,作为深科技的控股股东，中国电子有可能采取重组措施，减少同业竞争，促进深科技的长远发展，维护上市公司利益。

　　二级市场上，该股作为科技老龙头，是市场号召力极强的股票，中报净利润同比增长179.14%，每股收益高达0.5284元，市盈率仅仅１７倍，明显被市场所低估，近期连续高位震荡整理，涨幅远远落后于大盘，是良好的防御性品种，有望演绎王者归来，股价大幅拉升，，建议投资者密切关注！