单身母亲的退休理财规划

      退休生活是完全可以合理规划的，规划得好，退休生活会非常充实和快乐。如果没有规划，退休之后的日子可能会显得无聊和郁闷。

深圳的杨女士是一个单身母亲，女儿上大学三年级，学的是物流管理专业，找工作没有问题。

杨女士目前有一份稳定的工作——政府公务员，各种收入加起来每年有7万元，单位有养老和医疗保险。5年之内退休，退休后每年收入大约5万元。有一套房子100平方米（目前市值大约60万元），自住。杨女士买了5万元三年期的国债，2009年到期；美元20000，2006年初购买了某外资银行的指数连接产品，2008年上半年到期（预期收入10-15%）；股票现在市值5万元（投资股票三年，每年平均收益率在10%左右）；活期存款有8万元；杨女士投保重大疾病险1份，年交保费3500元左右；替女儿另投保重大疾病险1份，年交保费1500元左右；杨女士每月的开销大约1500元，身体健康。

杨女士家庭没有任何负债。因为现在自己一个人养孩子，女儿即将毕业，教育费用基本不用担心，压力不大，目前，主要是为将来退休之后过一个安定的晚年。

【点评】

杨女士的家庭资产质量比较很高，净资产大约在95万元，加上在今后5年每年可以节余4万余元，到退休时，其资产总量可以达到115万元。其中流动资产55万元，固定资产60万元。房子要自住，不能买卖，但是，可以用作抵押品，申请银行贷款，大约可以获得40万元的资金，把这笔钱用作投资理财也是可以考虑的。

放置于活期储蓄存款账户的资金达到8万元，债券投资5万元，两者占现有投资的比例过高，可将在活期账户中的资金降低为预留6个月的应急生活费，按照1500元／月生活费计算，可缩减至10000元左右。从活期帐户中划转的资金应该投资于股票市场。杨女士连续三年股票投资收益率达到10%以上，说明选股和持股能力都比较强，心态好，因此，应该增加股票投资。使股票投资资金达到全部流动资金的50%以上。许多从事证券投资的人都可能听说过犹太裔美国人谢芭的故事。杨女士应该向谢芭学习，谢芭以5000美元为起点，凭直觉买股票，从1944年进场到1995年底，半个世纪来每年平均收益率为18.3%。这个收益水平超过同时期绝大多数基金经理的业绩。杨女士可以将剩余的钱购买一些稳定性好，收益相对较高的投资产品，比方说收益率比较高的投资基金。

给杨女士两种方案选择：

第一种方案：50万元资金，追求5%的年回报率。

在人民币升值的大趋势之下，美元资产一旦到期就应该换成人民币。假定投入的资金为50万元，5%的年回报率将能给杨女士带来25000元的投资收入。加上每年退休金大约5万元，退休之后，每年收入可以达到7.5万元，跟工作期间相比，丝毫没有减少，这样的退休生活也很惬意。

第二种方案：追求10%的年回报率。

前面说过，杨女士的家庭资产质量比较很高，目前净资产大约在95万元，加上在今后5年每年可以节余4万余元，到退休时，其资产总量可以达到115-120万元。其中流动资产55-60万元，固定资产60万元。房子要自住，不能买卖，但是，可以用作抵押品，申请银行贷款，大约可以获得40万元的资金，当杨女士退休之后，可以集中经历来打理自己的这笔资金，力争实现10%的回报率。

在人民币升值的大趋势之下，美元资产一旦到期就应该换成人民币。假定投入的资金为100万元，10%的年回报率将能给杨女士带来10万元的投资收入。加上每年退休金大约5万元，退休之后，每年收入可以达到15万元，这样，可以保证退休生活既充实又无忧。