2005年,为解决上市公司股权分置问题,有些公司采取了发行权证的方案,由此两个证券交易所各自发布了《权证管理暂行办法》以下简称《办法》,虽说《办法》由两个交易所独立发布,但是内容完全一致。从第一支权证上市交易到目前为至,权证这一创新的交易品种已经面世两年半的时间了,其间所暴露的问题也比比皆是,下面列举一二:
一、《办法》没有明确监管机构。在《办法》第四条中规定:本所对权证的发行、上市、交易、行权及信息披露进行监管,中国证监会另有规定的除外。只明确了证券交易所对权证业务进行监管,没有明确证券监督部门对权证的监管义务,导致了监管上的空白,在《南方都市报》报道的投资者就权证创设制度对证监...