大盘进入变盘关键时期
一．外盘综述
美股周四再次收低，道指六连跌创2014年10月份以来最长跌势，特斯拉与传媒股遭遇重挫令纳指大跌1.62%。在周五备受关注的美国7月非农就业数据公布之前，投资者情绪谨慎。道琼斯跌幅0.69%，标准普尔跌幅0.78%，纳斯达克跌幅1.62%。黄金上涨0.7%报每盎司1092.60美元，油价下跌1.1%收于每桶44.66美元。
二．重大财经要闻
证监会：再融资核发正常 周五不可能有项目上会；
央行：下半年贯彻定向调控，加快建立存款保险制度；
中金：我国拟推万亿基建投资 或达GDP的1.3%；
发改委：将制定出台政府投资条例 重推5项工作；
高盛：国家队已入9000亿救市后备资金充足；
三．行业及概念聚焦
1、国办同意9个城市开展国内贸易流通体制改革发展综合试点。据中国政府网，国务院办公厅发布《国内贸易流通体制改革发展综合试点方案》，并同意在上海市、南京市、郑州市、广州市、成都市、厦门市、青岛市、黄石市和义乌市9个城市开展国内贸易流通体制改革发展综合试点。方案强调，力争通过一年左右的探索，在流通创新发展促进机制、市场规制体系、基础设施发展模式、管理体制等方面形成一批可复制推广的经验和模式，为全国统一市场建设打好基础，为出台国内贸易流通体制改革总体意见和全面深化改革提供有益借鉴。
点评：政府大力支持电子商务，营造有利于电子商务发展的良好环境。从目前来看，网络购物规模占社会消费品零售比重显著增加，电商业步入增长爆发期，映射在A股上，电商股经过前期调整后，处于显著低位，政策助力和巨头布局可能会激发电商股的反弹。A股相关公司如红旗连锁、物产中大、中央商场等。
2、发改委：推动出台振兴东北老工业基地政策文件。国家发改委6日发文指出，东北三省经济正处于筑底过程之中，三、四季度有望企稳向好。加快东北老工业基地振兴，从短期看，要促投资、稳增长，加大对重大基础设施和重点民生等短板领域的投资；从中长期看，坚定靠深化改革创新体制机制，靠创新驱动推进产业升级。一是加强经济形势研判和政策储备。二要尽快推动出台全面振兴东北地区等老工业基地的政策文件，加大支持力度。三是加大对东北地区铁路、公路、水利、城市管网，以及城区老工业区和独立工矿区搬迁改造、棚户区改造、采煤沉陷区治理等的支持力度，制定出台推进采煤沉陷区综合治理的政策措施。四是加快制定深化东北地区国资国企改革的具体实施意见。五是研究设立东北振兴产业投资资金以及地方层面的产业结构调整投资引导基金。六是加快建设大连金普新区，研究在其他城市设立国家级新区，将新区培育成体制机制创新先行区和东北振兴新的增长点。积极推动在沈阳建设中德高端装备制造业园区。
点评：振兴东北政策涉及许多领域，特别是东北地区当地的基建类公司、优势产业骨干公司值得中长期关注，A股上市公司中如吉林高速、东北电气、长春经开、沈阳机床、亚泰集团、中国一重等，以及当地国企改革相关的上市公司。
3、锂电池行业利润快速上升后续势头有望延续。工信部6日披露，上半年我国锂离子电池制造企业累计营收同比增长17.4%，利润总额同比增长72.8%。行业利润的快速上升，与新能源汽车的销售放量密切相关。数据显示，7月份我国新能源汽车生产2.04万辆，同比增长2.5倍，今年有望完成20万辆的销售目标。6日龙虎榜上，机构亦频繁现身新能源汽车产业链个股的买入席位。
点评：受新能源汽车牌照放开、充电设施扶持政策出台等因素推动，电动汽车销售将延续高增长态势，并给上游锂电池企业带来实质性订单支撑。上市公司中，成飞集成旗下中航锂电为国内锂电池生产龙头，同一大股东旗下的中航资本因重大事项未公告，7日起停牌；国光电器持股67.79%的广州锂宝主营锂电池正极材料；江海股份的锂离子超级电容器已具备量产能力，本月有望正式供货。
4、水泥价格回升叠加改革预期中材集团旗下公司受关注。由于基建投资效果逐步加码，近日部分区域水泥价格已出现回升迹象。此外，市场对中材集团旗下从事水泥业务公司的整合预期也在升温。5日晚间中钨高新发布公告称，实际控制人五矿集团正在筹划与公司有关的重大事项，6日起停牌。在国企改革顶层设计方案将出台的背景下，央企内部资产整合也将进入加速期，此次五矿集团整合将为中材集团提供示范作用。
点评：上证报资讯获悉，中材集团曾承诺用5年的时间，逐步实现对水泥业务的梳理，并将水泥业务整合为一个发展平台，最后期限为今年9月7日，目前时间窗口临近。近期中材集团召开年中生产经营工作会议，董事长刘志江表示，下半年要加大改革力度，力争实现取得突破，同时要加快国际化战略实施步伐。中材集团旗下主营水泥业务的公司有天山股份、宁夏建材和祁连山。
5、港口资源整合拉开序幕　航运整合预期升温。据媒体报道，宁波港停牌是筹划整合省内另一大港舟山港。连云港市委成立港口改革推进小组筹划“一体两翼”港口资源整合，目前该小组已进驻连云港港口集团。相关信息显示，全国港口资源整合已经拉开序幕。海运业是国家战略的重要组成部分，港口与海运业直接关联，港口整合或也预示着海运业整合有望加快。
点评：目前航运业国际竞争激烈，我国航运企业在规模及服务上，与行业龙头相比依然还有比较大的差距。在我国两大集运央企明显亏损的2013年，行业龙头马士基利润却达到15.7亿美元，规模效应重要性可见一斑。机构普遍认为，中远集团和中海集团的集装箱航运资产能够整合，将带来巨大的协同效应；而四家航运央企的油轮资产若能够整合，也将极大的促进国油国运。中海集运、中国远洋等高整合预期的个股值得关注。
四．个股追踪
1、金贵银业拟8.26亿并购金和矿业整合上游业务。金贵银业拟以发行股份及支付现金的方式，收购西藏金和矿业有限公司100%股权，交易价格为8.26亿元。其中83%以发行股份方式支付，按11.45元/股的发行价格计算，预计发行股份数量约为5990.28万股，现金支付的对价为1.4亿元。同时，金贵银业拟向国富房产、赢盛通典、公司控股股东曹永贵共三名特定投资者以锁价方式非公开发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过8亿元，发行价格为27.27元/股。拟主要用于支付本次交易现金对价、开展金和矿业帮浦矿区地质找探矿项目和收购周边优质探矿权资产。
点评：交易完成后，公司白银产业链的竞争力将有进一步提升。同时，通过整合上游业务，也有利于增强公司抵御市场风险的能力。 　
2、紫金矿业拟要约收购澳黄金公司。 紫金矿业下属全资子公司诺顿金田有限公司将以现金每股0.10澳元的代价，全面要约收购紫金矿业尚未拥有的所有Phoenix Gold Limited已发行股份。本次收购的总代价约为4500万澳元，折合人民币约2.05亿元。
3、通化东宝拟认购台湾药企股权。通化东宝拟出资约合人民币22390万元，认购台湾上市药企华广生技股份有限公司1200万股私募发行普通股，约占华广生技已发行股权17.79%。交易完成后，公司将成为华广生技第一大股东，同时成为华广生技所有血糖监测产品的大陆唯一独家之授权经销商。
4、多家公司获重要股东增持。 广汇能源获控股股东增持602万股；电子城获控股股东增持365.5万股；帝龙新材获实控人累计增持159万股；开能环保获实控人及高管增持143万股；陕西煤业获控股股东增持100万股；浙江广厦获高管增持逾100万股；金利华电获实控人增持98万股；澳柯玛获控股股东增持94万股；达华智能获控股股东增持69万股；永太科技获实控人增持50万股。
5、顺荣三七8500万元参股日本知名游戏公司SNK。顺荣三七和星辉上海分别增资喆元文化8500万元和3.39亿元，合计4.24亿元由喆元文化收购日本知名游戏公司SNK Playmore的81.25%股权。8月6日相关方已在日本大阪8月7日新闻线索完成股权交割。据悉，SNK Playmore为日本游戏公司中的常青藤，创立于2001年，旗下知名游戏品牌包括《拳皇》系列、《侍魂》系列、《合金弹头》系列和《饿狼传说》系列等，是日本最负盛名的游戏公司之一。
五．个股雷达
金龙机电（300032）：三机构合计买入2.21亿元，占当日成交总额的34.45%，无机构席位卖出。 公司近期公告拟投资瑞士某自动化研发生产公司，以提升整体自动化及高端精密制造水平。此外，公司还推出了员工持股计划，业绩激励目标超预期。机构认为，海外并购有利于公司技术和业务整合，公司今年在技术创新、份额提升、多产品多客户布局方面的动向值得看好。
哈尔斯（002615）：公司表示，与迪士尼的合作有利于公司婴童 系列产品的开发和婴童渠道的拓展，扩大公司的销售规模和提升销售业绩。 随着上海迪士尼开园进入倒计时，迪士尼概念炒作重心有望从基建转向商贸零售股票。公司是国内保温杯行业内唯一一家上市企业，同时作为迪士尼公司战略合作者，将直接受益迪士尼公园经济辐射效应。     
江特电机（002176）：周四买入前五席位合计买入3.52亿元，占当日总成交金额比例为20.72%。工信部8月5日发布数据显示，新能源汽车 销量大增，公司深耕锂电新能源领域有望受益行业高速增长。  
益生股份（002458）：周四共有七家机构围绕该股博弈，其中四家买入、三家卖出。公司7月29日与中信并购基金签署了《战略合作协议》，有利于上市公司未来实现战略转型 和升级；此外，公司员工持股计划 具体实施方案也已初步确定。在四个连续涨停后，今日部分机构获利离场，但仍有新机构借机进驻。预计益生股份仍将维持强势。
海王生物（000078）：获游资追捧，海王生物买卖前五席位均为游资。：新药 注册审批将提高新药申报门槛，有利于创新药物发展，海王生物因此受益。机构预估其2015年度净利润将相比上年大幅增长。不过，介入资金均是游资，游资擅长短线炒作，因此建议投资者波段交易为宜。
六．今日停复牌
复牌个股：动力源、升达林业、金贵银业、德奥通航、新筑股份、湖北金环、江南水务、顺荣三七、龙生股份
停牌个股：漳州发展、东方钽业、千方科技、掌趣科技、中泰股份、浙江金科
解禁个股：南大光电、特变电工、瀚蓝环境、广誉远
七．今日市场策略
周四大盘因再融资发审委重启的利空消息而大幅低开，虽然随后低开高走一度翻红，但全天仍是一种不死不活的模样，全天成交量又大幅萎缩再创新低，从趋势上看，这一周多来，行情似乎进入到死气沉沉的状态，基本在一个很小的空间进行震荡，没有成交量，肯定上不去，国家队在下面托底，似乎也跌不下来，做也不是，不做也不是，很不舒服，这种状态就是震荡筑底阶段，这个阶段比较磨人，一方面经历了前期的股灾，需要时间来慢慢修复技术形态和人气，另一方面，从大资金角度看，也更需要在底部区域收集更多的廉价筹码，随着5日、10日、20日和30日线距离越来越近并逐渐粘合，大盘最终会依托这个较强支撑再向上发起冲击，周五的短线支持位在3626。如果大盘盘得太久并不好，从技术形态上看，股指走出收敛三角的形态，短线将要选择方向，这个节点可能出现在周五到下周上半周的时间段，突破方向目前仍难于确定，如果短线选择向下，跌破通道下轨，击穿3549、3537，甚至3373后吓出恐慌盘后真正见底。相反如果在周五或下周初出现明显拉升，配合对5178、4184以来下降压力线实现有效突破，指数短线将选择向上，确认新一波反弹开始，从周五开始，可关注大盘到底会想如何演化。策略上，这一段走势，其实很像去年5月到7月的行情，去年行情真正的启动节点在7月22日，之前一直在一段很窄的区间小幅波动，也很磨人，目前大盘在经历罕见股灾跌掉1800点后，再往下杀跌都是诱空和骗人的，其目的就是为了让更多的散户交出带血的廉价筹码，因而这一段时间也是考验持股定力和心态的时候，或许再等几个月后才能看清这段时间的底部区域机会是多么可贵。但是目前依然建议操作仍以谨慎防守为主，但同时也应考虑，在相对低点出现的时候，也要开始逐步进行战略性加仓，以防止大盘如真的快速上拉，会失去低位加仓的机会，在控制总仓位的情况下，可分批越跌越买，注意只低买,不追高，特别是仓位很轻的，总体仓位不宜超过半仓，这样才能做到进可攻，退可守，一旦确认中期见底信号即可全线关注。具体个股机会方面今日可关注德奥通航（002260）顺荣三七（002555）龙生股份（002625）新筑股份（002480）江南水务（601199）动力源（600405）健盛集团（603558）。