互联网金融在中国的发展可谓是欣欣向荣，蒸蒸日上。毫无疑问其中的P2P行业即网络借贷领域一直都备受关注，从最初的拍拍贷的创立到之后宜信、深圳红岭创投的出现，再到现在行业有超过2000多家平台公司，几乎每个月都会有不少新网贷平台的创建，行业的发展速度超过国内任何一个行业的发展速度。

　　虽然网贷市场不断出现跑路、停业等情况，但毫无疑问网络借贷已经形成了一个初步的行业，并成为广大中小微企业进行融资的一个良好的渠道，同时也极大丰富了广大中小投资者在金融市场的参与程度。从某种意义上说，网络借贷是真正做到了在货币市场当中用好存量，盘活闲置资金，服务实体经济，拓宽老百姓投资渠道的良好途径。

　　从宏观方面来看，部分跑路欺诈事件其数量占比较小，风险覆盖面基本都处于局部范围，真正出现系统性、区域性金融风险的可能性是比较小的。此类事件并不会从根本上去改变整个市场在未来一段时期的高速增长趋势。为了更好地引导P2P行业在中国的健康发展，笔者从多个角度对当前P2P市场现状做了分析并提出了自己的想法，在此与广大读者进行分享。

　　许多投资者在选择平台进行投资时一定会对各大平台企业推行的贷款利率或者投资预期收益率进行比较。据不完全统计，目前市场上P2P平台公司大约有2000多家，并且这个数字还在不断地增长，不同所有制和股东背景的平台同时在这个市场进行竞争。令笔者感到疑问的是大部分国有企业背景的平台所推行的利率普遍定价偏低（低于10%），而许多民营企业股东背景的平台公司利率相对比较高（一般在12%-18%）。这是否说明在国有企业设立的网贷公司进行融资的中小企业就很大程度上解决了融资贵的问题了呢？答案显然是否定的。

　　据了解，目前大部分中小企业即使在国有企业平台进行融资其承担的实际利率普遍不低于15%，如果是采取等额本息或等本等息的还款方式，那么实际利率可能会高达30%。借款人承担着高额的融资利率，但投资人却面对低于10%的预期收益率。这样的市场行为主要还是此类平台的中间渠道的环节过多，中间各类费用的叠加最终使得处于产业链末端的投资人所获取的利率普遍偏低，加之一直以来市场上认为有国资或者上市企业背景的平台就一定安全可靠，至少不会出现跑路或者欺诈的风险的观念下，人为地使得无风险利率降低了。

　　总之，网贷有风险，投资需谨慎！
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