国际现货白银隔夜探底回升小幅收平。开盘于21.14美元，整个白天行情走势还受到此前的冲高回落的影响而持续回落，美盘开市时段公布非农之后，行情出现一波急跌至20.75美元，但紧接着行情急速反弹至21.16美元。最终收盘于21.14美元。当日跌幅为0.14%，日K线呈T形小阴线。

消息面上，美国劳工部(DOL)周四公布的数据显示，美国6月非农就业人数增加28.8万人，远超预期的增加21.5万人，前值增加21.7万人；美国6月份失业率录得6.1%，创2008年9月来的新低，预期为6.3%，前值为6.3%。美国劳工部还将5月非农就业人数上修至增加22.4万人。美国供应管理协会(ISM)周四发布报告称，6月份美国非制造业指数小幅下滑至56.0，预估为56.3,5月为56.3，因企业活动下降，即使新订单和就业增长加速，但仍接近去年8月来高位。美国劳工部周四(7月3日)公布的数据显示，美国6月28日当周初请失业金人数小幅增加0.2万人至31.5万人，但仍处于纪录低位，预期31.4万人，前值修正为31.3万人。数据编撰机构Markit周四公布的数据显示，美国6月Markit采购经理人指数(PMI)终值升至61.0，创调查自2009年10月开始以来最高，5月终值为58.1。另外，尽管周三(7月2日)没有继续增加，但本周前两个交易日SPDR黄金ETF持仓累计增加11公吨，增幅达1.4%,为2012年9月来的最大两日增持量，暗示投资需求改善。以上公布的这些数据令美指盘中大涨，但金银并没有预想的出现回落，这主要可能是受到战事避险的影响。日内没有重大数据公布，晚间美盘因阵亡将士日市场休市。

从技术图上看，目前大盘整体行情还处于高位震荡状态，而以上提到的非农数据并没有给行情带来决定性的作用。晚间又因美盘休市的关系市场成交量较小，预计日内行情还将进一步震荡。但从周线的走势来看，盘中行情已经打穿上方66周均线阻力，这对后市的行情起到相当的利好作用。4小时图上看，布林带开口继续横向运行，上轨在21.2附近，而下轨在20.85一线。中轨正好在21美元附近。MACD指标均线也横向交缠运行于0轴上方附近。KDJ指标均线向上放大开口，趋势利多。RSI指标均线横向运行，趋势震荡。指标短线整体还是偏多。中线趋势偏向震荡，但格局对多头相对有利。预计接下来行情还将延续震荡。

操作上：建议在20.85-21.2美元之间买卖。粤贵银9995：建议在4140-4200之间买卖。

（个人观点，仅供参考——保信贵金属）