3.5万亿美元外汇储备是央行负债


 

  二战后的苏联长期与美国冷战,同时为了强调社会主义优越性,提高经济规模和GDP,形成了偏重工业和军事的经济结构,农业和轻工业长期被轻视甚至忽视。

 

  斯大林的继任者虽然进行了一系列的改革,但由于冷战时期美苏双方的长期对峙和竞争(尤其是军备竞争)使这些改革始终没有脱离重工轻农、片面强调军事工业的经济结构主线。

 

    勃列日涅夫一直强调“优先发展重工业是苏联不可动摇的总路线”,直到戈尔巴乔夫这一政策也没发生多少变化,在他上台后提出“加速战略”的同时也强调优先发展机器制造业。这些政策无疑加剧了苏联重、轻、农比例的失调。1940年重工业占整个工业生产总值的比重为612%,1955年上升至70%,1960年达到725%。到勃列日涅夫时期,国家机器制造业的全部产品中有60%以上是具有军事意义的商品,而耐用消费品的比重只占5%一6%。而且国家75%的发展科学的拨款用于军事科研的需要。国民经济中采掘和加工工业全部工人的13从事武器及军事技术装备生产,而美国为12%一14%,西欧各国为6%一7%。同时,许多生产民用品的工业部门,其技术水平还停留在20世纪30年代中期,农业相当于20年代中期的水平。

 

  根据苏联历史档案选编,假定1913年数值为1

 

   1940 1970 1980 1985

 

  工业产值 7.7 92 163 195

 

  重工业 13 214 391 468

 

  轻工业 4.6 30 50 61

 

  农业 1.4 3.1 3.4 3.8

 

  很多人都把这种经济结构归咎于冷战,实际还有一个原因就是对GDP的崇拜,苏联想要证明社会主义的经济发展不比资本主义差,虚荣心,政绩观作祟,这就要提高GDP,工业提升GDP速度远远高于农业数十倍数百倍,苏联也依靠重工业走到全球第二大经济体的地步,跟今天的中国一样。

 

  片面重视工业,制造了巨大城乡差别,抽走了农业劳动力,农村生活条件差,农村劳力大量涌进城市。据不完全统计,1965年到1977年间,11.2%的农业劳动力投入城市工业等部门,在农村留下的尽是妇幼老弱,因此农忙季节不得不抽调大量人力去农村。据苏联一位研究劳动力的专家估计,自1970年以来农忙季节参加收割的人增加了1.4倍。据苏联报刊报道,许多农庄劳动力缺乏10%15%,青壮劳力更感不足。农机手不足更为突出,据苏联经济学家测算,苏联农村至少需要800万名农机手,而截止19804月,实际只有446万名,相差竟达一半之多!

 

  今天的中国比前苏联还要严重,农村90%都是老弱妇孺,临近城镇的耕地全部被改做其它用途,因为农业产出太微薄。

 

  前苏联不得不大量进口粮食和日用消费品,尤其是粮食,人民日报1982年发表文章,苏联经济大难题--粮食问题。1972年,因连续两次受异常气候影响,前苏联农业严重歉收,为了免受冷战对手美国的“要挟”,苏联巧妙地秘密购入了美国近三成的小麦收成,并因此导致世界范围内粮食价格急升,芝加哥商品交易所小麦期货价格创下了125年新高。在随后的10个月里,大豆价格从每蒲式耳3.31美元急升到每蒲式耳12.90美元。全球粮食价格在1973年大涨了50%

 

  来看今天的中国,与前苏联相比,虽然粮食进口比例很低,但是基础原材料进口比例和进口量远远超过前苏联,这些都是不可替代的进口,可以说是工业的粮食,铁矿石、铜对外依赖度极高,还有大豆和原油,这是日常生活必不可缺的商品。大豆对外依赖度超过90%,石油超过60%。中国20131-9月进口商品价值14455万亿美元,其中国基础原材料、粮食、机床、飞机、工业零部件大约占60%,大约8673亿美元。以高科技的芯片为例,2012年进口额达1920亿美元,是中国单项进口额最高的商品,预计今年进口达2500亿美元。液晶面板仅1-8月进口就达337亿美元,预计全年进口550亿美元,中国的经济上游几乎完全仰赖进口,一旦外汇短缺,没钱进口这些关键原材料和零部件,中国经济立刻崩溃。

 

   20131-9月进口量 20131-9月进口额(百万美元)

 

  谷物(包括小麦、玉米、大米) 861万吨 3140

 

  大豆 4575万吨 27688

 

  食用植物油 598万吨 6138

 

  铁矿石 6亿吨 77510

 

  原油 2.1亿吨 163826

 

  成品油 3046万吨 24226

 

  化肥 629万吨 2738

 

  农药 59万吨 543

 

  初级塑料 1811万吨 36024

 

  ABS树脂 1241万吨 2679

 

  天然橡胶 167万吨 4489

 

  原木 3326万方 6829

 

  锯材 1754万方 4917

 

  纸(包括纸浆) 1469万吨 11230

 

  钢材 1048万吨 12665

 

  铜(包括废铜) 645万吨 35754

 

  铝(包括铝材和废铝) 249万吨 4777

 

  机床 59842台 7970

 

  飞机 543架 15349

 

  前苏联主要靠石油来换外汇,二战后,石油成为硬通货,70年代石油危机,同时苏联发现了当时地球上储量最大的油田,石油出口让苏联的外汇储备大增,所以苏联丝毫感觉不到经济结构中的问题,粮食不够就进口,反正外汇储备多。70年代后期,油井老化,冻土带开采成本上升,80年代初,苏联石油产量开始下滑。1985年,得到美国技术支援的沙特,石油产量突飞猛进,仅1个月的时间就从每天200万桶猛增到600万桶,秋季更达到900万桶,石油价格狂跌,19858月还是30美元一桶,19864月就是12美元一桶。苏联一夜之间损失100亿美元,这是苏联年外汇收入的50%。同时中东国家大力发展石油工业,减少了对苏联军火的采购,苏联再减少20亿美元的外汇收入。

 

  外汇骤减70%,苏联不得不减少粮食进口和日用品进口,然而老百姓的卢布还是有的,粮食和日用品价格自然飞速上涨,商店里空空如也,黑市猖獗。通货膨胀发生了,不过在工业领域,却是紧缩。如同中国的CPI上涨,PPI下滑。

 

  美元和卢布,美元和人民币汇率的历年对比变化情况,年内取平均值(有些数字由于渠道问题可能会有误差)

 

  19611月 1美元:0.90卢布

 

  前苏联解体前大约在1987年 1美元:0.60卢布(最高值)

 

  1990111日 1美元:1.80卢布 1美元:5.08元人民币

 

  1991年底 1美元:170卢布 1美元:5.20元人民币

 

  199212日休克疗法 1美元:5.33元人民币

 

  一旦发生恶性通货膨胀,人们就会想如何保值,而换成稳定的美元无疑是一个很好的途径。于是人们开始排队换美元。 因此,兑换市场的恐慌情绪很快加重——卢布从1卢布:2.8美元,迅速突破了100卢布:1美元。这时就连在和平空间站里的宇航员都焦急的动用秘密军事波 段向在地面的朋友求助,让他们替自己兑换在银行的卢布!可见这场金融战役有多么惊心动魄。而这时外资银行的卢布外债瞬间就变得微不足道了。卢布毫无悬念的 崩溃了!旧卢布实际贬值了14000倍。

 

  从86年油价跌到最低10美元到91年解体,实际90年就差不多完了,5年时间。

 

  今天的中国与前苏联极其相似,所不同的是房地产与基建取代苏联和军工和重工业,中国的经济完全是钢筋水泥搭起来的,经济只是货币超发制造的海市蜃楼,毫无价值可言,中下层百姓度日维艰,上层花天酒地,实体经济低迷,金融投机肆虐,消费长期低迷。

 

  而中国随着劳动力成本暴涨,人民币升值,外汇占款急速下滑,9月份贸易顺差暴跌45%,如同86年的前苏联,但进口势头丝毫不减,反而有加速的趋势,中国的经济粗放型,严重污染环境,浪费资源,消耗大量原材料,产出增速却逐年下滑,而中国却还在沾沾自喜,做着天下第一大经济体的黄粱一梦,5年后超越美国之类的痴人说梦。

 

  中国有3.5万亿美元外汇储备,不过稍有良心的学者都会指出,这是央行的负债,可不是资产,就如同保险(放心保)公司的保费,你可以拿来投资,但不能挪用。最致命的是外汇储备有1/3是美国国债,美国国债违约只是时间问题,一旦违约,外汇储备大幅度贬值,如同苏联石油和军火生意彻底熄火一样。

 

  如今大搞城镇化,农村耕地锐减,之所以没出现粮食短缺,是人们对谷物消费减少导致,而非粮食增产,一旦通货膨胀,人民币贬值,进口粮价上涨,中国的粮食危机立刻就会爆发,粮食危机不是粮食不够吃,而是粮食的过度商品化,粮食领域的通货膨胀所导致的危机。