证券投资“五要五不要”风险防范办法
最近中国股票市场少有起色，在本人的的博客中有许多跟帖，是宣传如何跟随他们做股票能够赚多少，比较夸张的是有些跟帖保证你每周有10——20的收益，明白复利威力的投资者都知道，每周10%的收益，一年下来收益是本金的100倍。第一这是不可能的事情，第二如果有这种可能，真的发帖者成了金手指这种好事，指出来的财富也不会给你。事实上相信了他们的宣传，轻的让你高位接庄，重的连本金也给你骗取，上当受骗痛不欲生者比比皆是。广大投资者的理财技巧和风险意识在不断增强，但由于投资知识、经验不足，易于受到各种非法证券活动迷惑，甚至上当受骗。社会上一些不法机构、个人乘机大肆利用广播电视、互联网络、报纸、传单、现场报告会、QQ群等多种载体，开展非法证券投资咨询、委托理财活动。这些非法证券活动都是以高额回报为诱饵，进行欺诈性宣传或营销，骗取钱财，损害投资者利益。张雪奎教授提醒投资者注意防范这些非法证券活动，提高对欺诈行为的识别和防范能力，确保自身财产安全。建议投资者多学点投资学，制定合理的投资目标，选择合适的投资品种，科学规划自己的投资，做一名合格的理性投资者，分享中国经济发展的成果。
2008年证监委为了防范证券投资风险，发布了证券投资“五要五不要”风险防范办法，但是内容是口号式宣传，失之于简单话。为了让大家更明白证券骗子的真面目，张雪奎（欢迎定制张雪奎教授证券投资实战课程13602758072）教授对有证券投资“五要五不要”相关内容进行了整理，列出部分案例供投资者参考。
一、投资者防范非法证券活动之“五要”
1．要学习相关法律法规，增强法律意识
要学习证券法律法规和规章政策，提高识别非法证券活动的能力，学会运用法律武器维护合法权益。通过学习法律法规，提高法律意识和风险防范意识，不参与任何非法证券活动，才能真正保护自己。
2．要学习证券投资知识
“股市有风险,入市需谨慎”，投资在深沪两个交易所上市的股票尚且如此，对于缺乏证券基本知识的投资者而言，贸然进入非上市股份投资领域，更容易上当受骗。证券市场作为虚拟经济的代表，其市场和产品的复杂程度，远远超出普通老百姓的知识范畴。只有不断的学习和积累，掌握基本的证券投资知识，才有可能成为一名合格的投资者,理性管理个人财富。
3．要始终保持理性投资的心态
要警惕不法分子采用诱惑性极强的虚假宣传编织成的陷阱，切勿幻想“一夜暴富”。在投资之前,一定要对企业状况进行印证和深入了解,切莫因贪利导致心急浮躁，要清楚地认识到投资理财是一门科学，投资回报有其自身规律的特性，市场中不会出现“天上掉馅饼”的好事，冷静分析，审慎对待，始终保持理性头脑。
4．要在投资前征询专业人士的意见
一些中介机构或个人通常从劳动市场招聘业务员，经过“专业”、“系统”的培训，抓住投资者对证券市场了解不深入，相关法律法规不熟悉，急于赚钱或弥补亏损的心理，劝诱投资者，加之中介机构的业务员为了个人提成，一般都会极力蛊惑投资者。对于普通投资者而言，在投资之前，应向证券投资专业人士咨询，取得相对权威和专业的解释，再据此作出投资决策，切勿轻信他人谎言。
5．要自觉抵制非法证券活动
在学习相关法律法规和证券知识的基础上，要通过研读案例，学会识别非法证券活动，对发现的非法证券活动自觉抵制、及时举报。要通过合法的机构或渠道进行证券投资，彻底铲除非法证券活动的市场基础。
二、投资者防范非法证券活动之“五不要”
1．不要抱有“一夜暴富”的幻想
近2年，股市的暴涨不断推高投资者对股票投资回报的期望,于是投资者普遍心存暴富幻想，这种心理却被圈钱的骗子公司和不法中介利用，导致被骗的下场。因此，要防范非法证券活动，必须摒弃“一夜暴富”的幻想和投机取巧的心理，以理性科学的心态投资股票。
2．不要轻信传言、谣言
合法的原始股投资门槛一般很高，而且风险较大。对于“年底保证上市”、“到期回购”的承诺，投资者要格外小心，天底下从来就没有免费的午餐。因此，坚决不要轻信中介机构、销售人员的“粉饰”推销，不要相信他们散布的不实传言，如遇疑似现象，应保持谨慎，要先征询有关部门和专业人士，不要轻易相信，更不要参与其中。
3．不要相信电话、网络等传销式蛊惑宣传
为逃避打击和监管，从事非法证券活动的机构或个人往往采取电话、网络等“钓鱼式”传销手段，与投资者取得联系。电话名单通过非正式渠道购买，不仅有投资者个人电话号码，而且有姓名和住址等个人信息，不法分子以此为沟通切入点，极易获取投资者的信任。网络的开放性和隐蔽性，更是不法分子善用之道，普通投资者很难分辨其真伪。因此，投资者要对这种渠道的陌生电话做到提前防范，眼见为实，不要被其夸张宣传所蛊惑。
4．不要被表面现象所迷惑
中介机构表面现象。非法证券活动经营者有的根本未经工商登记注册，假借公司名义，租用居民楼等场所进行“钓鱼式”传销活动，甚至有一些还租用高级写字楼，外表冠冕堂皇，迷惑性极强。还有股份公司虚构数据，出具虚假财务报表，粉饰其经营业绩，甚至有的公司借其他公司办公场所“指鹿为马”，专供投资者参观，试图用这些表面现象迷惑投资者。当投资者遭遇此类情况时，应保持求真态度，多向相关机构咨询确认，询问公司的来龙去脉，千万不要被虚有其表的公司所蒙骗。
5．不要轻易向他人汇款
一切非法证券活动的最终目的，是攫取投资者的合法所得，获取其非法所得，为此，他们会不惜代价（打折、优惠、签订回购协议），采取各种推销手段（频繁催款、制造紧压感），催使投资者尽快将足量资金打入其控制的银行账户。投资者一旦付款，不法分子会立即变换嘴脸，变“被动”为“主动”，投资者追回款项的难度极大，只能后悔莫及。因此，在推销、投资项目介绍等所有环节，投资者判断的错误都可以挽回，但是在汇款环节，必须慎之又慎，避免经济损失。
三、主要的证券骗术和案例分析
1、招收会员陷阱：以证券投资讲座、培训会、研究报告会等现场宣讲方式为名从事非法证券投资咨询活动。这类非法证券投资咨询活动通过网络、散发传单等方式发布有关讲座会议信息，以增强投资者投资专业知识为名，在宣讲的过程中骗取投资者信任，将其招收为会员，收取会员费并推荐股票。
案例一：李某在浏览网页时，看到一个财经类博客，该博客发布了“重大借壳机会，潜在暴力黑马”等40多篇股评、荐股文章。在对这些文章的评论中，一些匿名人士回复说：“绝对高手”、“好厉害，我佩服死了”、“继续跟你做”等。李某通过博客中提供的QQ号码与博主取得了联系，缴纳3600元咨询年费后成为会员，但换来的却是几只连续下跌的股票，李某追悔莫及。
骗术手法剖析：不法分子通常在网络上采取“撒网钓鱼”的方法，通过群发帖子及选择性荐股树立起网络荐股“专家”的形象。这些所谓的“专业公司”都是无证券经营资质的假“公司”，所谓的“专家”也大都初涉股市，并不具备高深的证券投资知识和技巧。
案例二：张某在东方财富网吧上发现一篇文章，标题是《明日重大利好消息出台敬请关注》，他很好奇，点击一看，是中信证券公司的网站，网站顶部写着“公司经过中国证监会批准”，并有电子版的批准证书。网站内容主要有“强力个股推荐”、“精确市场预测”、“实战业绩”、“涨停板股票服务”。张某拨打了网站底部显示的手机号码，业务员陈某说公司实力很强，有专人研究分析股票，近期几只大牛股都抓住了。于是张某心动不已，按要求向中信证券的业务员“陈某”账户缴纳了一个季度的服务费4380元，对方也传真了一份服务合同，并口头保证15个交易日获利120%,总获利不低于360%。但此后，按公司推荐的股票操作，却只跌不涨，一周以后张某后悔，想讨回服务费，但发现再也无法联系到陈某，公司的电话也无人接听。
作案手法剖析：不法分子常常利用网络平台假冒合法证券公司设立山寨网站和冒牌机构，企图鱼目混珠，混淆视听。网址大多为数字与英文的组合，如www.gp787.cn, www.38baidu.com,www. 1 678888.cn, www.gp3334.cn,或采用与合法证券公司相类似的域名。为诱骗投资者上当，不法分子还声称公司经过证券监督管理部门的批准，有的甚至刊登虚假的资质证书。在收取投资者服务费时，往往要求投资者将款项汇到个人银行账户中。
张雪奎教授提醒：合法证券投资咨询机构提供咨询服务一般要与客户签订书面服务合同，对于那些不能提供书面服务合同或合同要件不齐备的证券投资咨询服务，投资者一定要高度警惕。另外，合法证券投资咨询机构一般通过公司专用收款账户收取咨询服务费，对于那些要求将钱打入个人银行账户的证券咨询活动，可以说是骗子百分百，投资者一定要格外小心。
2、通过广播、电视、网络等媒体发布“免费荐股”广告从事非法证券投资咨询。
案例：范某在电视上看到某股评节目，股评“专家”称“要想免费获取涨停股票，赶快拨打节目下方的热线电话”。范某拨打了该热线电话，电话那头的小姐非常热情地介绍了该公司炒股的骄人业绩以及跟着公司专家炒股可以达到的收益，声称只要交纳会员费后，就能为其推荐涨停股票。范某抵挡不了该公司持续不断的电话攻势，想先交几千元碰碰运气，于是给该公司汇了4000元会费，刚开始，公司推荐的股票确实像预测的一样连拉两个涨停，但没想到从第3天开始便一路下跌，比自己操作亏得更厉害。
骗子手法剖析：不法分子发布“免费荐股”广告的目的是诱骗 投资者拨打电话或发送短信，在获取投资者的联系方式之后便展开强有力的电话攻势，反复向投资者推荐股票，骗取服务费。
张雪奎教授提醒：投资者不可轻信免费推荐黑马、免费荐股、免费诊股等夸大过往荐股业绩、直接或变相承诺收益、公开招收会员的非法证券节目和广告，不要轻易泄露个人电话号码和个人资料，对陌生荐股来电要保持高度警惕。
3、代客理财陷阱：不法分子往往宣称推出了新的理财方式，会员无须缴纳会员费，只要将自己的股票代码及交易密码告知公司的业务员，公司就可代会员进行股票买卖，盈利后按约定的比例收取咨询费用。另外一种方式就是与投资者签订协议，由公司向投资者推荐股票，投资者自行操作，盈利后按约定的比例收取咨询费用。
案例：投资者王某接到某咨询公司电话，业务员称该公司为专业证券投资咨询服务公司，可以向投资者推荐股票，由投资者自行操作，利润三七分成·抱着试试看的心态，王某同意了与该咨询公司的合作，第一只股票赚了1万，王某按照约定给公司汇去了3000元，可是其后推荐的几只股票却是连续下跌，王某想找公司的业务员讨要说法，而电话却再也打不通，王某为此亏损达数万元。
骗子手法剖析：不法分子以“承诺收益”，利润分成”，“坐庄操盘”等形式吸引投资者，按照一定比例进行利润分成，致使许多不明真相的投资者上当受骗，成了庄家高位接盘的受害者。
张雪奎教授提醒：“承诺收益”、“利润分成’、“坐庄操盘”均属于违法违规证券活动，根据规定，即使是合法的证券投资咨询机构及其员工，也不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者损失作出承诺，不得与客户约定利润分成。
4、营销电话陷阱：利用不当手段获取个人电话信息后，雇佣专人进行撒网钓鱼式电话营销，使用事先设计的诱骗洗脑式“理财话术”，以提供老师指导或代客操盘，保证高额收益等手段，反复纠缠诱导，骗取“咨询费”、“服务费”或收益分成。
案例：投资者张某接到金某来电，称其是中金公司员工，通过上海证券交易所得知他的股票账户亏损，中金公司可以为其推荐股票，帮助赚钱。出于对中金公司的信任，张某向金某提供的账户汇入了3个月的会员费6000元。此后，金某多次通过手机飞信和电话向张某推荐股票。但是，张某非但没有从其推荐的股票获得预期的收益，反而出现了亏损。感觉不妙的张某致电中金公司后才知自己上当受骗。
骗子手法剖析：不少不法分子为实施诈骗，用与合法证券公司基金公司等市场专业机构近似的名称蒙骗投资者，或者直接假冒合法证券公司、基金公司的名义来实施诈骗。
张雪奎教授提醒：投资者对于主动上门电话、来访一定要提高警惕，要通过查询工商执照、证券投资咨询资格证书或向证券监管部门咨询等途径核实对方身份，防止上当受骗。
5、炒股软件陷阱：以出售炒股软件为名实施非法证券投资咨询。不法机构打着信息公司、软件开发公司的旗号，通过夸大甚至捏造宣传“炒股软件”超强荐股能力等手段，以销售所谓的“荐股软件”从事非法证券投资咨询活动。其基本做法是：以开发专业证券资讯产品为名，通过报纸、电台、网站、现场营销等方式，销售“荐股软件”。不法分子不敢直接提供咨询服务，而是以销售“荐股软件”名义，将非法证券投资咨询作为软件的功能和后期服务，把高额的收费隐藏在软件的销售当中。
案例：李某是北京的一名投资者，在电视上看见一名证券分析师有声有色地宣传某公司的炒股软件，声称该软件能准确揭示股票买卖点，并免费推荐了一两只股票。李某见这几支股票确实上涨，便拨打了电视上的电话，接电话的业务员信誓旦旦地说，只要购买该软件成为会员就会有股票信息提供，保证稳赚不赔。李某因近期市场震荡，股票套牢，便心急如焚地花5000元购买了该软件，使用期为3个月。但不久，李某发现该软件的实际效果与宣称内容大相径庭、遂向公司提出退款。公司则称可以免费给李某展期服务3个月，并推荐有内幕信息的股票。随后，李某每次都是高买低卖，不仅没有赚到钱，反而陷入重度亏损的境地。经查，该公司无证券投资咨询资格，实际是以销售荐股软件的方式从事非法投资咨询活动。
骗子手法剖析：不法分子在销售炒股软件的过程中，往往会夸大宣传软件的荐股能力，并将证券投资咨询作为软件的功能和后期服务，骗取高额的服务费。
张雪奎教授提醒：投资者要保持理性的投资心态，证券市场存在一定的投资风险，没有任何个人和任柯炒股软件能够对市场做出准确无误的判断，包括著名的江恩软件，连江恩自己用自己的软件分析股市还亏损连连，因此绝对不要被任何高额回报的口头承诺所蛊惑。
6、假冒机构陷阱：不法机构或个人假冒知名证券公司、基金公司，或使用与知名机构相似的名称、或以私募基金之名，从事非法证券投资咨询业务。他们先在互联网上设立公司网站，并组织人员搜集各大媒体公开的股票研究报告信息，同时在网站上设立股票行情即时分析业务吸引投资者。然后随机给投资者打电话，称是国内知名机构为广大投资者提供免费证券投资咨询服务。通过电话得知所联系的投资者有意愿获得证券投资咨询服务后，就反复向投资者推荐股票，收取服务费。
案例：于某3个月前交了5000元会费，成为了某投资咨询公司的会员。3个月来，于某所购买的由该公司“高老师”推荐的股票均处于亏损被套的状态，于某非常气愤。一日，于某接到该公司售后回访的电话，于某将股票亏损情况进行了投诉，电话那头的回访人员称公司所推荐的股票都是涨停股票，对于某亏损的情况一定会彻查清楚，给于某一个说法。两天后，于某接到自称为“白总监”的电话，称高某违反公司规定已经被开除，为了弥补于某的损失，公司以优惠的价格将于某升级为高级会员，只要再缴纳8000元就能享受到38868元高级会员的待遇，由其亲自指导炒股，保证能获取50％以上的收益。为了挽回之前的损失，于某又给该公司汇去了8000元，原本以为可以挽回亏损，可是“白总监”却一直没有给他推荐任何股票，电话也没人接听了。于某这才明白过来，原来自己被一骗再骗，掉进了非法投资咨询机构的陷阱。
骗子手法剖析：不法分子推荐股票造成投资者亏损后，仍然蛊惑投资者参加更高级别的会员组，缴纳更多的“会员费”，造成股票亏损越来越大。甚至有不法分子假冒证监会、交易所名义，以弥补投资者亏损为名进行诈骗。
张雪奎教授提醒：占小便宜吃大亏，不贪就不会上当。不过这种钓鱼者，你可以稳住他，及时报案，破案后的奖励会给你补回损失。
7、证券专家陷阱：不法机构或个人利用广播电视证券节目，广告包装出所谓的“特约嘉宾”、“投资分析师”等“证券专家”，以免费诊断或送黑马股为诱饵，诱导投资者发送短信或拨打热线电话，骗取会员费、服务费。
案例：投资者张某在家接到电话，对方称自己是国内知名私募基金公司，拥有大量的内幕信息，能为其提供证券投资咨询服务。张某经介绍上网浏览了该公司网站，看见网站上公布了大量股票研究报告和行情分析，觉得该公司非常专业，便同意接受该公司的咨询服务并缴纳了8000元服务费。事实上该公司只是个皮包公司，并不具有投资咨询资质，张某激纳的服务费也打了水漂。
骗子手法剖析：许多所谓的专业机构无外乎就是租用一个几十平米的办公场所，并雇用一些对证券市场一无所知的业务人员通过事先准备好的“话术”对投资者进行欺诈的“皮包”公司。
张雪奎教授提醒：投资者在参与证券投资咨询服务活动中，一定要提高警惕，不要盲目轻信所谓的“专业机构，和“内幕消息”接受投资咨询服务时一定要核实对方的资格，明确对方身份，选择合法机构和有执业资格的专业人员。换句话来说就是股市无专家，只有赢家和输家，信别人不如自己研究来的放心。
8、网络诈骗陷阱：不法机构通过建立网站、博客、QQ群等招收会员推荐股票，目的是招收会员，收取会费。不少上网的证券投资者都有这样的经验，经常会在一些博客或论坛上看到某人自称“股神”、“荐股专家”，有的博客发文声称，只要加入成为会员，就可以获取具体信息；有的门户网站出现招募广告，声称只要成为会员，就保证收益达到相当水平；有的网站声称代客炒股，收益分成。典型案例是被法院以非法经营罪判处有期徒刑3年的“带头大哥”案。
9、以代客操盘的名义骗取客户资金。
案例：刘某接到一个电话，对方自称是广州某投资有限公司， 询问刘某的炒股情况，刘某说自己不会炒股，对方便劝刘某把钱交 给他们公司代为操作，保证每月利润在50％以上，获利后三七分成， 不获利不收钱。刘某有点心动，于是拿出5000元汇到指定账户。没 过几天刘某就收到该公司传真过来的对账单，说刘某的5000元已经赚了2000元，并称如果刘某汇的钱多一些的话，赚的利润会更高。欣喜之下，刘某又汇了3万元。没过几天，刘某又收到一份对账单，显示刘某账上已有6万元。该机构定期给刘某传真对账单，获利最高的时候，刘某的股票市值已有20万元。刘某心想股市有风险，已经赚够了，不如兑现，于是要求该机构将股票卖出后将现金退回给他。但该机构每次都以各种理由推脱，后来干脆不接刘某的电话。最后刘某只得到监管部门投诉，才知这家机构根本不具备证券经营相关资质，其提供给刘某的对账单也是伪造的，其行为已构成诈骗。
骗子手法剖析：非法证券投资咨询公司或个人以全权委托、利润分成等诱骗客户上当受骗。
张雪奎教授提醒：投资者接受证券理财服务应选择取得中国证监会颁发证券经营许可证的合法机构进行，不要盲目轻信所谓的“专业公司”，加强自我保护和防范意识，关键要克服贪婪，自觉抵制不当利益的诱惑。
10、以约定盈利分成的方式从事代客操盘。
案例：投资者吴某接到某投资管理公司的电话，称公司是专门从事股票研究的机构，现在推出一种新的理财产品，无需缴纳会员费，只需将自己的证券账户号码及交易密码告诉业务员，由公司组织专家团队为其操作，公司保证客户资金安全，且保证客户至少不会“赔本”。随后该公司给吴某发来合同样本。吴某想反正也没交服务费，银行密码在自己手中，资金也很安全，于是决定试一下。但是，在随后的操作过程中，吴某的股票账户并没有像公司宣称的那样出现迅速升值，而是在短短一周内已亏损严重。吴某恍然大悟，赶紧终止合作并将情况反映到监管部门。经查，该公司未经证监会批准，以约定盈利分成的方式代客理财，非法从事证券经营活动，最终被依法取缔。
骗子手法剖析：该投资公司未经批准非法从事证券业务，以“无需缴纳会员费”为诱饵，直接代替客户操作。并对客户证券买卖的收益或损失作出承诺。
张雪奎教授提醒：委托不得超出法律规定范围，投资者应拒绝接受全权委托。“约定利润分成”的方式属于违法违规证券活动，不受法律保护，投资者要自觉远离此类违法证券活动。
四、被骗之后怎么办
如果被骗，张雪奎教授提醒你及时报警，或许会挽回损失。根据最高人民法院、最高人民检察院、公安部、中国证券监督管理委员会《关于整治非法证券活动有关问题的通知》有关规定如果非法证券活动构成犯罪，被害人应当通过公安、司法机关刑事追赃程序追偿；如果非法证券活动仅是一般违法行为而没有构成犯罪，当事人符合民事诉讼法规定的起诉条件的，可以通过民事诉讼程序请求赔偿。
五、非法证券投资咨询活动的认定标准
非法证券投资咨询活动的认定标准是：未经中国证监会业务许可的机构和个人向投资者或客户提供证券投资分析、预测或建议等直接或间接有偿咨询服务活动。当前通过公众媒体开展非法证券投资咨询活动问题突出，无资格的机构和个人通过网络、电视等公众媒体招揽客户，提供证券投资分析、预测或建议等直接或间接有偿咨询服务活动。
非法证券委托理财活动指的是：未经中国证监会业务许可的机构或个人，通过网络、电视、广播、报刊等公众媒体招揽客户，代理客户从事证券投资理财的经营活动。
