洛克及其《论降低利息和提高货币价值的后果》

1666年，阿什利勋爵（1672年受封为沙夫茨伯里伯爵，后来成为辉格党领袖）到牛津大学访问他的医生朋友，认识了约翰·洛克。勋爵非常赏识洛克的才华，他邀请洛克担任自己的私人秘书和医生，洛克应允了。洛克从此一直伴随勋爵身边，直到勋爵去世。沙夫茨伯里伯爵家族曾经出过一个著名的哲学家，那就是沙夫茨伯里伯爵三世，他从小接受的就是洛克的教育。

成为沙夫茨伯里伯爵私人秘书之后的第二年，勋爵被任命为财政大臣。为了帮助勋爵准备演说，起草文稿，洛克开始研究经济和财政问题。有时候，“他甚至躲在主人的椅子背后为他提词”。1668年，议会中有人提议通过法律将利息率从6%降低为4%以促进经济的发展。他们提出的理由之一是，荷兰经济很强大，它的利率就比英格兰低得多。这似乎是一种倒果为因的判断。荷兰之所以利率低是因为其经济强大，而不是因为实施低利率荷兰经济才强大的。为了帮助勋爵阐述反对政府操纵市场利率的主张，洛克写作了他的第一篇经济学论文《论降低利息和提高货币价值的后果》。此文直到“光荣革命”之后的1691年才出版，出版的时候加上一篇关于提高铸币价值的文章。

《论降低利息和提高货币价值的后果》一文的核心观念是，自然利息率是由借贷市场上货币数量与商品数量的对比关系决定的。非市场的力量，无论法律还是其他力量都不能实际改变利息率。即使非市场力量使利息率一时偏离自然水平，长期来看，利息率还是会向自然水平回归。洛克的自然观念就是市场力量，就是自发力量。

文章开头讲到人为降低利息率的几个危害，比如最需要帮助的那些人群，也就是靠微薄的货币财产借贷谋生的寡妇或孤老，会因为利息的降低而使生活陷入困境；降低利息只会改善银行家的境况——因为利息降低之后，人们更愿意将货币存放到更加安全，信用更好的银行家那里，而且，银行家因为有一个程度的垄断权力，事实上可以通过某些手段提高借贷利率；还有，降低利率可能助长伪誓罪，从而会败坏社会道德。关于限制利率对弱势群体的影响，后来的斯密的理解要比洛克深入一些。斯密说，弱势群体借贷，往往是为了应对迫不及待的事件，因此任何利率都可能接受。在政府限制利率的背景下，高利贷成为非法的，于是借贷者不仅要承担借贷利息的成本，还要承担也有非法借贷而增加的成本。这样出于维护弱者利益的法令可能反而损害弱者的利益。

洛克还强调，即使是希望降低利息以提高地价也是不可能的。因为土地同其他商品一样，其价格也是由供求所决定。降低利率也不能改善国际贸易。洛克反复强调，降低利息率会使部分货币退出流通，于是市场货币供给减少，贸易会因为缺乏流通手段而变得困难。财富是通过贸易获得的；没有财富的增加，也就没有经济的繁荣和地价的上升。

关于洛克在思想史上的地位，马克思说过：“……一般说来，英国早期的经济学家都把培根和霍布斯当作自己的哲学家，而后来洛克成为英国、法国、意大利的政治经济学的主要‘哲学家’”。作为自由主义经济学最重要的奠基人，洛克的“自然利息率” 对之后经济学的自由主义观念的发展就产生过重要影响。在古典经济学那里，斯密的“一只看不见的手”及萨伊的“供给自动创造需求”，可以看成是对洛克自然自发得到市场观念的另一种表述；到了现代经济学的弗里德曼那里，他的“自然失业率”实际上是洛克“自然利息率”观念的一种延伸，而理性预期学派的“自然率”概念，实际上是洛克“自然利息率”观念的一般化和形式化。

文章中，洛克一再利用价值理论来讨论货币及价格问题。洛克后来具有了劳动价值论的某些观念，但在此书中，他的价值概念还是模糊混乱的。通常他讲的价值实际上是交换价值——这也是马克思之前价值问题讨论中的一个普遍现象。洛克还讲到货币的“市场价值”和“内在的”“自然的”“真实的价值”。价值理论后来的发展中，市场价值通常是指价格，而“内在的”“自然的”“真实的价值”才是价值实体。在李嘉图那里，也就是劳动创造或决定的价值。不过，在洛克这里，这些都与劳动无关。有时候似乎指的是货币的数量或者重量或者含金量。

比较明确的是他的货币数量论。在洛克的观念里，货币的价值或者价格或者商品的价格，只与货币数量与商品供给的比例有关，与商品的效用或者其他因素有关。洛克一再强调供求因素对价值或者价格的影响，强调由于利率只受供求关系制约从而人为控制利率的无效性。

洛克还讨论了货币流通量问题，强调货币流通量受到货币数量与货币流通速度的影响。在讨论货币流通速度的时候，洛克还区分了必需品和享用品的需求量对价格变化的不同反应问题，这里似乎有弹性的概念。在这里还谈到燕麦对小麦的替代问题，似乎涉及到了弹性的变化。

但是，讲货币流通量却一直没有涉及商品价格的影响。撇开商品价格因素，似乎不能对货币流通量进行解释。文章倒是提及商品化率问题，但表述得不是很清楚。这问题后来在孟德斯鸠的《论法的精神》中得到了深入清楚明了的解释。洛克是孟德斯鸠的精神和思想导师。他不仅接受了洛克的“社会契约论”、“权力分离论”、“自由市场理论”，也接受和发展了洛克的货币理论。

《论降低利息和提高货币价值的后果》中，因为涉及到降低利息对国家贸易的影响，洛克用很大篇幅讨论了贸易问题。从中体现出洛克一定意义上的重商主义色彩。比如，他认为，金银是财富的的多寡是一个国家贫富的标志；对于英国来说，获得财富的主要途径是对外贸易；还有，主张节约消费，强化储蓄，以及大力发展制造业等等。

前面讨论威廉·配第（1623-1687）的时候发现，被看成是古典经济学奠基人的配第，至少在其早期著作（如《赋税论》）中，还有着明显的重商主义色彩。相对于配第，洛克应该是一位更加自由主义的经济学家。不过，思想的发展不可避免会打上历史的烙印，脱胎于重商主义的古典经济学总会保留重商主义的某些印迹。

结合前些日子对李斯特与若干重商主义经济学文献的阅读，我发现自从国家有能力行驶干预之时起，自由主义实际上只是一个例外。大部分的资本主义历史，国家对经济生活是存在干预的。这样看来，洛克的自由主义就显得不是那么纯粹。不过，我的这一视角并不一定可靠，因为它过多受到了重商主义的影响。

商务印书馆1982年版徐世谷先生翻译的《论降低利息和提高货币价值的后果》一书的后面部分，附了详尽的“洛克生平和著作年表”，除了那些时代大事及经典作家的评价之外，有很多有关洛克生平的有趣内容。

1，洛克担任阿什利勋爵私人秘书之后，有了丰厚的收入，于是开始投资。主要是对外贸易，企业经营及贷款。1676年曾经放贷600镑，利息率就是6%。

2，因为受沙夫茨伯里伯爵谋反的牵连，1683年，洛克流亡荷兰，开始政治逃亡生活。1685年，英国政府要求引渡85名“叛乱者”，而洛克名列84名。不过，荷兰政府拒绝了英国的要求。在荷兰期间，洛克结识了英王詹姆斯二世的女婿奥伦治亲王。1688年，英国发生宫廷政变，也就是光荣革命，奥伦治亲王被迎接到英国与他妻子玛丽一起继承王位。1689年，洛克与玛丽一同乘船回国。得以回国。他与亲王的妻子一起回国。

3，洛克回国后，结识了牛顿（1643-1727）。牛顿晚年的兴趣转向了宗教，他们通过书信往来讨论《圣经》及其他宗教问题。后来，牛顿来信称洛克为霍布斯分子。洛克体谅牛顿当时身体不好，没有回击，此后关系疏远。

4，洛克的爱情。1681年，49岁的洛克结识了一位哲学家朋友24岁的女儿达玛丽斯·库德华兹，她比他小25岁。哲学上的共同兴趣让他们相识相知相爱。之后的七年里，达玛丽斯给洛克写了深情款款的四十封信。大概因为洛克的逃亡，他们的恋情中断。1688年，洛克的《人类理智论》以摘要形式出版，受到了一些人的攻击。而发表文章支持他的就有达玛丽斯，此时的达玛丽斯已为人妇。

5，洛克终生独身。他收入丰厚，生活简朴，还一直热衷于投资。他应该是韦伯所说的那种新教伦理的践行者。去世的时候，留下二万英镑遗产，还有五千册藏书。他的自传里这样说——“我生性不好多事……素求淡泊，除了与三两知己和书卷相伴，平静走过人生，再无其他欲求和目标。”