真金白银 2011年9月22日

 

 

 

9月21日

港金息率：低息400港元                                                           伦敦白银定盘价：40.25

伦敦黄金上午定盘价：1810.25                                                  伦敦黄金下午定盘价：1793.00

 

 

 

 

XAU 伦敦黄金

       

伦敦金银市场协会(LBMA)对黄金投资者和分析师进行的年度调查显示，未来一年金价料将升穿每盎司2000美元。该调查显示，推动避险热潮的金融市场不确定性尚无消散迹象，故现货金到2012年11月料将由当前水准上涨约12%，至每盎司2019美元。该调查是在全球黄金交易商最大的盛会--LBMA年会周二闭幕时，对与会代表进行的不具名调查。历史经验表明，LBMA年度调查对金价的预估往往过于保守--过去三年，实际金价总是高于调查预估。一年前，代表们预计金价在12个月后将升至1450美元。LBMA调查访问的对象包括金市交易商、专家和黄金实业企业等。尽管过去一个月金价波动异常，令部分交易商开始质疑黄金作为避险资产的可信度，但多数人仍对金价前景持乐观看法。不过，也很少有人预计过去一年的疯涨行情还会重演。同期一场在科罗拉多州Springs举行的北美大型金矿商会议也表达了类似观点，即金价料将升穿每盎司2200美元，与会代表有来自Newmont Mining、AngloGold Ashanti等企业的高层。

 

美国联邦储备理事会(FED)周三推出一项新的4000亿美元计划，通过卖出较短年期债券和买入较长年期债券，令较长期证券在其2.85万亿美元资产负债表中占据更大比重。美联储还将到期抵押贷款支撑证券(MBS)和机构债回笼资金再投入抵押贷款市场。金融市场对美联储的行动反应不一，美股大幅下挫，标准普尔500指数收低近3%；美国长期公债价格上涨，推低收益率，指标美国10年期公债收益率一度低见1.856%的逾60年最低位；美元则上涨，因市场

 

预期美国短期利率料上升。藉由将公债持仓转向较长天期券种，美联储试图打压长期利率至相对低于隔夜拆款利率目标，希望这能够刺激抵押贷款再融资，并刺激企业及消费者扩大借贷。并非所有联储决策人士都认同美联储的最新措施。三位在8月反对宣示利率长时间维持在低档的联储官员，周三也不支持最新的政策。在政策声明中，美联储声称在2012年6月底之前将买进4000亿美元的6-30年期公债，同时卖出等额三年期以内的公债。美联储亦在声明中指出，近期的指标显示就业市场总体仍然疲弱，且失业率依然高企。经济前景有很大的下滑风险，包括全球金融市场紧张等。

 

联储政策会议结果公布后，美元大幅上涨，促使金价迅速滑落，至周四早盘靠近1770水平。虽然美国推出的扭转操作短期利空黄金，但无论是欧债危机之避险需求，以至季节性需求都有望仍会对金价造成支撑。图表走势所见，金价明显处于下调趋势中，而在上周中跌破25天平均线后，纵使上周五出现大幅度反扑，但连同本周一两日高探亦未有扳回此区上方，目前25天平均线处于1825水平，预料只有回破此区上方，才有望扭转本月之弱势发展。另一道重要阻力则为下降趋向线位置1815水平。若果金价终可摆脱近期之盘整局面，以黄金比率看，本月累计跌幅计算50%及61.8%之反弹水平将会看至1841及1860水平。即市较近阻力预估在1798美元。至于下方支撑则在1759及1749水平，其后进一步支撑则会见于1736水平。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

8月30日 - 减持1.51410吨至1232.31359吨

9月8日 - 减持0.90838吨至1231.40521吨

9月9日 - 增持10.51174吨至1241.91695吨

9月13日 - 减持0.60555吨至1241.31140吨

9月16日 - 增持10.59674吨至1251.90814吨

9月20日 - 增持0.30275吨至1252.21089吨

 

伦敦黄金9月22日

预测早段波幅：1759 - 1798

阻力位：1827 - 1836

支持位：1749 - 1736

 

 

XAG伦敦白银

 

伦敦白银方面，银价在本周均见39水平获得支撑，RSI指标则见率先出现回升讯号；但由于价位仍旧受压于9天平均线，故暂且未可确认其能出现较大反扑。目前9天平均线处于40.07

 

 

美元，破位下级阻力则会在25天平均线41.19水平，后市突破此区，银价才有望重新步稳，之后参考阻力预计在41.70水平。另一方面，估计下方关键支持在39美元，倘若终出现失守，银价有机会展开新一轮走弱，下试水准预计可先至38.40及100天平均线38.18美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

9月2日 - 增持35.35吨至9782.15吨

9月7日 - 增持72.70吨至9854.85吨

9月9日 - 减持7.57吨至9847.28吨

9月12日 - 增持78.75吨至9926.03吨

9月14日 - 增持30.29吨至9956.32吨

9月20日 - 减持34.83吨至9921.49吨

9月21日 - 减持22.71吨至9898.78吨

 

伦敦白银9月22日

预测早段波幅：38.80 - 40.30

阻力位：41.10 - 41.70

支持位：38.40 - 38.00 

 

 

美国联邦储备理事会(FED)周三表示，加大力度扶助陷入困境的经济，采取措施在一段时间内进一步加大长期利率的压力，且扶助受创的楼市。美联储在利率声明中称，将推出一项新的4000亿美元计划，通过卖出较短年期债券，买入较长年期债券令较长期证券在其2.85万亿美元资产负债表中占据较大比重。美联储还将到期抵押贷款支撑证券(MBS)和机构债回笼资金再投入抵押贷款市场。美联储表示将在10月3日开始将机构债本金再投资到MBS。美联储并宣布维持利率在0-0.25%区间不变。美联储在声明中指出，近期的指标显示就业市场总体仍然疲弱，且失业率仍然高企。美联储称将在2012年6月底前购买4000亿美元六年期至30年期公债，出售相同规模的三年期或更短期的公债；美联储表示将购买的较长期公债中32%为六年期至八年期、32%为八年期至10年期、4%为10年期至20年期、29%为20年期至30年期、3%将为通膨保值债券。美联储称家庭支出仅小幅增加，尽管汽车销售反弹。美联储重申经济状况可能确保维持异常低利率至少至2013年中。三位美联储委员对声明持异议，费希尔、柯薛拉柯塔和普洛瑟不支持采取更多宽松货币政策。美联储表示预计经济复苏步幅在未来几季将有所加快，但预计失业率将仅逐步下滑。美联储重申将例行检讨所持证券仓位规模和组成，准备在适当的情况下作出调整，并表示将在每个月底发布下一个月的购买和出售暂时计划。美联储表示讨论了促进经济更强劲复苏的可用政策工具范围，没有提供更多细节。

 

 

 

今日重要经济数据公布：

14：58 法国9月制造业采购经理指数(PMI)初值‧预测48.5‧前值49.1

14：58 法国9月服务业采购经理指数(PMI)初值‧预测54.5‧前值56.8

14：58 法国9月综合采购经理指数(PMI)初值‧前值53.7

15：28 德国9月制造业采购经理指数(PMI)初值‧预测50.1‧前值50.9

15：28 德国9月服务业采购经理指数(PMI)初值‧预测50.5‧前值51.1

15：28 德国9月综合采购经理指数(PMI)初值‧前值51.3

15：58 欧元区9月Markit制造业采购经理指数(PMI)初值‧预测48.5‧前值49.0

15：58 欧元区9月Markit服务业采购经理指数(PMI)初值‧预测51.0‧前值51.5

15：58 欧元区9月Markit综合采购经理指数(PMI)初值‧预测50.0‧前值50.7

17：00 欧元区7月工业订单月率‧预测-1.1%‧前值-0.7%

17：00 欧元区7月工业订单年率‧预测10.6%‧前值+11.1%

17：00 瑞士9月ZEW投资信心指数‧前值-71.4

18：00 英国9月工业联盟(CBI)总工业订单差值‧预测-5‧前值+1

20：30 美国一周首次申领失业援助人数(9月17日当周)‧预测42万‧前值42.8万

20：30 美国首次申领失业援助人数四周均值‧前值41.95万

20：30 美国持续申领失业金人数(9月10日当周)‧预测372.5万‧前值372.6万

20：30 加拿大7月零售销售月率‧预测-0.3%‧前值+0.7% 

20：30 加拿大7月扣除汽车零售销售月率‧预测+0.2%‧前值-0.1% 

22：00 欧元区9月消费信心指数‧前值-16.60

22：00 美国8月领先指标‧预测+0.1%‧前值+0.5% 

22：00 美国7月联邦住房金融局房屋价格月率‧前值+0.9%

22：00 美国7月联邦住房金融局房屋价格年率‧前值-4.3%

 

 

 

 

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(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)