Godsignal 黄金白银报告

 

 2010年3月8日  星期二 

 

 

周一现货黄金开盘1433.20美元/盎司，最高1444.50美元/盎司，最低1427.75美元/盎司，收于1434.37美元/盎司，当日上涨4.27美元/盎司，涨幅0.30%。日K线呈射击之星。

 

关联市场

1.美元指数周一收小阴线，报收76.52。受卡扎菲有望离开利比亚影响。今日开盘在5日均线略上，若地缘政治因素不再意外升级，则有望逐步回升。

 

 

2.欧元/美元方面，上一个交易日开于1.3994水平，收于1.3968水平。昨日欧元冲高回落，受风险情绪降温影响。

 

 

3.国际原油价格上一个交易日收于一根带长上影线的小阳线，最终收于105.44美元/桶，油价盘中最高触及106.95元/桶，最低下探至104.25美元/桶，上涨1.02美元，涨幅0.98%。

    

    鉴于利比亚冲突短期内仍无结束迹象，市场人士正在对利比亚石油供应长期中断做准备。国际能源署(International Energy Agency, 简称IEA)预计，利比亚冲突已经导致市场日原油供应量减少了多达100万桶。

 

　　不过，尽管利比亚石油减产，主要发达国家石油库存仍然充足，并且他们还可以选择动用战略储备来缓解价格压力。上周末期间奥巴马(Obama)曾暗示，正在考虑动用美国7.25亿桶紧急储备，以缓解期货价格不断上升的压力。

 

　　此外，西方国家官员仍在讨论对利比亚采取军事干预的可能性。美国总统奥巴马表示，北大西洋(18.50,0.15,0.82%)公约组织(North Atlantic Treaty Organization, 简称NATO)将在布鲁塞尔召开会议，讨论可能的军事方案。

 

　　能源简讯《Schork Report》作者StephenSchork称，若有关方采取有利的军事干预，加快利比亚冲突局面的结束，则可能导致油价大幅回调。Schork称，原油期货存在每桶10-15美元的溢价。他还指出，油价迟早会出现回调。他还将ICE布伦特原油期货价格的回落规因为于石油输出国组织 (Organization of the Petroleum Exporting Countries, 简称：欧佩克)可能增加产能。

 

 

基本面研究

 

穆迪降低希腊评级至B1

 

    世界三大评级机构之一穆迪投资者服务公司3月7日宣布，由于希腊债务规模庞大且结构性改革可行性存在风险，故将该国主权信用评级由“Ba1”连降三级至“B1”，同时维持其评级前景展望为“负面”。目前，在三大评级机构中，穆迪对希腊给出的评级最低，也是第一家将希腊国债评定为“高度投机”的评级机构。

 

　　穆迪表示，下调希腊信用评级主要基于以下三方面原因：首先，尽管希腊政府在结构性改革方面取得了一定的进展，但严格落实各项财政整合措施仍是一个“非常远大的目标”，对该国政府而言，执行风险依然存在；其次，希腊政府提高税收收入的工作面临巨大困难；第三，该国偿付债务的能力可能不尽如人意，2013年欧洲临时性稳定机制到期以后，债务重组的可能性犹存。

 

 

市场押注美元下跌欧元反弹

 

    对冲基金和外汇交易员押注美元下跌的资金量创下历史纪录，这反映出人们越来越相信，美元避险吸引力逐步丧失，而欧元区将会很快加息。

 

　　在中东危机恶化之际，最新汇市数据表明，交易员正“做空”美元。一些人将美元下滑归咎于美国的巨额财政赤字和对油价不断上涨影响的担忧。

 

　　往往被视为对冲基金活动指标的芝加哥商业交易所(CME)的数据表明，美元空头头寸从截至2月22日的一周的200564张合约，飙升至3月1日的281088张。这意味着，芝加哥商业交易所做空美元的资金在截至3月1日的一周内增加115亿美元，至390亿美元，比2007年创下的历史最高纪录360亿美元多出30亿美元。

 

 　 上周最新就业数据也拖累了美元走势，美国2月非农就业人数增长19.2万人，创下2010年5月以来的最大增幅，但低于21.8万人的市场预期。法国巴黎银行分析师说，就业数据明显低于之前人们的乐观预期，这将一定程度打击市场人士信心。美元 指 数 在 数 据 发 布 当 天 下 探 至76.385，7日美元指数走势盘中有所改善，升至76.413。

 

　　相比之下，由于预计欧洲央行将会很快加息以遏制通胀，投机者增加了欧元头寸。

 

　　欧洲央行行长让-克洛德·特里谢(Jean-Claude Trichet)上周表示，有必要保持“高度警觉”这是欧洲央行在2005-2008年加息周期期间使用的一个措辞。这让市场进一步认为，欧洲央行可能在4月会议上加息。欧元兑美元汇率上周涨至1欧元兑1.3997美元的4个月高点。从1月份的16周低点1欧元兑1 .2871美元算起，欧元已经上涨了近9%。

 

　　加拿大皇家银行资本市场分析师大卫·瓦特表示：“看跌美元者已变成一个四处肆虐的部落。”瓦特表示，鉴于美元本月持续走软，投资者可能已增加美元空头头寸。

 

　　法国兴业银行(601166,股吧)外汇策略主管基特·朱克斯表示：“我们可能看到美元更长期前景转向恶化。”朱克斯称，与其它央行相比，美联储(Fed)可能对油价日益上涨导致的供应方面的通胀冲击反应更温和一些。

 

　　数据显示，在截至3月1日的一周里，芝加哥商业交易所的投机者押注欧元兑美元上涨的资金增加至88亿美元，为2008年1月以来的最高水平。

 

 

 

利好因素：1.全球流动性泛滥预期不改，黄金保值作用凸现。

          2.地缘政治动荡，随时发生动乱事件不定期刺激作为避险工具的黄金。

          3.油价飙升反映发达国家（特别是欧元区）通胀抬头。

 

利空因素：1. 欧债危机缓和。

          2. 地缘政治的短期刺激随时消退。

          3. 本月开始进入黄金消费淡季。

          4. SPDR持续减仓。

 

 

国际现货金研究

 

    从日K线图看，昨日金价收射击之星，关联市场也是冲高回落的走势。无论风险偏好还是地缘政治事件引发的避险情绪都开始有减弱的迹象。如果从2天K线图来看，金价已经形成双针见顶的头部形态，后市进入回调阶段将一触即发。当然，这也需要地缘政治事件的配合。不过，意外情况的可能性还是非常低的。

 

支撑位：1428-1424-1418（天通金：301.32-300.48-299.21）

阻力位：1434-1440-1445（天通金：302.59-303.85-304.91）

 

操作建议：1434附近或下破1430追空，第一目标1424附近。第二目标1418附近。下破1424追空，目标1418-1410。1418附近做多，目标1424附近。上破1435追多，目标1440-1445。严格止损3美元以内。

 

天通金策略：302.59附近或下破301.74追空，第一目标300.48附近。第二目标299.21附近。下破300.48追空，目标299.21-297.52。299.21附近做多，目标300.48附近。上破302.59追多，目标303.85-304.91。严格止损0.64元以内。

 

黄金T+D研究

 

从黄金T+D小时图上看，TD金价跟随国际金价冲高回落，第二道阶段上行趋势线已经下破，后市将向第三道趋势线进发。

 

支撑位 301.9-301.1-299.8

阻力位 303.2-304.4-305.5

 

操作建议：激进者空单可现价进场，稳健者可静待304附近受阻时建立空头，短期目标300附近，止损305上方。

 

白银T+D研究

天通银上一交易日开于7581元/克，最高7758元/克，最低7566元/克，收于7595元/克。日K线呈射击之星。技术面上，银价昨日虽然跳空高开，勉强回到上行通道，但上行力度明显不足，今日银价有望击穿5日均线支撑。

 

从白银T+D的1小时图看，TD银价较金价稍微抗跌，这得归功于国内庞大的追多阶层。但国内市场的影响力始终远远没有到能明显左右国际市场的时候，所以追多的投资者还是多一份警惕为宜。

 

支撑位：7618-7542-7466（天通银7518-7442-7366） 

 

压力位：7665-7741-7817（天通银7565-7641-7717）

 

操作建议：激进者空单可现价进场，稳健者可静待7700附近受阻时建立空头，短期目标7400附近，止损7800上方。

 

    天通银操作建议：7570-7640区间遇阻做空，第一目标7440附近，第二目标7370附近。7370附近做多，目标7440-7520区间。上破7640追多，目标7720附近。严格止损20元以内。

 

    投资者务必谨慎操作,严格控制风险。