真金白银 2010年9月21日

 

关注议息‧风雨飘摇

 

 

 

9月20日

港金息率：高息80港元                                                            伦敦白银定盘价：20.91

伦敦黄金上午定盘价：1280.25                                                 伦敦黄金下午定盘价：1279.25

 

 

 

 

XAU 伦敦黄金 - 议息前后‧走势动荡

 

全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其9月20日止的黄金持仓量增至1,304.472吨，9月17日为1,300.825吨。

 

伦敦黄金于周一连续第三个交易日刷新纪录高位，因报告显示美国房屋建筑商信心低迷，且美元走软增加黄金的投资吸引力。美联储今晚举行议息会议，预计联储不会推出新的经济刺激计划，但如果经济复苏迟滞，美联储可能选择在今年稍后大量购买美国公债，此举可能增加黄金的投资吸引力。

 

黄金在技术型态上，仍维持于一上升通道中继续攀升，整月的步幅稳定，回吐触及底部反弹，向上则仍见顶部未破；目前信道的上下位置分别为1287.50及1256美元。在目前图表上，RSI及STC亦见有强烈超买风险，因此，估计金价纵而有机会继续刷新纪录，但或许空间不会太大；不过，仍未至于建议在此时此刻摸顶沽货，今晚议息会议更适宜先隔岸观火。由于金价目前处于纪录高峰，在此敏感时刻，无论要再作上闯，抑或掉头回落，均有机会涌现风高浪

 

 

急之波动，故在目前黄金建仓方面，更需严格作好风险管理。预计较近阻力先为1282水平；延伸持续上涨则有机会达至1288及1298美元；市场共识位置则续为1300美元关口。另一方面，下方支持预计为1271，至于9天平均线仍会作为重要依据，目前处于1263水平。同时，下方趋向线支持即为通道底部1254水平，上周初金价之低位亦刚好触及此线，故要留意金价要确认回首转跌亦需要先下破此区；下一级支撑将为25天平均线1248水平。若果以黄金比率计算，38.2%回调则可达至1234水平。

 

伦敦黄金 9月21日

预测早段波幅：1271 - 1282

阻力位：1288 - 1298

支持位：1267 - 1263 - 1254

     

SPDR Gold Trust黄金持有量：

9月1日 - 增持1.51996吨至1,304.02811吨

9月2日 - 减持9.11967吨至1,294.90844吨

9月3日 - 减持0.46597吨至1,294.44247吨

9月9日 - 减持0.91190吨至1,293.53057吨

9月13日 - 减持0.91185吨至1,292.61872吨

9月14日 - 增持6.07898吨至1,298.69770吨

9月15日 - 减持3.95130吨至1,294.74640吨

9月17日 - 增持6.07879吨至1,300.82519吨

9月20日 - 增持3.64716吨至1,304.47235吨

 

 

XAG伦敦白银 - 严防回调

 

伦敦白银方面，金价近月持稳走势，因美国疲弱的经济数据再度体现全球经济复苏的不确定性，而白银亦受惠投资者追捧这一避险资产替代品而触及新高。银价上周刷新两年半高点，触及每盎司20.99美元。其今年累计升幅接近24%，表现好于金价17%的升幅。自8月以来，黄金兑白银价格比一直稳步下滑，上周五位于近8个月低点61.10。

 

技术走势而言，近期银价持续守稳着9天平均线，估计9天平均线的支撑位仍会是焦点，目前处于20.38水平，当此区终见不保，才见银价有回弱之明显迹象。然而，目前RSI及STC已均达至90水准上方，超买压力明显；虽然未可认定银价已触顶，但一定程度亦展示着沽压正处积聚当中。另外，亦要留意银价在近月以来，上涨步幅若见急促，其回调之速度亦是不

 

 

遑多让。故此，虽然目前不排除白银仍有进一步上涨空间，但买盘宜适度设好止损，防范急挫突袭。目前关注较急斜之上升趋向线20.70，失守此区将见暗涌；下方较近支持预估为20.48；倘若再而跌破9天平均线20.38，则或更为确认银价回弱；之后参考将为20.10及19.73美元，后者为此浪升幅之38.2%回吐水平。向上阻力则会先留意20.87及21.08美元，下一级则预估至21.40美元。

 

伦敦白银 9月21日

预测早段波幅：20.48 - 20.87

阻力位：21.08 - 21.40

支持位：20.38 - 20.10

     

iShares Silver Trust白银持有量：

9月1日 - 增持53.27吨至9280.40吨

9月3日 - 减持3.67吨至9276.73吨

9月9日 - 增持30.44吨至9307.17吨

9月15日 - 增持36.52吨至9343.69吨

9月17日 - 增持38.05吨至9381.74吨

 

 

全美住宅建筑商协会(NAHB)和富国银行周一公布，9月美国房屋市场指数连续第二个月持稳于13，为2009年3月以来最低水准。经济分析师原预估会小幅攀升至14。该数据若高于50，则说明认为销售形势不错的建筑商多于认为市场形势不佳的建筑商。该指数自2006年4月以来一直处于50下方。金融市场忽略该数据。投资者纷纷揣测，美国联邦储备理事会(FED)是否会在周二的会议上宣布新一轮的货币宽松措施来刺激经济。标准普尔500指数周一创出四个月收盘高位，因市场终于向上突破关键技术区间以及一系列利好的公司消息增强投资者的乐观情绪。道琼工业指数收高145.77点或1.37%，报10,753.62。标准普尔500指数涨17.12点或1.52%，至1,142.71。Nasdaq指数升40.22点或1.74%，报2,355.83。很多分析师认为，美联储为维持低借款成本，未来数月将恢复大规模购买较长期美国政府公债的做法。美联储已将隔夜利率降至接近于零，并通过购买美国公债和抵押贷款债券等向经济挹注了逾1.7兆美元。自一项广受欢迎的购房者税收优惠计划今年早些时候到期后，美国房屋销售和建筑活动已经急剧下滑。分析师之前预计4月税收优惠计划到期后，疲弱只是暂时现象，但这种状况证明是持久且更为深入的。房屋市场崩溃是这场自1930年代大萧条以来最长衰退期的主要诱因。美国周一正式宣布此次经济衰退已于2009年6月结束。鉴于失业率位于9.6%高位，尽管抵押贷款利率处于历史低点，鲜有美国民众有必要的财力来购买新房。全美住宅建筑商协会调查显示，当前销售状况指数亦持稳于13，这是8月触及的17个月最低点。对未来六个月

 

 

的销售预期指数持于一年半低位18，同时反映潜在购房者流量的指数下降1点至9，为2009年3月以来最低水平。除该指数外，本周还将公布一系列报告。这些数据将给出针对美国房屋市场的最新评估。本周将公布的数据预计将显示，新屋建筑和销售将有所增加，不过增幅可能并不足以拉动房屋市场摆脱疲弱状态。预计美国8月成屋销售也将会有回升，脱离7月所及的15年低点。

 

鉴于大多数分析师认为量化宽松政策最可能在今年稍后出台，市场将仔细分析美联储今晚的表述，来捕捉对经济担忧升温的信号。在很大程度上，市场走势取决于美联储以及能否获得关于新一轮量化宽松政策的暗示或声明。

 

 

今日重要经济数据公布：       

14：15 瑞士8月贸易平衡‧前值28.86亿

16：30 英国8月公共部门收支短差(PSNCR)‧预测80亿赤字‧前值41.33亿盈余

16：30 英国8月公共部门凈借款(PSNB) ‧预测125.1亿‧前值31.73 亿

19：00 加拿大8月消费物价指数(CPI)月率‧预测0.0%‧前值+0.5%

19：00 加拿大8月消费物价指数(CPI)年率‧预测+1.9%‧前值+1.8%

19：00 加拿大8月核心消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.1%‧前值-0.1%

19：00 加拿大8月核心消费物价指数(CPI)年率‧预测+1.6%‧前值+1.6%

20：30 美国8月房屋动工‧预测55万‧前值54.6万

20：30 美国8月建筑许可‧预测56万‧前值55.9万

 

9月22日 (星期三)

02：15 美国联邦储备理事会(FED)议息决议

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)