摘要：实践证明构建中小企业信用担保机制是解决中小企业融资瓶颈的重要途径。中小融资担保公司是时代的产物，为中小企业发展作出了贡献。做为新兴行业不能异军突起、一蹴而就，中小企业融资担保公司要牢记为中小企业服务的宗旨，走健康、持续经营之路。
关键词 融资 担保 中小企业 持续经营
作者：顾建三，桂林市中小企业投资担保有限责任公司
融资是影响中小企业生存、发展绕不开的一道难题，融资信用担保经过10多年的探索、实践，到现在可以说是解决该难题的一条有力途径。信用担保是基于化解银企交易双方信息不对称而产生的一种专业化的信用中介活动。当前66％中小企业认为融资是首要问题，融资担保公司能否健康成长、规范发展，是包括政府监管部门、中小企业、银行都关心的核心问题。本文拟就中小企业融资担保公司如何走稳健经营之路进行论述，为中小企业融资担保业的持续发展，提出一些建议。
一、中小企业融资担保公司是时代的产物，为中小企业发展作出了贡献。
在国家政策的推动下，在一代担保人的努力下，经过十年发展，我国中小企业信用担保体系从无到有，从弱到强，发展迅速，已成为我国解决中小企业融资难问题，支持中小企业发展的一支生力军。整个行业呈现出一片蓬勃发展的景象。
信用担保向来就是一个非常有争议的课题，在中国尽管还不具备一个良好的经济环境以支持担保业的持续性发展，但各担保公司通过自身的建设在区域性的小环境获得了成功。⑴
截止2008年底，全国中小企业信用担保机构已达4247家，筹集担保资金2334亿元。当年为23万户中小企业提供贷款担保，户均313万元，实现收入376.4亿元，纳税30.5亿元，实现利润44.7亿元。2008年在保中小企业17.4亿户，在保余额4429.7亿元。全国担保机构平均代偿率4.4‰，而其平均损失率全国2.2‰。⑵⑶
在具体的融资担保业务中，我们也可以得到担保行业在银行融资业务中已经深度介入的证明。图中数据是包商银行所做一次大规模的小企业抽样调研的统计、分析，反映出一个明显的现象：贷款金额在30万以下的客户都没有以担保公司作为担保人；30万以上的客户以担保公司作为担保人的比例有了显著上升，其中50万以上的客户中，该比例达到43%。⑷
2008年，为应对金融危机，国务院下发了《国务院办公厅关于当前金融促进经济发展的若干意见》（国办发〔2008〕126号，简称“国办三十条”）。“国办三十条”明确把中小企业信用担保体系建设以及对中小企业信用担保机构的扶持，作为支持中小企业发展主要途径。
二、目前中小企业融资担保公司类型
从出资人角度来分，有政府全额出资的政策性担保机构、投资人出资的商业性担保机构、政府注资的商业性担保机构三类。08年全国担保机构担保资金2334.3亿元，政策性担保资金615.4亿元，占26.3％；非政府出资1718.9亿元，占73.7％。非政府出资担保机构仍占主体地位。担保企业目前大都实行公司制，建立了法人治理框架。组织架构基本由担保业务部门、风险控制部门、综合管理部门构成。其中，担保业务部门主要负责保前调查工作、业务开拓，风险控制部门主要负责法律文件审核、风险处置，综合管理部门主要负责财务、行政及人事管理工作。担保企业管理制度方面，都建立了必要的财务管理制度、人事考核制度、担保业务制度、风险控制制度、责任追究制度。
三、为什么要走稳健持续经营之路
由于现行法规没有对担保机构设立门槛、经营模式、日常监管和退出条件等做出明确规定，庞大的市场容量吸引了大量资本急剧进入，各类担保公司如雨后春笋、层出不穷（目前全国工商部门注册有11000多家，担保行业负责人联席会议统计是4723家做业务），导致担保机构运作不规范，潜存着系统风险。尽管担保公司生存、发展存在地域差异、机构差异，走规范、健康、持续发展之路是正道。
（一）、一个新兴行业，不能异军突起，也不能一蹴而就，耐力是强者独有的本领。
大多数高瞻远瞩公司在早期只是设法起步，开始向前冲，一直到逐步演变后，理念才逐渐清楚。所以，如果你因为还处在推动公司前进的门槛上，还没有制定一种核心理念，也没有什么不好。但是这件事办得越早越好……⑸
（二）、是担保业行业特点决定的。信用担保业虽说有10年历史，它的兴起是在最近3年。对于一个行业来说是刚刚起步，目前大多数担保机构还处于早期的发展、壮大阶段，许多风险暂时还未显现。目前信用担保的主要业务品种还是贷款担保，这是一种风险程度最大的信用担保形式，担保机构只靠微薄的保费收入很难弥补可能发生的代偿或赔付，这在很大程度上威胁着担保机构的生存。 “衡量银行信贷工作好坏的标准，最重要的是时间，……从国内外的实践上看，衡量小企业贷款技术是否过关，至少要看10年以上的时间。”⑹担保公司是承担信用风险的准金融性商业机构，上述道理同样适用于担保业。
（三）、利润不是目的，它是生存的必要条件。有着65年历史的、被管理学界尊称为长盛不衰的美国惠普公司首席执行官约翰·扬曾说过：“尽量增加股东的财富一直是我们放在很下层的目标。没错，利润是我们所作所为的基础——是衡量我们贡献有多大的指标，也是支持公司成长的手段——但它本身一向都不是重点。事实上，重点是求取胜利。胜利与否要由顾客的眼睛来判断，……如果对顾客提供真正的满意，我们就会获利。”表现同样出色的美国强生公司像惠普公司一样，明白地宣扬理想重于利润，服务顾客是第一位的，服务员工和经营层其次，服务股东最后。“我们尽到这一切责任后，股东们应该得到公平的报偿。”
于是，我们可以说：利润不是目的，它是生存的必要条件，是达成重要目标的手段。利润就像人体需要的氧气、食物、水和血液一样，这些东西不是生命的目的。
由此，我们得到两点启示：
1、摆在担保公司面前的任务艰巨而繁重。我们需要扩大规模、防范风险、创新产品、培训员工、给予股东理想的回报等等，这一切孰轻孰重，我们应该用“市场和客户”这根尺子来衡量，调动我们的人、财、物资源，围绕客户、围绕市场开展工作。
2、担保公司需要在坚持追求正确目标的过程中培养自身的核心理念。树立起能长期指引和激励员工行动的企业理想。一个形成了自身核心理念的企业，它的发展应更显稳定和健康。
四、中小企业融资担保做好风险控制是持续经营的关键所在
中小企业融资担保业务风险状况是由中小企业的融资特点决定的。其一，中小企业融资过程，相对贷款额度，交易单位成本较高；《中国经济周刊》不完全统计，国内中小企业现有4000万家，约占全国企业数量90%多。但对银行来说，中小企业单笔贷款额度小、风险高，实际具有零售贷款性质，长期以来银行感到对小企业贷款“不划算”。银行对于中小企业平均的贷款额度在1000万元左右，也就是中小企业中的中型企业支持的多，而贷款在500万元以下的小企业和100万元以内的微小型企业支持的相对较少。其二，信息不对称。中小企业经营者的声誉较低，其管理风格及行为特征具有很大的不确定性，融资所面临的道德风险问题也相对更严重；其三，中小企业经营持续时间相对较短，退出市场的概率较高，客观上增大了银行信贷的风险。08年上半年，广州市中小企业服务中心的调研显示，广州平均每天有十几家中小企业退出市场，中小企业平均存活期由3年前的3.5年减至现在的2.9年。
（一）审慎操作，避免愚蠢行为。
更重要的是战略的执行，能否将既定战略执行到位是企业成败的关键。担保行业要具备更加完善的风险控制手段及高业务水准的从业人员。在具体的业务中，应审慎操作，多方认证。1、分析有关财务信息是发现风险、防范风险的基础，中小企业与大企业的现金流、经济政策、经济环境、经济发展周期有本质不同，要掌握审计的会计报表、财务数据等资料背后的真实情况。2、对未来风险的预测。通过市场调研、资料研究，预测企业所在行业的发展趋势，以及主要产品的市场销路；3、了解企业家的个人信用情况。对中小企业而言，在某种程度上，企业家的个人信用比企业的信用要更可靠，也便于了解和评估；4、充分重视、利用往来银行、投资、保险、税务等机构、同业单位的第三方信息；5、充分挖掘来源于媒体、行业协会、工商、税务、统计等公共部门、政府的信息价值，为担保业务决策服务；6、积极采用风险控制与责任分担措施。
在国际金融市场上，管理者对灾难作出的直接反应是力图使金融公司更加强大。具体地说，自20世纪80年代以来，改革管理规章的目的是增加金融公司的资本，……然而再雄厚的财力也几乎无法战胜愚蠢行为带来的后果或市场崩溃。⑺
（二）大力推动建立担保业务风险的分散机制，开展业务合作。
一些规模较小的担保机构由于自身实力限制，无法得到银行的认可，影响了这些担保机构业务的开展。一些骨干担保机构发挥龙头引领作用，在当地政府的支持下，开展担保合作模式创新，充分发挥中小企业信用担保体系的聚合作用。例如，湖北省形成了以湖北中企投资担保有限公司为基础平台、以再担保业务为纽带的全省担保体系建设总体方案。
（三） 创新业务品种，拓展融资渠道。
担保机构要实现可持续经营，一方面要不断加强自身风险控制和管理能力，另一方面就需要通过扩大业务量、增收节支以提高盈利水平，这就需要不断探索业务模式计业务品种的创新，不仅要在融资担保领域，而且要在非融资担保领域、投资服务领域进行产品创新，不断提高自身的运营能力。
一是转变观念，创新反担保方式。在融资担保工作中，根据中小企业资金规模小，落实反担保措施难的实际情况，转变传统观念，一切从有利于风险目标可控出发，从有利于企业融资成本最小化出发，不断创新反担保措施，解决中小企业因固定资产较小、抵押不足而导致融资难的问题。
二是顺应市场，拓展业务品种。要做到公司良性发展，必须准确掌握市场动向，开拓符合市场需要的担保业务新品种，才能实现担保资金的滚动积累，将公司做强做大。
许多担保机构通过业务创新，为中小企业提供量身定做的担保服务。深圳担保中心的“委贷通”、“贷前委贷”业务，广东盈达的“微小企业助贷项目”等创新品种受到了中小企业的广泛欢迎。
（四）争取政府支持，提高抗风险能力
担保机构要实现可持续发展，单靠自身努力还不够，还需要政府的大力扶持。在积极致力于融资担保业务，促进中小企业发展的同时，也要着眼于公司的可持续经营，主动与政府及相关部门沟通，从扩充资本金、建立补偿机制、业务发展等方面取得政策性支持。2008年中央财政在安排2亿元风险补偿基础上，2009年初又追加10亿元专项资金用于补助担保机构开展的2008年担保业务，力度之大、范围之广前所未有。各级地方政府也加大对中小企业信用担保机构的财政扶持力度，如广西地方财政出资设立的促进中小企业发展，由自治区财政厅和自治区经委共同管理的专项资金，是由自治区财政厅负责专项资金的预算安排、项目资金分配和拨付，对专项资金使用情况进行监督检查。2009年广西中小企业发展专项资金支持重点中，就有“中小企业信用担保服务补助项目”，支持中小企业信用担保业务发展，鼓励投融资担保机构为中小企业提供贷款担保服务。2009年4广西区政府发布《关于进一步支持中小企业融资的意见》，从2009年起，自治区财政对符合条件的中小企业信用担保机构为中小企业提供的向金融机构贷款担保和票据贴现担保、融资租赁担保等融资类担保业务，按当年年均贷款担保责任额的6‰给予担保风险补偿。
五、结论
随着社会的发展和变革，担保业也将要适应性的发展和变革。信用担保业是一个特殊的高风险行业，中小企业又是一个较为复杂的群体，中小企业融资担保公司要根据各地经济、社会状况，因地制宜探索一条可持续发展的经营模式，不急于求成、逐步完善。实现银、企、保、政府等多方共赢的良好目标。解决中小企业融资难问题任重道远，面对国际金融危机的冲击，中小企业融资担保行业同仁要一如既往，牢记服务中小企业的宗旨，以政府支持为后盾、业务创新为手段，持续经营，努力开创中小企业融资担保工作的新局面。
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