纵横汇海 2010年6月2日
云涌烟飘风劲浪急
今日关注焦点：
* 美国5月Challenger企业计划裁员人数
* 美国4月成屋待完成销售
* 美国4月成屋待完成销售
今日重要经济数据公布：
15：15 瑞士4月零售销售‧前值+4.5%
16：30 英国4月消费信贷‧预测3.00亿‧前值3.25亿
16：30 英国4月货供额‧前值0.0%
16：30 英国4月抵押贷款批准宗数‧预测4.925万件‧前值4.8901万件
16：30 英国4月抵押贷款放款‧预测7.00亿‧前值3.18亿
17：00 欧元区4月生产物价指数(PPI)月率‧预测+0.7%‧前值+0.6%
17：00 欧元区4月生产物价指数(PPI)年率‧预测+2.5%‧前值+0.9%
19：30 美国Challenger 5月企业计划裁员人数‧前值3.8326万人
22：00 美国4月成屋待完成销售指数月率‧预测+5.0%‧前值+5.3%
昨日市场总结
昨日要闻
美国供应管理协会(ISM)5月制造业指数从4月的60.4下滑至59.7，但仍高于市场预期的59.0。该指数高于50意味着制造业扩张。出口订单触及1988年12月以来最高水平。此外，美国商务部报告显示，4月建筑支出上升2.7%，为2000年8月以来最高升幅，3月为上升0.4%。4月增幅远高于市场预估的持平，且增长情况普遍。美国股市最初受上述数据提振上扬，但因BP未能控制住墨西哥湾原油泄漏，能源类股下挫，打压美国股市收跌逾1%。制造业主要一直引领着美国经济从1930年代以来时间最长、程度最深的衰退中复苏。随着就业市场改善，消费者对经济的作用现在开始显现。制造业就业指针上个月升至六年最高水平，预示着广受关注的周五非农就业报告向好。路透调查预计，5月非农就业人口增加51.3万人，为1983年以来最大单月增幅。4月为增加29万人，但逾三分之二的升幅缘于政府2010年人口普查工作带来的就业岗位。失业率料从9.9%略降至9.8%。欧元区5月制造业活动扩张速度较上月迟滞。中国制造业连续第15个月成长，但增速较4月减缓。美国制造商5月新订单和生产持稳，库存下降。但未交货订单增加，应令企业生产繁忙。4月建筑支出全面增加，因民间建筑投资自去年10月以来首次增加，为经济再添正面迹象。商务部报告显示，美国4月民间建筑支出大增2.9%，增幅为2004年7月以来最大，3月为下滑0.5%。民间房屋建筑开支大增4.4%，录得六个月最大增幅，提振了整体建筑支出。最近数月，美国房屋建筑活动在一项税负优惠政策的提振下升温，购房人若要享有税负优惠，需在4月30日前签约，并在6月30日前完成交易。未来数月市场料将趋于平静。
欧洲央行周一警告称，受金融危机的影响，欧系银行在未来18个月中可能遭遇第二轮减记，规模最高达1,950亿欧元，并透露已增加对欧元区政府公债的购买量。此后对欧元区银行持有不良贷款的疑虑，使欧元遭遇卖压。欧元兑美元周二曾下探在四年低点；美元兑一篮子货币守稳在15个月高点附近，市场人士关注焦点转向本周稍后将公布的美国就业报告，该数据料显示就业人口大增且失业率小幅下滑。
上交易日港金息率：平息
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1219.75
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1227.75
上交易日伦敦白银定盘价：18.30
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1219.75
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1227.75
上交易日伦敦白银定盘价：18.30
今日概论
美国供应管理协会(ISM)5月制造业指数从4月的60.4下滑至59.7，但仍高于市场预期的59.0。该指数高于50意味着制造业扩张。出口订单触及1988年12月以来最高水平。此外，美国商务部报告显示，4月建筑支出上升2.7%，为2000年8月以来最高升幅，3月为上升0.4%。4月增幅远高于市场预估的持平，且增长情况普遍。美国股市最初受上述数据提振上扬，但因BP未能控制住墨西哥湾原油泄漏，能源类股下挫，打压美国股市收跌逾1%。制造业主要一直引领着美国经济从1930年代以来时间最长、程度最深的衰退中复苏。随着就业市场改善，消费者对经济的作用现在开始显现。制造业就业指针上个月升至六年最高水平，预示着广受关注的周五非农就业报告向好。路透调查预计，5月非农就业人口增加51.3万人，为1983年以来最大单月增幅。4月为增加29万人，但逾三分之二的升幅缘于政府2010年人口普查工作带来的就业岗位。失业率料从9.9%略降至9.8%。欧元区5月制造业活动扩张速度较上月迟滞。中国制造业连续第15个月成长，但增速较4月减缓。美国制造商5月新订单和生产持稳，库存下降。但未交货订单增加，应令企业生产繁忙。4月建筑支出全面增加，因民间建筑投资自去年10月以来首次增加，为经济再添正面迹象。商务部报告显示，美国4月民间建筑支出大增2.9%，增幅为2004年7月以来最大，3月为下滑0.5%。民间房屋建筑开支大增4.4%，录得六个月最大增幅，提振了整体建筑支出。最近数月，美国房屋建筑活动在一项税负优惠政策的提振下升温，购房人若要享有税负优惠，需在4月30日前签约，并在6月30日前完成交易。未来数月市场料将趋于平静。
欧洲央行周一警告称，受金融危机的影响，欧系银行在未来18个月中可能遭遇第二轮减记，规模最高达1,950亿欧元，并透露已增加对欧元区政府公债的购买量。此后对欧元区银行持有不良贷款的疑虑，使欧元遭遇卖压。欧元兑美元周二曾下探在四年低点；美元兑一篮子货币守稳在15个月高点附近，市场人士关注焦点转向本周稍后将公布的美国就业报告，该数据料显示就业人口大增且失业率小幅下滑。
伦敦黄金: 短线面临调整压力
周一是黄金5月份最后一个交易日，收报1215.70水平， 5月份总计上涨近37.5美元，涨幅达3.18%。地缘政治格局及欧洲债务危机为黄金提供了良好支撑，全球整体环境仍然有利于黄金，投资者对市场和货币不确定性的担忧仍然很强，黄金仍是资金的避险所。上周五惠誉国际(Fitch)下调西班牙主权信用评级至AA+，评级机构再度引燃了市场对欧元区国家债务危机的忧虑；另一方面，尽管多数观点认为朝韩之间不会爆发战争，韩国举行针对朝鲜的大规模实战演习，朝鲜半岛局势依旧处于紧张状态。这导致市场重新陷入恐慌情绪，令资金再为流入了黄金、美元等安全资产。而全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust持续增持黄金，亦是金价上扬的一大动力来源。全球最大黄金ETF SPDR Gold Shares于五月份增持了108.928吨至1267.930吨。SPDR Gold Trust在六月首日亦再作增持，其6月1日止的黄金持仓量增加0.304吨至1,268.234吨，创下纪录新高。
伦敦黄金周二扬升至两周高位1230水平，在投资者再次担心欧元区债务情况下，避险买盘重现。欧洲央行和中国均对全球经济前景发出警告，引发新一轮避险买盘进场。伦敦黄金上周曾回挫至1205水平，但似乎1200关口上方尚见有买盘承接。技术走势而言，RSI及STC再显扬升步调，MACD与讯号线之负离差缩窄，若果金价再作上扬，应见有机会构成利好交淡；不过，平均线方面，9天平均线却延续下移，更与25天平均线交迭成利淡交叉，估计后市要跌破1200关口才会更确定反映出此弱势启示。在历经过去七日升幅达60美元升幅后，估计1228/1230水平若果未能升穿，则更为显现短期出现技术调整之压力，预计较近支持在1215水平，1200关口为关键，失守将见较具规模之下调，下一级支撑为1188及50天平均线1171水平。另一方面，上方较大阻力为1234及1240美元，关健位置则预估在1248/50美元；尤于此区为上月之重要测试水准，倘若破位将又告掀起新一段上行，目标可至1281水平。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
5月26日 – 增持0.304吨至1267.626吨
5月27日 – 增持0.304吨至1267.930吨
6月1日 – 增持0.304吨至1268.234吨(纪录高位)
5月26日 – 增持0.304吨至1267.626吨
5月27日 – 增持0.304吨至1267.930吨
6月1日 – 增持0.304吨至1268.234吨(纪录高位)
伦敦黄金 6月2日
预测早段波幅： 1215 - 1234
阻力位： 1240 - 1248
支持位： 1206 - 1188
预测早段波幅： 1215 - 1234
阻力位： 1240 - 1248
支持位： 1206 - 1188
伦敦白银: 白银处观望阶段
伦敦白银方面，在过去四个交易日都在18.60附近水平受制，周二高位亦仅为18.66美元；在上空阻力屡破不遂的情况下，一般都会凝聚平仓之沽售压力，故此段横盘行情若果仍未能向上有所突破，将会加剧出现大幅回调之风险。而下方则可留意过去三个交易日赖以支撑之9天平均线，目前处于18.16水平，换言之，若此区失守将更为显现银价作更深调整之倾向；进一步支撑可看至17.85美元，关键支撑则在100天平均线17.40水平，过去两次银价之回调亦在此技术支撑止步，因此至今尚具参考意义。此外，银价若果真的能从现阶段高位向下调整，则有机会组成头肩顶型态，颈线亦为17.40水平附近，后市将要密切关注此区失守将潜在较具规模之延伸下跌。另一方面，预计上方若可明确突破18.60区间，则可望引发一小段爆发性上涨，之后参考阻力可看至18.93及19.18美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
5月13日 – 增持76.22吨至9191.37吨
5月27日 – 增持27.43吨至9218.80吨
5月28日 – 增持39.62吨至9258.422吨
5月13日 – 增持76.22吨至9191.37吨
5月27日 – 增持27.43吨至9218.80吨
5月28日 – 增持39.62吨至9258.422吨
伦敦白银 6月2日
预测早段波幅： 18.35 – 18.66
阻力位： 18.30 – 19.18
支持位： 18.08 – 17.85
预测早段波幅： 18.35 – 18.66
阻力位： 18.30 – 19.18
支持位： 18.08 – 17.85
分析由英皇金融集团纵横汇海研究部提供
联络电话: 852 - 9262 1888 或 86 -135 6070 1133
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)
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