主要信息源自全国乘联会每日新闻等

本周车市概述：

1.      5月车市开局较强

在4月车市创出91万的较好销量后，5月的狭义乘用车市场继续体现较强的走势。由于今天厂家忙于4月分析，5月的交流不多。但从目前交流的零售状态感觉较好。4月下旬以来的零售走强趋势仍在延续。随着09年末的抢购透支效应逐步淡化，零售市场的走势回归平稳的高位状态，由于厂家已经在4月全面降低排产，5月的市场有望销大于产，经销环节的压力也有所化解。

2.      近期市场环境极为复杂

温总理在3月人大会议讲的经济二次探底风险似乎得到验证，本周的国内外市场环境严峻恶化。

前期我们主要看到国内的经济调整，而本周的希腊危机更显国际环境的复杂。最近全球资本和信贷市场剧烈动荡，衡量股市、债市以及信贷市场状况的风险指标都出现了大幅飙升，其程度类似雷曼兄弟倒闭前的迹象，可能造成欧洲乃至全球金融、信贷市场和大宗商品价格的波动。希腊债务危机已经扩散到了其它国家，并将严重压制信贷市场。国际信贷市场在经历了一年多的恢复之后，在欧元区债务危机的影响下，将在较长的时间内受到压制。

但伴随美国就业市场的好转，美国个人消费也在增加，将进一步支撑经济复苏。“就业改善—消费增长—经济持续复苏—就业继续改善”的正循环已经开始启动，下一阶段非农就业人数将保持正增长的趋势。但对于政府和媒体，接近两位数的失业率数据依然处于历史高位，显然是不能令人满意的。因此，美联储不会贸然调整货币政策，美国政府也将会继续相关的刺激政策为就业市场的恢复保驾护航。因此中国出口和国内市场的总体局面仍将走好。本周联合国对今年中国9.5%的增长预测仍是令人振奋的，中国汽车市场也将逐步走好。

3.      油品问题成为车市隐患

近期关于油品的新闻很多，这体现出汽车消费环境需要有效的改善。前期的河南油品问题曝光后，近期的甲醇汽油又是对汽车用户的潜在危险。在中国加油站存在假冒伪劣等问题严重等情况下，甲醇汽油就是给暴利和伪劣的新的保护伞，对消费者的知情权和选择权是严重的打击。只要有甲醇标准，很多加油站就会自行添加甲醇，导致油品不受控，消费者省不了多少钱，而损失是惨重的。

 

4.      北京车展的和世博会的观众人数反差

北京车展的观展人数达到历史新高，而世博会的首个公众日人数未达预期，这虽有偶然因素的干扰，但还是有较明显的反差。世博会是堪比奥运的盛会，而北京车展仅是汽车的展览，世博会的观展热情应远高于北京车展，但可观看北京车展的吸引力更大。刨除北京车展门票的50元远低于世博的160元门票外，消费者的消费热点更是值得思考。北京车展体现的是消费的极致满足-豪车，而世博会体现的世界文化的交流盛会，两者的档次不可比，而且北京车展的观展环境远不如世博会，但北京车展对部分群体的吸引力似乎更大一些。

 

5.      国内行业竞争本应加剧

长安与PSA的合作历经多轮谈判磨合终于结成良缘，这对双方的发展应较有利，但对国内汽车产业的调整也带来新的课题。欧洲汽车市场处于没落期，产能过剩，目前的突破主要是中国等新兴市场。近期的神龙产品系列快速丰富和升级，这样使长安PSA合资公司在主流市场的产品资源较少，因此本土化的设计改进和产品竞争必然激化。更多的行业主体参与竞争必然使行业竞争激化。而行业的发展必然是整合的趋势，这在未来几年的增速放缓期必然更加复杂。

6.      汽车以旧换新应延续并加力

中国政府网5日公布的《国务院关于进一步加大工作力度确保实现“十一五”节能减排目标的通知》，我国将从14个方面进一步加大工作力度，确保“十一五”实现单位国内生产总值能耗降低20%左右的目标。其中第八条：推动重点领域节能减排。此条款中明确提出加大汽车、家电以旧换新力度。

我们认为09年制定的汽车以旧换新政策即将结束，目前应加大力度推动下一轮的以旧换新工作，或者将以旧换新变成常态性工作。对于补贴的时间界限，应考虑到中国市场以旧换新政策的基础和环境的薄弱及推进的难度，加之我国目前的财力又能够支撑，而不应采取欧美各国较为短期的刺激方式，拟作为一项长效政策长期推行，待我国在该领域的基础打好、运行有序时，再做出适时的调整。

但如果简单的延续的意义则不大，针对国外表现良好的以旧换新的国内水土不服，应该进一步改变补贴方式和流程，让实惠真正被购车者获取。

 

一、新品、降价扫描

1.         瑞鹰精英版上市仅售8.88万。

记者从厂家了解到，江淮将于近期推出一款极具性价比的精英版瑞鹰，搭载2.0L发动机，最低仅售8.88万元。。。

分析：。如此震撼的价格推出，再次突破了SUV车型的价格底线，应该是取得较好的销量突破。

2.         同悦J.D.Power纪念版限时发售4.68万起。

江淮同悦隆重推出“J.D.Power纪念版”，并在5月1日至31日限量发售。。

分析：。其价格下探力度较大，估计主要是清库存，而非主力新车型。随着轿车厂家成长，东安动力等外部发动机供应商逐步退出配套舞台。

 

二、宏观环境和政策信息

1.         《国务院关于进一步加大工作力度确保实现“十一五”节能减排目标的通知》。

今年一季度，电力、钢铁、有色、建材、石油化工、化工等６大高耗能行业加快增长，全国单位国内生产总值能耗上升３．２％，大大增加了后三个季度的工作压力。因此：一、增强做好节能减排工作的紧迫感和责任感。二、强化节能减排目标责任。三、加大淘汰落后产能力度。四、严控高耗能、高排放行业过快增长。五、加快实施节能减排重点工程。六、切实加强用能管理。七、强化重点耗能单位节能管理。八、推动重点领域节能减排。加强车辆用油定额考核，严格执行车辆燃料消耗量限值标准。加大汽车、家电以旧换新力度。九、大力推广节能技术和产品。全面推广节能汽车、节能电机等产品，继续做好新能源汽车示范推广，5月底前有关部门要出台具体的实施细则。十、完善节能减排经济政策。十一、加快完善法规标准。十二、加大监督检查力度。十三、深入开展节能减排全民行动。十四、实施节能减排预警调控。抓紧研究“十二五”节能减排目标、实现途径、保障措施、政策体制等问题。

分析：。力度 超强，未来措施较严厉，企业应快速跟进政策调整。

2.         国家信息中心预计：2010年2季度GDP增10.7%。

二季度我国国民经济将走向全面恢复，预计GDP同比增长10.7%左右。由于翘尾因素等影响，二季度物价上升压力较大，预计CPI和PPI分别上涨4.2%和7%。报告建议，恢复危机前的汇率形成机制。报告称，二季度我国经济保持回升向好趋势，工业生产与三大需求增长速度将保持较高水平。但由于基数因素，部分指标增速略低于一季度，初步预测二季度GDP增长10.7%左右。

 二季度物价上升动力较强。由于翘尾因素影响更加明显，国际价格对我国物价的传导影响逐步加深，较高的生产资料与原材料购入价格将向下游传导，初步预计居民消费价格指数增长4.2%；工业品出厂价格指数增长7%。

对于短期宏观政策动向，报告建议进一步加大流动性管理力度，坚决控制新开工项目投资，适当扩大人民币汇率浮动范围，恢复危机前的汇率形成机制。针对当前农业灾害造成粮食减产、价格上涨的问题，要加大力度落实好各项支农惠农措施。。

分析：。先进的零部件再制造技术可以节省大量的能源资源，但同时不规范运作将带来巨额利润，因此管理体系必须强化。

3.      传统市场“消”新兴市场“长” 广交会成交增12.6%

截至5月4日,共有212个国家和地区的203996名境外采购商到会,比去年秋交会增长8.4%,比2007年同期下降1.3%；出口成交额达343亿美元,比去年秋交会增长12.6%,比2008年同期下降10.3%。。

分析：。数字体现本届广交会出现恢复性增长,这对巩固外贸企稳回升势头十分有利；而广东企业表现强劲,产品创新升级,贸易结构优化,甚至与客户谈判中对价格话语权的掌握,都展现出广东企业在挺过国际金融危机后的更强发展后劲。。

4.         东部就业吸引力稳中有降 劳动力“西迁”征兆显现。

这一轮全球金融危机的发生，给东部地区外向型经济造成了冲击，也在一定程度上促使当地经济结构和用工形势发生转变。在劳动力向中部和西部地区转移的背后，也映射了整个劳动密集型产业由东向西转移的轨迹。由于经济危机带来的冲击，同时，产业升级对员工的素质也提出了更高的要求。在这种情况下，东部能够吸纳就业的劳动力总量减少了。然而在东部地区，一方面是部分地区和行业的用工数量减少，而另一方面却又面临着新的“民工荒”。东部地区的企业可以大致分成两类：一类是依靠自主创新，以产品竞争力取胜的企业，另一类是依靠成本优势、低价格取胜的企业。所谓的“民工荒”，主要存在于后一类企业当中。一方面是东部企业不再需要大批低端劳动力，另一方面部分务工人员不愿意到薪资待遇低、生活成本高的地方工作，劳动力流向中部和西部地区就业的比例相对增加。而中部地区经济的发展和国家实施的西部大开发战略，确实在这些地区提供了不少就业的机会。。

分析：。劳动力的流动变化和就业方式变化导致区域购车需求明显改变，今年的微客低增长体现出劳动力的就业与创业的比例微调，而未来的区域协调发展对微客的促进仍很大。

5.         县级及以下地方政府融资风险凸显。

截至2009年末，地方政府融资平台贷款余额7.38万亿元，同比增长70.4%，占一般贷款余额的20.4%，全年新增贷款3.05万亿元，占全部新增一般贷款的34.5%。自2009年以来，政府融资平台出现新情况，地市级、县级政府相继成立了许多平台公司，甚至乡镇也有自己的平台公司，一些农村金融机构因此牵涉其中。。

分析：。地方融资达到一定极限后必然面临投资减缓，这对县乡市场发展。

6.         国内批发价继续涨 已超调价红线。

5月4日国际油价期货价格暴跌4%，但截至5月4日收盘，三地国际油价布伦特、迪拜、辛塔加权均价变化率为5.96%，较5月3日的变化率5.67%高出近0.3个百分点。“国际油价一两天的变化不会对国际油价22日移动平均变化率带来很大影响。

分析：。每次国内成品油价格面临上调预期，国内成品油批发价就会持续上涨，而未来的油价上涨又有资源税的因素。

7.      车用甲醇汽油国标或年内出台

，《M15车用甲醇汽油》国家标准上报稿已经完成了，经专家讨论后将上报国家标准委审核通过，将在年内出台。甲醇汽油是甲醇与汽油的混合物，甲醇的掺入量一般为5％～20％，以掺入15％者为最多，所以称M15甲醇汽油。。

分析：。与区域内其他国家相比，中国消费占GDP的比例较低，刺激消费仍是实现可持续增长的首要任务。

8.         联合国报告预计2010年中国经济增长9.5%。

这一轮全球金融危机的发生，给东部地区外向型经济造成了冲击，也在一定程度上促使当地经济结构和用工形势发生转变。在劳动力向中部和西部地区转移的背后，也映射了整个劳动密集型产业由东向西转移的轨迹。由于经济危机带来的冲击，同时，产业升级对员工的素质也提出了更高的要求。在这种情况下，东部能够吸纳就业的劳动力总量减少了。然而在东部地区，一方面是部分地区和行业的用工数量减少，而另一方面却又面临着新的“民工荒”。东部地区的企业可以大致分成两类：一类是依靠自主创新，以产品竞争力取胜的企业，另一类是依靠成本优势、低价格取胜的企业。所谓的“民工荒”，主要存在于后一类企业当中。一方面是东部企业不再需要大批低端劳动力，另一方面部分务工人员不愿意到薪资待遇低、生活成本高的地方工作，劳动力流向中部和西部地区就业的比例相对增加。而中部地区经济的发展和国家实施的西部大开发战略，确实在这些地区提供了不少就业的机会。。

分析：。劳动力的流动变化和就业方式变化导致区域购车需求明显改变，今年的微客低增长体现出劳动力的就业与创业的比例微调，而未来的区域协调发展对微客的促进仍很大。

 

三、新车信息

1.      现代全新伊兰特发布 外形酷似新福克斯

现代旗下的全新一代伊兰特却并未到北京车展，而是出现在了5月上旬开幕的韩国釜山车展。全新一代悦动的外形时，首先会感觉到它的造型非常犀利，整体上感觉更像是一款硬朗的欧系轿车。直觉上看它的外形倒是和此次北京车展现场出现的福特全新一代福克斯有着几分神似。新款伊兰特车型在外观设计方面更具有跑车的车身风格。新车的引擎罩以及前保险杠也最为最新的设计。前车灯将更长、更具有棱角风格。车身的侧面线条相比现在北京现代国产的伊兰特悦动更加运动，一条从车头部分贯穿车身直达车尾的腰线提升至了车辆侧面60%以上的高度。并且这条腰线像是许多运动风格的车型一样采用前高后低的姿态看上去动感十足。。

分析：。作为现代汽车最为重要的市场之一，现代汽车在中国市场的表现非常出色。北京现代旗下的伊兰特、伊兰特悦动一直以来都是同级别、同价位车型中的佼佼者，其中伊兰特悦动更是能够达到每个月2-3万台的销量，相信有着中国市场的庞大购买力，这款全新车型早晚都会成为北京现代旗下的又一款热销车型的。。

2.      应对市场需求 日产March三厢版信息曝光

日产正在计划在V平台新一代March的基础上打造出一款三厢车型，并披露了新车型的内部代号为L02B，预计将于2010年底或2011年初问世发布，未来可能会主要销往亚洲各地区市场销售。三厢版March的轴距会细微的加长5-10mm，以便拥有更好的头部及腿部空间。海外的报告显示，新一代March三厢版的长度大概在4200-4390mm左右，1690mm宽，1490mm高。

分析：。福特嘉年华、马自达2、铃木SX4为代表的一系列产品均有其三厢的衍生产品存在，掀背+三厢的配套销售也证明了在诸如印度、中国、泰国等地区能够保持领先的竞争力，而且这个市场还在不断壮大，这不得不说是厂商对于日益增长需求的一种妥协。

3.      上海通用别克英朗GT今年6月上市

英朗GT作为Global Delta II平台上的又一款车型，与科鲁兹采用相同的平台，但是后悬挂增加了瓦特连杆，从而提高操控性。作为三厢车的英朗GT，其外观风格与英朗XT稍有不同，相对更注重家用。英朗GT将于今年6月上市。长4671mm，1815mm宽，1478mm高。

分析：。别克系列定位于凯越之上的英朗三厢推出将有效的弥补别克品牌的高端A 级车的产品线空档，形成A级三厢车的双组合，这令别克品牌的增量和产品价格带延伸都有重大意义。

 

四、企业动态

1.      租赁+换电站 众泰新能源车艰难突围

以众泰、康迪为代表的“换电池”模式和比亚迪、上汽为代表的“插电式”模式、包括以日产汽车为代表的把两种充电模式相结合等多模式的出现，预示着2010年的纯电动汽车进入多元化发展时期。而众泰汽车用租赁和换电站的方式已经上路，众泰初期准备投放100辆电动汽车用于在京租赁，北京也成为继杭州之后，众泰批量投放电动汽车的第二站。普天海油采用的能源供给模式，不再是过去的“插电式”，而是“换电池式”，即通过直接更换电池，保证能源的供给。。

分析：。纯电动汽车的商业化必须解决两大问题，其一是购置成本，其二是能源补给便捷，众泰的尝试应该是正确的。

2.      比亚迪将在加州设立北美总部

比亚迪5月初表示，将在加州洛杉矶设立北美地区总部。比亚迪将在其北美总部聘用约150人，涉及营销、销售、技术支持、当地产品设计和培训等部门。比亚迪曾表示，根据e6电动汽车的需求情况，也可能在美国设厂。比亚迪计比亚迪划今年晚些时候向美国市场出口E6车型以探路，并在2011年开始在加州地区开始商业化销售。。

分析：。比亚迪提前进入市场进行充分的市场调研和适应性产品改善很有必要，如果在美国成功，中国市场必然迎刃而解，否则仍在质疑中前行。

3.      华晨暂停向欧洲出口BS6和BS4轿车

华晨汽车的一位经销商透露，由于市场反应不佳，华晨汽车已经决定暂停向欧洲市场出口BS6和 BS4型轿车，何时恢复也没有时间表。华晨在2006年达成五年内向欧洲出售15.8万辆轿车的协议，这是中国汽车厂商自发达市场获得的最大规模订单，但BS4与BS6两款车型因在碰撞测试中得分不佳，累计仅售出几千辆，就其原因是较差的碰撞测试结果所致。华晨汽车的一位欧洲经销商Hans-Ulrich Sachs向《欧洲汽车新闻》透露，华晨停止向欧洲出口的另外一个原因是不愿意降价。他说，相比于其他同样性能和配置的汽车，华晨BS6和BS4轿车在欧洲市场上的定价偏高。。

分析：。对欧洲售出几千台车也是不错的战绩，如果华晨持续改善应该能走的更好。

4.      后汽车下乡时代 上汽通用五菱谋双向转型

2010年将是上汽通用五菱双向转型的一年，在巩固微车行业地位的基础上，全面铺开乘用车发展计划，并在微型车上开拓新的细分市场，谋求新的增长点。为了应对后汽车下乡时代的到来，同时深挖市场，上汽通用五菱打出了“紧凑型商务车”的概念，于近期推出了“五菱宏光”系列紧凑型商务车。该系列车型价格定位10万元以下，瞄准30-45岁，已婚有子女的男性。其大气的外观、7-8人座的灵活空间，可以满足商务、工作或一家人出游的需求，并拥有紧凑型车身和超低经济性，宜公宜私。因为有了通用明确表示“将配合上汽通用五菱的乘用车计划”的承诺，上汽通用五菱乘用车业务未来的发展空间更大。上汽通用五菱的第二款乘用车，就是在凯越平台基础上打造，今年有望下线并上市销售。

分析：。五菱的发展较快，其乘用车发展有巨大的市场网络资源支撑，前景较好。

5.      神龙年内开建三工厂 2010年市场份额增至5%

5月6日获悉，PSA执行副总裁、中国事务部CEO华日曼透露，神龙汽车第三工厂年内开建，预计2012年建成投产，到时将为神龙汽车增加15万-20万产能。 一季度神龙汽车销量增长了70%，前4个月销量更是突破12万辆，将2010年的销量目标调整为40万辆，2010年神龙汽车市场份额将由3.5%提升至5%。

分析：。PSA与长安合作必然已经与神龙达成未来的发展规划，而新厂必然伴随新品，长安PSA产品问题较严重。

6.      长安集团与大众商用车洽谈合作生产卡车

5月6日获悉，长安汽车集团正与大众商用车洽谈合作一事，主要生产卡车。。

分析：。随着奇瑞和长安的卡车项目全面启动，各大集团的全面抢销量运动风起云涌，小而全或大而全的模式成为集团地位的重要保障。

 

五、行业动态

1.      长安与PSA合资签约 将用长安技术产小车

中国长安汽车集团与标致雪铁龙集团就在中国成立汽车合资企业已经签署了意向书，双方各持有50%的股权，合资企业将生产环保的轻型商用车和乘用车。。

分析：。长安与东风的竞争又进入新层次，长安肯定与神龙产品现重叠，国有大集团和生产企业的竞争都是针锋相对的，而这样也会把市场共同做大。

2.      哈飞昌河纳入长安研发体系 长安"三国七地"形成

长安汽车在北京车展前宣布北京、哈尔滨和江西三大研发基地挂牌成立，这意味着哈飞和昌河已经整合进大长安研发体系。至此，长安也形成了“三国七地”的全球研发新格局。。

分析：。估计这两个研发体系纳入长安不一定是好事，哈飞、昌河将定位于生产代工基地，产品没了。

3.      博世在华建电动车研发中心

博世已在中国建立电动车研发中心，直接对中国整车量身定制相关产品，这是博世在德国以外的首个研发中心。 “通过产品和技术的本土化，博世电力驱动业务部门将能够为中国所有动力和扭矩范围的混合动力汽车、电动汽车提供电机和电力电子控制器及动力电池。博世集团董事、亚太区业务负责人瑞世轲表示，未来几年内长安生产的大部分新车型将装配博世的起停系统。

分析：。每次中国的技术升级都没有与本土零部件发展相同步，很可悲。

4.      长安福特马自达将拆分 马自达单飞南京

长安福特马自达公司拆分为长安马自达和长安福特两家50：50对等股比的合资公司，其中长安马自达以南京工厂为生产基地，长安福特以重庆工厂为生产基地。福特和马自达将于2012年前完成分割行动。

分析：。由于三方（长安、福特、马自达）协调生产存在难度，内部管理难，马自达谋求更多经营自由，必然要独立。

5.      内地最大车险中介车盟从众将解体

财险公司的车险销售重心正在经历大转变——由专业中介渠道向电话销售渠道转移。具有价格优势的电销渠道受宠的同时,专业车险中介已遭遇寒冬。消息显示,全国最大车险中介、知名汽车保险代理联盟——车盟从众面临倒闭困境。。

分析：。并非车险联盟的不规范等导致其解体，而是财险公司的自营渠道取得效果。这也是汽车后市场的渠道争夺战，规则制定者是财险公司，经销商仅是暂时的渠道工具。

6.      中国车市销量将递增 部分汽车公司面临淘汰

在中国，汽车厂商必须克服众多市场和体制方面的障碍：其一中国市场竞争高度白热化。到2015年，中国乘用车市场将有90多个汽车品牌，为全球所有汽车市场之最，相当于美国市场乘用车品牌数量的两倍以上。另外，到2015年，有300多款车型在中国生产，另有数百款进口车型。各地省级政府为促进本地就业和税收会争相保护本地汽车产业(包括供应商)，将导致目前高度竞争的格局延续到2015年。其二，厂商过度分散、产品数量繁多，将促使价格和利润下降。二三线，乃至四线城市的消费者将成为未来增长的主要潜在市场。从这些数量众多的城市中准确选择覆盖目标将对汽车厂商至关重要，并且将使得资源分配、风险和成本更为复杂。寻找富有经验的经销商和经销人员将构成另外一个挑战。第三，2015年，虽然外国汽车厂商在产品设计、制造工艺和质量方面将依然占据优势，但与自主品牌相比其领先差距将不断缩小。中国汽车厂商在与合资企业外方伙伴的关系中，尤其是在产品策略、分销和营销方面，将变得更加强势。

分析：。很正常，中国是区域差异化很强的特色的大市场。

 

六、跨国集团和海外市场