纵横汇海 2010年4月8日
欧币值多事之秋‧商币高处不胜寒
今日关注焦点：
英国央行利率决定
欧洲央行利率决定
欧洲央行利率决定
昨日市场总结
上交易日港金息率：高息6元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1133.25
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1142.00
上交易日伦敦白银定盘价：17.97
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1133.25
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1142.00
上交易日伦敦白银定盘价：17.97
欧元: 希腊隐忧欧元弱不禁风
预估波幅：
阻力 – 1.3440‧1.3530‧1.3600*
支持 – 1.3300‧1.3265*‧1.3200‧1.3000/50**
阻力 – 1.3440‧1.3530‧1.3600*
支持 – 1.3300‧1.3265*‧1.3200‧1.3000/50**
技术走势分析，欧元在10天平均线1.3440已见阻力，下一区阻力预计为25天平均线1.3530，关键则在1.36水平。由于希腊问题仍为市场所担忧，令欧元兑美元步履蹒跚。相对强弱指标(RSI)及随机指数(STC)则继续见滑落趋向；留意下方支持较近先为1.3300水平，若果再下陷此区下方，欧元之弱势延续在技术上将更得以确认，下试目标先为上月低位1.3265，下一级则以1.32为重要支持区。其后，预算进一步关键支撑将为1.3050及1.30关口。
日圆: 95暂见大阻
预估波幅：
阻力 – 93.00‧92.40‧92.00‧91.40‧89.80/90.00‧ 88.00
支持 – 95.00‧95.70‧96.30‧98.00
阻力 – 93.00‧92.40‧92.00‧91.40‧89.80/90.00‧ 88.00
支持 – 95.00‧95.70‧96.30‧98.00
日圆持续第三日上涨，因希腊疑虑打压风险胃纳，以及美债收益率在10年券标售需求强劲后下跌，日圆最高触及93.10水平。图表走势分析，先以93及250天平均线92.40水平为较近阻力；原先双底颈线位置92水平将可参考为下一阻力，持续上涨延伸目标预估为200天平均线91.40及89.80/90，重要阻力仍为88关口。若果以由三月至今之跌幅计算，38.2%之反弹幅度为92.20，50%及61.8%之反弹幅度则可分别看至91.40及90.65。另一方面，在支持位，若果以双底型态突破颈线，技术延伸之中期目标可至95.70，此前另一关键位置可留意95关口；下一区支持参考可看至100周平均线96.30及98水平。
英镑: 政局不稳英镑承压
预估波幅：
阻力 – 1.5300/30*‧1.5380‧1.5415/20*‧1.5615
支持 – 1.5110‧1.5000*‧1.4800**
阻力 – 1.5300/30*‧1.5380‧1.5415/20*‧1.5615
支持 – 1.5110‧1.5000*‧1.4800**
英镑兑美元周三承压，最低曾滑落至1.5136，尾盘缩减跌幅至1.52上方；但整体形势尚见承压。过去一周以来，均见在1.53附近水平显著受制，因此，若果英镑仍未可明确冲破1.53，则继续见向下回落之风险；同时图表亦见RSI显现下滑态势，STC则在80边缘遇阻回落，更为示意着英镑短线修正之倾向。预计英镑支持位在25天平均线1.5110水平，下一级参考在1.50，关键支撑为1.48水平。至于向上若可明确冲破1.53，预计3月17日高位1.5380将为下一级面临较有意义阻力，还有50天平均线1.5330亦可作参考。自1月19日高位1.6457至3月1日低位1.4780共1677点跌幅，其38.2%比率之反弹水平为1.5420，若进一步延伸至50%则为1.5615。
瑞郎: 双底回落态势
预估波幅：
阻力 – 1.0680‧1.0570‧1.0500*‧1.0350
支持 – 1.0800‧1.0900**‧1.1000
阻力 – 1.0680‧1.0570‧1.0500*‧1.0350
支持 – 1.0800‧1.0900**‧1.1000
瑞郎兑欧元之涨势见缓止，瑞郎兑美元亦见回吐，在上周四高位触及1.0431后，则见逐步回退，连续四个交易日下跌，至周三回见1.0750水平。技术走势分析，瑞郎近月走势已完成双底型态，或见后市大幅走弱之倾向。预计瑞郎目前较近支持为1.0800，至于关键位置则在1.09水平，此区在在三月上旬数度迫近亦见瑞郎都可出现反弹，因此具一定参考意义。其后将以1.10关口为重要之考验。另一方面，较近力预估在1.0680及250天平均线1.0570；倘若瑞郎后市再度故地重游再探1.05，并且可闯过此区应见瑞郎可再展强势，下一级目标将为1.0350。
澳元: 倾向高位整固
预估波幅：
阻力 – 0.9330‧0.9500
支持 – 0.9200‧0.9060‧0.9000‧0.8870‧0.8800
阻力 – 0.9330‧0.9500
支持 – 0.9200‧0.9060‧0.9000‧0.8870‧0.8800
技术走势方面，只要澳元守住10天平均线0.92水平，仍可望维持强稳势头，下一级关键将指向今年高位0.9330以至0.95。若果澳元兑美元仍未可向上冲出区间，可能令澳元仍仅会于0.92附近水平回荡。预计下方较大支持为0.9060及0.90水平，再进一步失守此区，后市有机会随时面临进一步结仓压力而下坠；其后支撑可看至0.8870及2月25日低位0.88水平。
纽元: 窄幅整固
预估波幅：
阻力 – 0.7120‧0.7180/0.7200*‧0.7305‧0.7440**
支持 – 0.6960*‧0.6900‧0.6800**
阻力 – 0.7120‧0.7180/0.7200*‧0.7305‧0.7440**
支持 – 0.6960*‧0.6900‧0.6800**
技术层面看，过去两周纽元兑美元都见25天平均线有良好支撑，但随着周二之明确失守，令整体走势尚处反复阶段，0.6960为重要之支撑区域，进一步下试水平可看至0.69，关键则在0.68水平，此区为2月初之底部；故此，若此区亦见失守，新一轮弱势预计亦将开展，下试支撑可至去年9月低位0.6682。另一方面，上方较近阻力见于100天平均线0.7120水平，关键则在0.7180/0.7200，若果纽元可进一步冲破此区，才可确认纽元走稳成功，延伸上试可看至50周保历加通道顶部0.7345；关键依然为1月份力试未破之0.7440水准。
加元: 乍现调整倾向
预估波幅：
阻力 – 0.9970‧0.9800‧0.9708
支持 – 1.0115‧1.0170‧1.0300
阻力 – 0.9970‧0.9800‧0.9708
支持 – 1.0115‧1.0170‧1.0300
加元走势方面，由于RSI及STC已见自超买区域有回落迹象，应警愓加元随时有调整之倾向。初步见近日守住加元升势之5天平均线已近乎失守，下一支持参考将在10天平均线1.0115。此外，纵使在三月尾之盘整，亦未有促使25天平均线出现失守；故此区将为加元短期重要支撑，目前处于1.0170，但亦要留意若果后者支撑出现失守，则加元此段升势将遭到破坏。由2月5日之低位1.0780至本周触及1算水准之高位，38.2%调整水平将可看至1.03。另一方面，预计较近阻力为0.9970，至0.98方为首个测试之关键水准，下一个关键则为08年2月28日触及的高位0.9708。
财经要闻
美国2月消费者信贷意外减少，扭转了1月意外增加的势头，因倾向于减债的家庭对背负新的债务采取克制态度。FED报告显示，美国2月消费者信贷减少115.1亿美元，1月消费者信贷大幅上修至增加106.4亿美元，前值为增加49.6亿美元。
美国联邦储备理事会(FED)两名官员周三发出警告，称资产泡沫可能给经济带来风险。其中堪萨斯联邦储备银行总裁洪尼格认为，维持过低利率太久会滋生冒险的金融行为，并建议上调借款成本以避免再度产生泡沫和泡沫破灭的情况。不过，FED主席贝南克则对经济表达了相对悲观的看法，暗示他并不急于紧缩货币政策。
美联储(FED)前主席格林斯潘周三表示，降低美国较贫困人群获得贷款的难度并不是导致美国陷入危机的原因，而是华尔街将贷款打包成不透明的证券化行为对衍生危机起了推波助澜的作用。在为国会金融危机调查小组准备好的证词中，格林斯潘重申了一贯的论调，即美联储的低利率政策并未助长房价泡沫。
美国抵押贷款银行协会(MBA)周三公布的数据显示，美国抵押贷款利率在4月2日止当周跳涨，打压了再融资需求。但房屋抵押贷款申请仍然保持稳定，因购房者要努力搭上联邦减税优惠的末班车。根据联邦税收优惠政策，购房者可以享受到最高8,000美元的减税，只要购房合同是在本月末以前签署，贷款在6月末以前办理下来，即可申请减税优惠。由于优惠政策只剩下一个月即到期，抵押贷款购房活动受到刺激。4月2日止当周，经季节调整后的抵押贷款需求指数上涨0.2%。再融资申请指数挫跌16.9%，带动抵押贷款市场指数下降11%。
中国国家和发展改革委员会称，今年要保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定，同时加强监测分析，适时发布风险提示以减少企业出口风险和损失。发改委并未详细解释会有何种风险，但其措辞暗示，中国为重启人民币升值做好准备。中国外汇交易中心人民币兑美元周三中间价为6.8259元，创2009年5月以来新高，亦显示中国政府或即将达成人民币升值的统一意见。
世界银行大幅调高东亚经济成长预估，以反映全球需求复苏、该区域持续的财政和货币刺激政策，以及消费者支出的迅速反弹。世银称，东亚的发展中经济体2010年将成长8.7%。世银去年11月的预估则为增长7.8%。世银表示，若不计中国，增长率将从2009年的1.3%升至2010年的5.5%。
美国纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货价格周三收低，结束连续六个交易日的上扬，因美国能源资料协会(EIA)数据显示原油库存上周连续第10周上升，创6月以来最高水平。EIA数据显示，原因库存上升的原因是进口大量增加，抵消了炼油利用率大增的正面影响。EIA报告的200万桶库存增加为美国石油协会(API)公布数字的近两倍。尽管EIA报告显示汽油库存下降250万桶，多于预期，汽油期货依旧回落因下降的库存为混合物而非最终产品。取暖油期货同样下挫，受累于馏分油库存上升110万桶，其中取暖油库存增加了60万桶。市场原本预计原油库存增加180万桶，馏分油库存减少120万桶，汽油库存减少80万桶。因担忧希腊财政问题，早盘欧元兑美元下滑，拖累原油期货走低。尾盘中，美国股市受能源类股票拖累下挫，恢复稍早因对希腊问题的担忧重现而引发的跌势。股市走低打压能源期货在盘后下挫至日内新低。NYMEX-5月原油期货结算价收低0.96美元，或1.11%，至每桶85.88美元，周三盘中交投区间介于85.75-87美元。盘后交易中下滑至85.55美元。
分析由英皇金融集团 纵横汇海 研究部 提供
联络电话: 852 - 9262 1888 或 86 -135 6070 1133
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)