【案例】现年26岁的小诸和27岁的妻子都是从事建筑行业的年轻人。身为建筑电气设计师的小诸月收入在5000元左右，作为同行的妻子小钱，每月也有6000元的收入，两人年终会有18000左右的奖金。 结婚将近两年的他们，在双方父母的支援下购买了一套130万元的商品房，但由于该房目前社区尚未成熟，且离市中心较远、交通不便。所以目前夫妻两人住在市区小钱娘家的一套老公房内。新房出租，租金每个月1000元交给娘家作为补贴。平时两人衣、食、住、行、娱乐方面的基本生活开销在5000元左右，每月还要还银行4000元的房贷。去年小两口买了一辆家用汽车，信用卡分36期付款，每月还款2800元。同时，每年小俩口还有5000元的保险费支出。

　　虽然现在小两口仍过着幸福的二人生活，但他们已考虑在未来的一到两年内添一个可爱的小宝宝。可是小两口仔细算了算，发现这两年一点儿积蓄都没攒下来，相反信用卡里还欠着几千元的透支款没还，手头实在紧张了的时候还会问父母“支援”一些。又是房子、又是车子、又是信用卡，小两口总觉得每个月都在还钱，不知道何时才能开始攒到积蓄。

　　家庭负债如何合理规划

　　曾经有一个美国老太太和中国老太太的故事，美国老太太临终时说“我终于还清了所有的银行贷款”，中国老太太临终时说“我终于攒够了钱买房子了”。在中国的传统观念中，不是到了万不得已的时候一般不太愿意问别人借钱，总觉得羞于启齿。但随着时代的变化，借贷观念也逐渐被更多的人所接受，然而物极必反，很多年轻一族又走上了借贷过度的道路。其实，负债只是一种客观状态，它既不是丢脸的事，也不是值得炫耀的事，重点在于如何把握尺度、有效管理。

　　案例中的小诸和小钱都是80后，作为独生子女的一代，很多的80后都是成长于父母的娇宠中，不知不觉中养成了一些不好的财务习惯，“月光族”、“啃老族”等等不太光彩的名词也应运而生。小诸和小钱如果能够合理规划好小家庭的负债，完全可以摆脱月光和啃老，依靠自己的力量改善家庭财务结构，撑起家庭的财务防护伞。

　　编制家庭资产负债表和现金流量表

　　一个家庭的资产负债表反映的是这个家庭的财务状况，顾名思义包括了资产和负债两大项，资产-负债所得到的差额就是家庭的净资产。

　　家庭资产可以分为三大类：第一类是能够带来收益的金融资产或是生息资产，主要包括现金、存款、股票、基金、债券、贵金属、投资的房产等等，它们可以帮助实现家庭财务目标，在家庭财务规划中最为重要，案例中小诸夫妇的房产并没有自住用，而是用来出租，所以可以视作为这一类；第二类是每天生活必须使用到的自用资产，主要包括自住房、家具、汽车、衣物、家居用品等等，它们尽管不产生收入，但可以提供消费；第三类是价格更高的奢侈资产，比如古董、艺术品、珠宝、高端物业等等，这些资产和自用资产不同，它们不是家庭生活所必须的，案例中小诸夫妇尚未涉及这部分资产。

　　家庭负债可以分为两类：一类是一个月以后到期的长期负债，主要包括各类贷款，比如案例中小诸夫妇的房贷和信用卡购车分期付款；另一类是一个月内到期的流动负债，主要包括信用卡、水电煤公用事业费、所得税等等。

　　在工作时期的储蓄积累是净资产的主要来源，如果退休之后已累积的资产投资收益低于生活支出时，就要开始变现资产。变现从金融资产开始，当所有金融资产全部变现还不够时，就要开始变现自用资产，如果仍然不够就会沦为“负资产”，需要依靠社会或他人的救济。因此，在退休前需要努力积累晚年生活所需的足够的净资产，而负债过多显然是严重影响到了这一目标的实现。

　　现金流量表主要反映的是收入和支出情况，它们的差额就是储蓄余额。经过粗略计算，如果维持现状的话，小诸夫妇每年家庭可支配的现金收入只剩下3400元左右，甚至连一个家庭的基本备用金都不够，如果想要攒钱下来确实是比较困难的。而仔细分析原因，主要是家庭负债过多，因此需要对家庭负债进行合理的规划和调整，否则小俩口如果一点积蓄也没有的话，就无法为生育孩子做好最基础的准备。

　　家庭负债的不同目的

　　在一个家庭中，往往最大一部分的负债就是银行贷款。向银行借款有不同的目的。

　　比如说可以借钱来投资，对一个善于投资赚钱的人来说，不管是金融性投资还是开店创业等实体性投资，如果投资报酬率高于融资成本的话，只要借到钱就能发挥财务杠杆的效用，让资产可以加速成长，但也存在投资亏损致使家庭财务状况恶化的风险。

　　现如今比较常见的是房地产按揭贷款或者是汽车消费贷款，申请贷款时需要考虑是不是符合贷款利率优惠条件、贷款缴款方式是不是灵活多选、是不是允许提前还款、贷款额度给的高低、每个月的月供金额是否能够承受等等，比如小诸夫妇每个月房贷月供4000元，不到夫妇俩月收入的一半，这一点还是合理的。

　　第三种就是借钱消费，购买耐久财产时，如果使用分期付款方式，分期付款的年限不能超过耐久财产的使用年限，小俩口的汽车分期付款是3年期限，低于汽车的使用寿命。另外购买消费品或服务费支出，就要掌握尽快还清的原则，最好先做现金流量预估，如果下个月的预估收入可以高于预估支出，有足够的余额可以偿还本月的消费借贷时，才可以使用信用卡的透支功能，所有的消费借贷应该在一年以内还清，才不至于影响到储蓄的目标规划。

　　第四种是借钱应急，假设平时没有准备一笔紧急预备金的话，碰到自然灾害、车祸意外、紧急医疗、失业等突然收入中断的时候，需要一笔钱来应急，此时申请流程越短的借款越能满足急用的需求，通常紧急备用金需要达到至少3个月的家庭开支金额。除了自己存够预备金之外，还可以向银行申请个人授信额度抑或是申领一张信用卡。需要注意的是，紧急预备金只是短期内应对不时之需的，而不是用来享乐的。如果紧急状况解除了，现金流量正常时就应该尽快把借款还清。

　　不同借款渠道的借款成本

　　当决定借款时，需要首先厘清自己最多可以借多少钱、向谁借钱最为合适以及如何借款成本最低。

　　以银行贷款来说，借的期限越长适用的贷款利率就越高，借的钱越多也就意味着还款压力越大、借款总成本越高。可借多少钱取决于选择的贷款品种、家庭收入能力和资产价值。比如说信用贷款，银行在核批额度时通常以收入作为最主要的考量点，通常为月收入的3-10倍，借款利率一般都会较基准利率上浮；对于类似房产抵押贷款，则要根据相应房产的价值再予以一定的成数折扣来核定贷款额度，具体成数则要看房产的性质以及借款人的资质情况，而借款利率视购买的房产系第几套房适用于不同的利率档次，如果是首套房则可享受利率下浮优惠，否则就要上浮利率。

　　但相对于信用卡循环信用透支功能来说，银行贷款利率还是非常低的。目前各家银行对持卡人的信用卡循环信用透支都会收取日利率万分之五的高额利息，折合年利率为18%，这一利率水平要高出银行贷款3倍左右。因此，信用卡循环信用功能尽量不要轻易使用，即便一时周转不灵不得不急用，也最好能尽快还上以降低利息成本支出。

　　还有一些银行之外的民间融资渠道，比如消费金融公司、典当行甚至是地下钱庄等，也能提供一定的融资服务，通常手续较银行更简便、抵押率较银行更低、但成本较银行更高。尤其类似地下钱庄甚至是违法的，一旦发生争议很难得到法律保护。

　　不同的还款方式也会影响借款成本。对于一些高利率的借款，应该随借随还，有钱就优先偿还，以免利滚利不断放大借款成本。对于房产按揭贷款，银行都会提供等额还款和等本还款两种方式，通常来说，等本还款方式整体利息支出要低于等额还款方式，但是等额还款在初期还款金额要小于等本还款，所承受的还款压力会较小。借款人需要根据自身的具体情况来进行选择。对于案例中的小诸夫妇，由于最近3年还有信用卡分期付款的债务要偿还，因此建议使用等额还款方式以降低每个月的还款金额，待家庭财务状况趋缓后再考虑更换成更省钱的等本还款方式。

　　信用卡的合理负债

　　信用卡最早的出现是作为一种塑料货币，然后相对于一般惯用的支付工具而言，信用卡其实是以账户的形态存在，在交易过程中，它的塑料卡片实体本身并没有交付，作用仅仅在于作为身份辨识和媒介，起到的是账务记录功能。运用信用卡理财可以从以下几个方面着手：加强消费支出管理、做好资金调度以及慎用循环信用。

　　加强消费支出管理也就是“节流”，小诸夫妇两人每月基本开销在5000元左右，两人住在父母家里，并不用承担较多的房租支出，仅是一些日常生活开销，因此开支还是可以予以压缩的。如果小两口每个月能压缩1000元，那么一年就能多攒下12000元，理财讲究的是积少成多，任何一笔财富都是由不起眼的小钱汇聚而成的。夫妇俩如果习惯了大手大脚地开销，那么就不妨来点儿强制性措施：比如说尽量减少逛街消费的次数；销掉多余的信用卡，只保留1-2张；主动申请调低信用卡的透支额度到3000元以内；在银行办理一个自动理财，每个月领到工资以后直接划转1000元至定期存款等等。

　　做好资金调度主要指善用免息还款期。一般各家银行的还款日都会比帐单日迟滞20天至25天，只要持卡人在还款日前还清款项，就可以享受免息。因此，持卡人在刷卡消费时，可以考虑选择免息期较长的信用卡来刷，比较好的方法是将信用卡与代发工资的借记卡作好绑定，这样能合理占用更长的免息期。虽然从理论上说信用卡越多，帐单日和还款日也越分散，每笔消费可享受的免息期也越长，但是实际上如果持卡人经常使用3张以上信用卡，将大大增加日常管理的复杂度，如果一旦记错了还款日导致滞纳金的产生，就反而有些得不偿失了。

　　循环信用功能只需要持卡人每期归还最低还款金额，尽管一定程度上提供了融资方便，但如前所述它日利率万分之五的成本过于高昂，因此只适合在小额资金燃眉急需之时使用。

　　近年来，信用卡的免息分期付款十分火爆。很多持卡人误认为免息分期付款不用支付利息，成本很低，但实际上尽管利息被免了，被会被代以征收不菲的手续费，折算下来的成本要远高于银行贷款。

　　负债管理的技巧

　　在合理的利率成本下，家庭负债的最大额度取决于资产价值以及收入能力，家庭负债的最大额度=家庭收入*信贷倍数+家庭资产*借款成数。假设信贷倍数为6倍，借款成数为6成，以此公式来粗略计算小诸夫妇家庭最大负债额度=15万*6+130万*60%=168万元，但实际上如果小俩口真的举债满了这个额度，以目前的收入水平是完全不能支持的。因此实际上，家庭负债额度的大小取决于家庭现金流的多少，将还款金额控制在收入的50%较为合理，最高也不要超过70%，否则就会对生活水平造成一定的影响。

　　家庭负债还应该与夫妻年龄相关。年纪轻时收入成长性较好，负债比率可以适度提高；人到中年之后有了一定的财富积累，对大多数人而言负债比例会自然压缩，不过也有一些较为进取的喜欢杠杆投资的家庭仍然偏爱高负债，建议仍然要适度收缩；如果是50或是55岁以上即将面临退休的人群，应该尽量不要再有负债，通常这样的年龄群体银行也会对贷款进行限制。

　　对于家庭负债管理，比较实用的方法是从较高成本支出的负债转向较低成本支出的负债。比如说小诸夫妇买车，能够向银行申请贷款的就尽量申请贷款，会低于信用卡分期付款的成本。其次是延长借款年限。延长借款年限从表面上看好像多付了利息，增加了借款成本，但实际上考虑进通胀等因素的话，却是可以以时间换空间，利用通胀来自动消化掉一部分的贷款，这无疑是个十分聪明的办法。第三要善于资金调度。家庭现金流收入往往不是均匀的，比如说季度奖金收入、夏季高温费收入、岁末年初的年终奖或双薪收入等等，但是负债的还款通常都是每月固定金额。因此，在获得除了正常每月工资之外的收入的时候，需要及时储蓄，不能突击大把消费，要做好一年内的收支平衡，这样待到年底或年初时就可以去银行申请办理部分提前还款，压缩贷款本金、尽量减少利息支出。

　　

　　借贷有度，还债有节，适度的负债是平衡当前与未来享受的工具。负债并不可怕，可怕的是没有节制而陷入负债的深渊；负债也并不可喜，可喜的是善于利用负债杠杆而享受更自由的生活。