股市:
外盘评述:美国政府公布的零售数据好于预期,但是,由于投资者担心欧洲主权债务问题再次出现恶化趋势,纽约股市的上涨势头受到了很大的遏制。截至收盘,道琼斯30种工业股票平均价格指数比前一个交易日涨9.39点,收于11201.97点,涨幅为0.08%。标准普尔500种股票指数跌1.46点,收于1197.75点,跌幅为0.12%。纳斯达克综合指数跌4.39点,收于2513.82点,跌幅为0.17%。
大盘与期指现货市场:周一,两市小幅高开,随后震荡下探,尾盘被再度拉起,截止收盘,沪指报3014.41点,涨0.97%,深成指报12808.09点,涨0.64%,两市成交量大幅萎缩。沪深300收于3314.89,涨0.7%。盘面方面,经历上周五股指暴跌之后,今日市场人气在上午短暂低迷后,下午出现明显回升,收盘两市上涨个股超过9成,仅300余家个股下跌,涨停个股达到60家,跌停个股仅1家。热点方面,以创业板为代表的小盘股表现强势,创业板有多达10家个股涨停,另外,生物制药和电子器件板块亦有不少个股涨停,这体现出整体市场做多欲望仍然较强,此外,酿酒、新能源、机械、化工等板块的个股也表现活跃,而煤炭、有色金属板块整体表现较弱,但有部分个股独立走强,另外,尾盘工商银行大幅拉升带动了银行股有所走强。
市场与宏观分析:上周五市场的大跌是对央行货币政策转向的反应,目前来看,市场上升的逻辑没有发生根本性的变化,存量资金的结构调整还没有完成,市场流动性充裕的状况不会马上发生根本性变化。从基本面来看,明年一季度开始经济有望见底回升,因此对后市仍持相对乐观态度。随着美联储议息声明的水落石出,意味着推动行情的发动机并未熄火,个股的活跃将以板块轮番表现的形式展开。对于股指的发展方向而言,金融、地产、石化等权重股是舵手,今年的整体盈利已经奠定了估值的基础,震荡向上是大方向。 就目前的投资逻辑而言,人民币升值、通货膨胀、“十二五”规划、重组仍是主线。过去一周重组依然火热,“十二五”规划中的航天军工、信息技术板块表现抢眼。短期内信息技术板块大涨之后,银行卡相关板块在银行卡迁移时间确定之后迎来事件刺激,“十二五”中的生物板块含生物医药和生物育种等一直未有表现可予关注,另外通胀向中下游的蔓延,导致大消费类个股也值得关注。从人民币升值的角度考虑,民航受益于升值,且季报业绩超预期,后期应有不错表现。周四发布的十月份 CPI 达到4.4%的新高,在此时间窗口之下,农业板块受益于通胀,农业板块的整体三季度盈利表现较好,其投资机会可从水产品及其饲料、农产品批发市场、农业生产资料方面考虑,其次,食品饮料板块上涨,其中个股值得关注。
期指期货市场:各合约走势,周五,股指期货涨跌不一。截至收盘,IF1011报3297.6点,下跌13.8点,跌幅0.42%,成交4.02万手,持仓6246手,日减仓1642手;主力合约IF1012报3352.8点,下跌4.8点,跌幅0.14%,成交20.72万手,持仓2.55万手,日增仓2562手。操作上,大跌之后市场有可能止跌反弹,建议逢低做多。各结算会员持仓统计:中金所公布的前20名结算会员持仓数据显示,IF1012多头加仓1900手,空头加仓2840手,多头持仓17482手,空头持仓22614手,净空头大幅增加。
技术分析和操作建议:短期——深幅回调。今日大盘盘中击穿2980一线,尽管收盘上涨,但是技术上已经显示出后期的弱势,大盘不排除进一步下跌到2820一线,压力位在 3020和3120一线,技术上的确需要修复超买的技术指标,更大的图形上,我们保持乐观。中期——我们大盘预计的前景转为积极,关键性的10月份走势收出了中阳线,中期出现不确定因素减弱,如果11月份收盘持稳于3080 上方,那么中期涨势进一步巩固。(何贤钊)
研发部-顾冯达(382771097) 08:55:30
铝:美国零售数据好于预期,伦铝重返2400美元
周一,LME基本金属削减跌幅,因受美国好于预期的零售数据提振而走高。此前金属价格跌至逾一周低点,受累于美元走坚,及主要消费国中国可能进一步收紧货币政策的预期升温。美国商务部周一(11月15日)公布的数据显示,美国10月零售销售大幅上扬,并创下自今年3月来的最大涨幅。美国10月零售销售月升1.2%,预期上升0.7%;9月修正后上升0.7%,初值上升0.6%。美国10月核心零售销售月升0.4%,符合预估;9月修正后上升0.5%,初值上升0.4%。商务部称,零售销售的激增主要是因为汽车销售的回暖,以及假期来临之前消费者增加支出。上周的消息称中国10月通胀升至25个月高位,且银行借贷也高于预期,均增强中国进一步收紧货币政策的可能性。此外,美国公债收益率上升增强了美国资产的吸引力,也提振美元,而欧洲因爱尔兰债务问题打击欧元区市场信心。
隔夜外盘:伦铝报收于2404.8美元,较前一交易日上涨24.8美元,涨幅1.04%。伦铝盘中一度探低至2350美元附近,随后价格回升,说明此处有一定支撑。伦铝的下方关键支撑位在2350美元一线,空头需收于该水平下方才能表明上行的可能性被破坏。今日内盘:沪铝主力1102目前的主要支撑位在30日均线16680元一线,预计近日将呈现横盘整理的格局,突破17000元整数关口后才能继续上行。操作建议:前期低位多单可适量继续持有。(蔡丹青)
锌:伦锌晚间削弱跌幅,60日均线构成重要支撑
周一,受助于市场人气改善及低位买盘的增加,伦敦金属晚间削弱了亚洲时段的跌幅,收盘涨跌互现。伦锌早盘震荡下挫,盘中锌价一度触及60日均线并获得支撑,市场在大跌后出现逢低吸纳买盘,这支撑了价格有所回升,并抵挡住盘中美元走强对金属的压力,最终收于2335美元,下跌35美元,跌幅为1.48%,伦锌伦锌日内企稳,成交量几乎翻番至10.4万手,60日均线给出较强支撑,这对锌市来说是个好消息。而经济数据方面,最新公布的美国10月零售额增长1.2%,为3月份以来最大,并保持了该数据连续第四个月上升,但仍有一些其他数据暗示经济复苏受阻——纽约联储11月制造业指数为-11.14,数据低于此前预期。而从汇市方面来看,因市场将焦点更多指向爱尔兰财政问题,投资者坚持欧元多头头寸,对于欧元区债务危机可能蔓延的担忧推升美元指数继续走高,截止目前美指暂时交投在78.68附近,这对金属构成一定压力。
国内方面,隔夜伦敦金属有所反弹对沪锌来说是个好信息,但美指继续走强仍对金属构成压力,我们预计沪锌周三将在60日均线企稳并展开一定小幅反弹的尝试,但如何目前尚难确定,因目前期锌走势明显弱于其他金属的一个重要因素来自现货市场,若现货升贴水能够继续缩小,将阻止现货流入交易所交割的行为,此前已有大量现货转换为仓单等待在明年3月份交割。操作上,建议逢低吸纳,多单小做尝试。(顾冯达)
螺纹钢:低开高走,沪钢表现抗跌
沪钢周一低开高走,阳线报收,主力1105合约收于4667。上涨10元/吨,涨幅0.21%,成交放量。钢材现货市场价格小幅下跌。原材料方面,国际市场63.5%印度矿CFR价格小幅上涨至167-169美元/吨,较前一日上涨2美元/吨,国内河北唐山矿报价至1360元/吨,与前一日持平。废钢和钢坯报价继续上涨,对钢材价格有支撑作用。从库存上看,据统计11月12日当周全国主要城市螺纹钢库存总量较前一周减少26.310万吨,降幅达5.5%,为连续第六周下降,较3月份的库存高位下降达39.4%。长期以来,高库存高产能一直打压着沪钢。11月12日主要城市螺纹钢库存量创下年内最低,且有继续下降趋势。目前支撑钢材的几大因素依然存在,原料价格依然坚挺。目前整体商品市场处于阶段性调整阶段,因为前期涨幅有限,钢材的抗跌性表现较好。技术上看,日K线仍然运行在20日均线之上,4600一线支撑比较强劲,后市料震荡偏强走势为主,继续关注4600一线支撑强度,多单可继续谨慎持有