真金白银 2010年1月22日

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纵横汇海 2010年1月22日

 

纵横汇海 2010年1月22日
 
中美政策撼动投资市场
 
 
 
 
昨日市场总结
  
昨日港金息率：低息6元
昨日伦敦黄金上午定盘价：1104.00
昨日伦敦黄金下午定盘价：1108.25
昨日伦敦白银定盘价：17.68
 
 
 
伦敦黄金: 100MA前跌幅或见收敛
 
伦敦黄金周四挫低至1088.30美元，自周三之1140水平已录得近50美元跌幅。美国总统奥巴马限制银行冒险的建议全线打压投资者的人气。金价承压，奥巴马政府建议对金融机构冒险实施更严格的限制，此举令银行股及美股下跌。奥巴马计划不利于投资产品，特别是商品市场，因银行在这些市场有大量投资。市场担心希腊庞大的赤字令欧元兑美元下跌至近六个月低位，黄金被抛售。投资者亦担心债务问题将蔓延至其它欧元区国家，促使美元有避险买盘。
 
倫敦黃金走勢方面，金價由之前兩週之爭持狀態，至本週跌破底破釀成大挫，並返回去年12月下旬之運行區間；由於已見有50美元波幅，RSI亦已下至接近超買區域，即市下跌空間或見有限，當前一個重要支撐則指向100天平均線，較近兩次觸近100天平均線是在去年8月，當時期都是兩度未有跌破此區而回升，目前100天平均線則處於1086.50美元，若果意外下破，向下則或見跌幅擴展至1079及1069美元。上方阻力則預估為1100水平，週五早盤亦曾衝擊此區後回落，其後阻力則看至1105及1110水平。<P>
 
 
SPDR Gold Trust黄金持有量：
(纪录高位：09年6月1日 1134.03吨)
1月7日–减持0.366吨至1123.503吨
1月8日–减持3.962吨至1119.541吨
1月12日–减持3.657吨至1115.884吨
1月14日–减持2.134吨至1113.750吨
1月18日–减持0.914吨至1112.836吨
1月19日–减持0.914吨至1111.922吨
 
伦敦黄金 1月22日
预测早段波幅：1088 – 1110
阻力位：1118 - 1128
支持位：1079 - 1069
 
 
伦敦白银: 17关口支撑关键
 
伦敦白银方面，同样见两日大挫，于周二银价跌破18美元关口，周三试图回返此区亦见无能为力，更下滑至最低17.30水平。银价下方将瞩目于一关键支撑为17美元关口，同时亦为银价自去年9月份反复升势所筑起之上升趋向线，意外地连同此区亦告失陷，则慎防银价将要面临颇大规模之下滑，其后测试支撑可指向25周平均线16.88及16.56水平。上方阻力预估在17.55，至于25天平均线17.74则成反制阻力，回返此区才见银价再复稳定，下一级阻力将看至18及18.18美元。
 
iShares Silver Trust白银持有量：
11月30日–增持152.77吨至9404.79吨
12月2日–减持3.49吨至9401.30吨
12月3日-增持113.05吨至9514.35吨(纪录高位)
12月22日-减持21.38吨至9492.97吨
2010年1月5日–减持4.46吨至9488.81吨
2010年1月14日–减持4.46吨至9339.19吨
 
伦敦白银1月22日
预测早段波幅：17.00 – 17.55
阻力位：17.77 – 18.18
支持位：16.75 – 16.56
 
 
欧元: 险守1.40关口
 
关注焦点：
欧元区11月工业订单(1800)
 
要闻简报：
欧元区1月Markit综合PMI初值为53.6
欧元区1月MARKIT服务业PMI初值为52.3
制造业PMI升至29个月高位
 
预估波幅：
阻力 – 1.4200‧1.4250‧1.4350
支持 – 1.4000*‧1.3800‧1.3750
 
Markit周四发布的报告显示，欧元区服务业在1月继续扩张，不过增速大大慢于预期。与此同时，1月制造业的增速则创下近两年最快。根据Markit对约2,000家企业所做的调查，1月欧元区服务业采购经理人指数(PMI)初值报52.3，低于12月触及的25个月高点53.6。这是服务业PMI连续第五个月处于好淡分水岭50上方，但1月数值低于分析师此前预估的53.9。尽管扩张速度放慢，服务业企业依然乐观，1月企业预期指数从12月的65.7跃升至68.2，略低于9月达到的三年半高位。欧元区制造业则以22个月来最快的速度增长。1月制造业PMI初值从上月的51.6升至52.0，超越预期的51.8。1月制造业产出指数跳涨至55.8，为2007年8月以来最高。12月为55.1。不过，1月产出价格指数从47.0降至46.8，为10个月来首降，暗示企业通过降价来推动贸易。1月综合PMI从12月的26个月高位54.2降至53.6，逊于预期的54.5。
 
投资人对希腊公共财政的担忧继续令欧元承压。希腊面临庞大的财政赤字，且近几日其借贷成本也大增。希腊总理帕潘德里欧周四表示，该国正处于前所未见的危机之中，政府将采取所有必要的举措避免危机，并将经济带回到正常发展的轨道。欧元兑美元周四下跌至近六个月低点，市场因担心希腊不断膨胀的财赤将引发对其他几个欧元区国家债务情况的忧虑而承压。美元兑一篮子货币也触及四个半月高位，因投资人人为希腊债券和诸如葡萄牙及西班牙等有巨大财赤的欧元区国家的债券风险上升。欧元承压沉重。不仅对希腊，市场的忧虑漫延至其它较弱的欧元区国家。市场担心一些债台高筑的欧元区国家的财政体质，促使一些投资者卖出希腊，西班牙及葡萄牙政府债券，而买入德债。欧元区1月服务业景气持续扩张，但增速远低于预期，制造业增速则创下近两年最快纪录。欧元区1月Markit服务业PMI初值为52.3，为连续第五个月高于50，但远低于市场预估的53.9。制造业PMI升至52.0，创22个月高点。数据公布后，欧元也承压。
 
欧元兑美元周四下试至1.4025，接近于1.40关口止住跌幅，此区亦为200天平均线附近位置。市场当前预计下试目标将指向1.40关口，失守此区将见欧元续见疲弱之倾向，较近延伸目标先为1.38。自去年4月之升幅计算，50%回调水平为1.4020，61.8%则会达至1.3750水平。另一方面，较近阻力为1.42及5天平均线1.4250，下一级阻力则见于25天平均线1.4350水平。
 
 
 
日圆: 冒险意愿削弱惠及日圆
 
预估波幅：
阻力 – 89.00‧88.20
支持 – 90.50‧91.75‧93.00‧93.80*
 
日圆周四全线上涨，在美国总统奥巴马提出限制金融风险程度新计划之后，市场人士减少用日圆融资的风险交易。日圆周四升抵90关口，周五早盘进一步闯见89.76，为一个月高位。澳元、纽元和英镑兑日圆均延续周三的跌势，处于一个月低点。
 
图表走势分析，预计目前支持位见于90.50及25天平均线91.70水平，若果此区短期未有失守，则日圆此浪反弹势头或未为结束。目前较明显之阻力89水平；若果以自去年11月27日高位84.81起始之跌幅计算，50%及61.8%则达至89.25及88.20。但若果日圆回返25天平均线上方，则再度进入低位盘整走势，并将测探200天平均线93.00及250天平均线支撑93.80水准。
 
 
英镑: 下探25MA支撑
 
关注焦点：
英国12月零售销售数据(1730)
 
要闻简报：
英国公共财政数据突显英国财政忧虑
英国12月公共部门收支短差为历史同期最高
英国M4货供按月下滑1.1%
1月CBI总工业订单差值为负39
 
预估波幅：
阻力 – 1.6240/1.6300‧1.6380‧1.6500‧1.6790
支持 – 1.6110‧1.60‧1.59
 
英镑周四下跌，兑美元触及一周低点1.6122，因投资人担心英国财政状况且英国货供数据非常疲弱。英国国家统计局周四公布，12月公共部门收支短差为236亿英镑，市场预估为短差260亿，为历来的12月最高记录。12月公共部门凈借款为157.19亿英镑，预估为187.5亿，数据为历来的12月最高纪录。另外，英国央行公布的初步数据显示，该国12月M4货供额较上月减少1.1%，较上年同期增长6.4%。货供数据同周二公布的强于预期的通胀数据形成对比。通胀数据令有些市场人士臆测英国央行可能较预期更早的开始收紧货币政策。英镑兑欧元也回落，但仍接近周三触及的五个月高位，因欧元也承压。
 
图表走势分析，较近阻力预估为1.6240及100天平均线1.63，下一级阻力为1.6380，关键仍参考于1.65水平，若果破位再下一个阻力可看至20周保历加通道顶部1.6790。当前下试较近支撑预估在25天平均线1.6110及1.60关口，关键参考可至1.59水平。
 
 
 
瑞郎: 1.05关键支撑
 
关注焦点：
瑞郎兑欧元接近1.47，瑞士央行可能在该水准介入
 
要闻简报：
瑞士1月ZEW投资者信心指数为56.2
 
预估波幅：
阻力 – 1.0400‧1.0250‧1.0150‧1.0100
支持 – 1.0500**‧1.0700‧1.0765
 
德国经济智库ZEW和瑞士信贷周四联合公布，瑞士1月ZEW投资者信心指数为56.2，12月为54.0。
 
据瑞士央行公布月报显示，该行第四季对欧元和美元的持有量增速超过上季，可能显示了央行为遏制瑞郎升值的干预力度加大。周四公布的报告显示，截止12月底，瑞郎欧元的持有量增至370亿欧元，之前第三季末为327亿。2009年第四季美元持有量增加至276亿美元，上季为206亿。
 
瑞郎走势方面，周二跌破关键之趋向线支撑，酿成续后明显下挫，至周四低见1.0495，恰好于1.05关口前止步。此区甚为关键，在12月份曾出现五个交易日贴近1.05关口附近横盘，故此这个关口将是重中之重，失陷于此将会瓦解过去多月以来之强势，下一步将有机会直指1.07甚或250天平均线1.0765。较近阻力预估为1.04，下一级阻力位则留意目前50天平均线位置1.0250，其后阻力在1.0150及1.01水平。
 
 
澳元: 中美政策趋向打压商品货币
 
要闻简报：
澳洲第四季进口物价较上季下降4.3%
澳洲第四季出口物价较上季下降1.7%
 
预估波幅：
阻力 – 0.9060‧*0.9130‧0.9195‧0.9325‧0.9400*
支持 – 0.8960‧0.8900‧0.8800
 
澳洲统计局周五公布，第四季出口物价较前季下降1.7%，进口物价较前季下降4.3%。
 
周四奥巴马的提议发布后，美股大跌，这也给稍早中国宣布第四季经济成长10.7%后带到的乐观情绪降温。投资人仍担心中国可能在未来几个月采取收紧货币政策的措施，这也可能殃及风险意愿，从而令澳元承压。图表走势分析，25天平均线周四见失守，而周五早盘反弹仍尚见受制25天平均线，目前25天平均线处于0.9060，可望要澳元回返此区上方，才有机会再为回稳，其后回升阻力可看至5天平均线0.9130及10天平均线0.9195，关键参考仍会是0.9325及0.94水平。现阶段下探支持预估为0.89及0.88水平。以黄金比率计算， 61.8%回调水平为0.8960。
 
 
纽元: 中美政策趋向打压商品货币
 
预估波幅：
阻力 – 0.7140‧0.7180‧0.7250
支持 – 0.7100‧0.7000‧0.6900
 
纽元在周四早盘原先因国内消费支出及零售销售数据强劲而上扬，但受到市场忧心中国将紧缩银根的避险气氛而回吐涨幅。纽西兰11月零售销售较预期强劲，强化央行最快4月升息的预期。但纽元升势短暂，因中国经济增速高于预期，引发投资人对紧缩货币政策的联想，打击纽元及澳元等成长题材货币的买气。
 
纽元周四进一步下挫至0.7099，于周五早盘稍作回稳至0.71上方附近水平；预计其后支撑可看至0.71及0.70关口，若果此两区亦未可守稳，则将有机会进一步下试起始自去年11月份之趋向线位置0.69水平。上方阻力见于0.7140及0.7180，25天平均线0.7250则成回稳之关键阻力。
 
 
加元: 冲击阻力不破回弱
 
要闻简报：
加拿大央行上调通胀及经济增长预估
 
预估波幅：
阻力 – 1.0360‧1.0200‧1.0000
支持 – 1.0570‧1.0600‧1.0760‧1.0800
 
加拿大央行周四对该国经济状况的评估略加乐观，上调今年后三季度的经济增长预估，且预计通胀在2010年将较之前预期的高。加拿大央行在其货币政策季报中表示，美国及全球经济前景改善扶助加拿大出口增长较预期为快，尽管加元强劲限制了出口。央行预计，在2009年第三季实质国内生产总值(GDP)增长弱于预期后，今年中开始并持续至2011年初，经济增长将较之前在10月预计的略为强劲。加拿大央行维持2009年第四季经济成长预估3.3%，把2010年第一季GDP成长预估从3.8%下调至3.5%。第二季预估由3.8%上调至4.3%，第三季预估由3.7%上调至4.0%，第四季增长预估为3.8%。央行预计2010年全年的整体CPI和核心通胀都将高于之前预估。
 
加元兑美元周四下滑，因商品价格大跌，且股市在美国总统奥巴马宣布对银行的限制风险新建议后重挫。美国股市周四大幅收跌，道指和标准普尔500指数录得自10月末以来最大单日跌幅，因美国总统奥巴马提议对银行实施更严格的限制，这可能损及银行的获利。在中国宣布强劲的经济成长数据，引发投资人担心中国可能收紧货币政策后，投资人人气已受压。加元周四低见1.0524。走势方面，由于加元周中已见跌破25天平均线支撑，已见弱势之趋向，延伸重要下试目标将为1.0570/1.0600区域，关键支撑将直指去年12月17日低位1.0746。另一方面，较近力则参考10天平均线1.0360，关键位置则仍为1.02；上周加元亦已非常接近，但仅升见至1.0222则已告止步；故后市需明显升破此区，才可望加元恢复走强力度，进一步目标亦将直指1.00关口。
 
 
 
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