如今这个年头做预测恐怕是最最吃力不讨好的活了,因为刚刚经历过一个高速增长阶段的中国车市实在是让人有太多期望,同时也人觉得难以捉摸。 从大多数车厂已经公布的明年预测和计划来看,目前普遍反映出一种对市场前景的谨慎乐观态度,并以此来规划明年的产量和销量。目前从我所接触的厂家来看,普遍认为明年的轿车(或狭义的乘用车,即不包含微车)市场的增长不超过10%,理由是今年的市场大爆发,不仅已经消化了去年以来积累的滞后消费的能量,而且有可能已经部分地提前释放了明年的需求(由于担心优惠政策可能在年底前终止),因此明年在今年已经非常高的基数(估计全年的销量为八百十万到八百三十万辆轿车)上再实现双位数的增长难度很大。 事实上如果纯粹从理性分析的角度出发,这样的预测并没有错,事实上我们也可以用数学回归模型证明差不多同样的结论。 问题是这样是否真正反映了中国市场目前的实际状况,我们会不会又一次只见树木不见树林呢?
还是让我们来看看市场里正在发生些什么吧!首先是越来越多中等收入的家庭开始进入了有车时代。这一点可以用几个现象来佐证 - 一是目前的快速增长区域已从过去的沿海省市向内陆省市转移,从一二级城市向三四级城市转移; 二是从目前细分市场的发展来看,单价十万元以下的轿车的销量已经超过了总量的50%!三是通过汽车贷款购车的比例正在稳步增长。其次是在相对成熟的市场里,越来越多的有车家庭开始拥有第二辆车。汽车正从过去的神坛上走下来,越来越成为老百姓生活中的司空见惯的,甚至是不可缺少的一部分了,而这正是许多发达国家都曾经经历过的汽车普及化的过程。这里的关键问题是汽车的销量何时会开始与GDP和经济增长脱钩。从科尔尼公司的分析来看,每个国家的人均可支配收入与汽车的总保有量或每千人的汽车拥有量有一个固定的关系,但那并不是一个线性的关系。在达到人均5000美金之前,其增长会非常快,呈现出一个非常陡的上升曲线,而超过人均5000美金以后,增长将显著放缓,将变成一条非常平缓的曲线了。这个发现提醒我们在汽车进入普通老百姓生活的过程中,存在着一个高速增长的时期,这个时期通常发生在人均收入1000美金到5000美金之间。 那么中国目前处于什么阶段呢?这个问题还真不容易回答,因为中国是个多层级的市场,从最发达的市场到最不发达的市场存在着巨大的差别,收入水平的差别也同样巨大。问题是过去几年支持市场高速增长的因素今后是在不断的强化还是会逐渐弱化-我个人的观点是这些驱动因素在不断的强化!我知道有许多读者会不同意我的观点-依据无非是未来持续的油价高企,用车费用增加和道路拥堵等等,但这些因素只会改变有车族的用车习惯而不会改变消费者买车的决心(参见我另外的一篇博客),因为对私家车的购买者来说,买车并不是一个纯理性的决定,当经济承受能力不再是一个问题时,买不买车(或者换不换车)更多是个感性的决定。 要判断是理性还是感性的决定其实很简单,那便是看看今天有多少私家车的车主是非有车不可的,或者说车对车主来说是否是件必需品 - 我相信你会同意,对大多数的车主来说,车并非其必需品。他或她拥有车是因为他们想要拥有车而非他们无车不可。 正因为如此,当越来越多的家庭(随着收入的提高和车价的不断下降)而具备了购车的经济承受力之后,拥有私家车便将成为许多家庭和个人的一种生活常态了,而当越来越多的家庭和个人拥有了车以后,对还未有车者无形中便有了压力(因为人是社会动物本性上喜欢趋同),其结果是一个不断加速的汽车普及过程,即从每千人一辆车到十辆车,也许用了10年(即每千人年新车销售1辆);而增加第二个10辆可能只要8年...而从每千人90辆车到100辆车可能只要1年!读者会问说:你这样说有根据吗?有。以北京这个目前中国人均汽车拥有率最高的省级市场来看,其2009年前6个月的新车销量是每千人13.5辆!也就是说汽车保有量每5个月(约扣除12.5%目前可能淘汰的旧车)便可以净增10辆!而以同样时期的指标(千人新车销量)计,比较发达市场的浙江省是5辆(即全年10辆)而相对不发达地区的安徽省是大约1辆(或全年2辆)。问题是这种保有量的净增量(也即新车销售量)随时间加速的过程往往会被我们只看销量增速的做法给掩盖了,因为比较销量增速只看上年的销量并不计较总保有量,当然在销量基数较小的时候反映出来的增速便比较容易高。今天这样的讨论有什么意义呢?其意义在于得出一个新的结论,那便是当汽车的社会保有量达到一定程度时,汽车销售将呈现一种加速的过程,由于这种加速仅仅与保有量有关,而保有量又是一个与时间正相关的量,则新车(仅指家用乘用车)销量将(在某个阶段)仅仅是一个时间的函数! 如果我们能够证明这个猜想并找到这个函数,那预测未来的汽车销量不就变得轻而易举了吗? 如果应用这个 “孙氏猜想”作明年的预测的话,则无论今年是处于什么原因而出现了超常规的增长,实际上都是社会保有量的净增长(如果忽略约10%的汽车报废量的话),而如果明年中国的绝大多数市场都已进入了这个加速的过程的话,那么明年的(狭义乘用车)新车销售净增量应当不低于今年的水平,即280万辆。 如果扣除其中有2008年延迟消费造成的影响约80-100万辆的话,那么明年的净增量也应该在200万辆以上的水平! 以今年预计全年销售达到810-830万辆计,这就是说明年的(狭义乘用车)新车销售量可能将达到1000万辆以上。你会同意这样的判断吗?