（一）资产类业务
1、贷款
截至2009年9月末，各项贷款余额413854.83亿元，比年初增加93806.15亿元，增长29.31%，同比增长31.45%。前三季度贷款增长迅速，第三季度贷款增速放缓，月环比分别为1.12%,1.35%和1.56%，低于前两个季度。其中短期贷款150334.12亿元，比年初增加21762.65，增长16.93%，中长期贷款222188.25亿元，增加58027.83亿元，增长35.34%，委托及信托贷款4617.11亿元，增加1582.16亿元，增长52.13%，票据融资28135.82亿元，增加8821.67亿元，增长45.67%。
贷款快速增长，促进经济走出谷底，但是也增加了通货膨胀压力，同时银行贷款快速增长，存在一定的重规模轻质量的问题，为以后银行贷款风险埋下隐患。贷款规模迅速扩张，银行资本充足率也快速下降，为补充资本金，多家银行提出增发股票和发行次级债计划。
地方中小银行成为贷款投放的主力。9月新增人民币贷款5167亿元，四大行仅为1105亿元，占比从此前70%以上的水平陡降至24%左右，其他13家全国性股份制银行也仅新增154.25亿元。与大型银行信贷投放萎缩相反，当月城商行、农商行、农信社、政策性银行等机构新增贷款高达3908亿元，占新增贷款的75%。
中长期贷款增长较快。2008年第四季度以来，我国实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，在一系列“扩内需、促增长”政策的推动下，尤其4万亿的政府投资需要银行贷款配套资金。今年以来，投资逐月加速，1—6月份全社会投资91321亿元，同比增长33.5%（第二季度增长35.7%），比上年同期加快7.2个百分点，中长期贷款222188.25亿元，增加58027.83亿元，增长35.34%。地方政府融资平台公司成为政府融资增加投资的作用渠道，根据银监会统计，全国有3800多家政府融资平台公司，其中70%以上为县区级平台公司。地方政府以财政拨款、土地划拨、股权划拨等形式出资占比约20%，其余筹资则主要是依靠银行贷款。2008年初，全国政府融资平台公司负债总计约为1.7万亿元，而到了今年5月末，此类政府融资平台负债已上升到了5.26万亿元，在不到一年半的时间里增加了3.56万亿元，其中85%来源于银行贷款。银行贷款集中在基础设施，拉动经济快速反弹，但是有可能加剧产能过剩，也增加地方政府的风险，进而影响银行的经营安全。
票据融资超常增长。票据融资28135.82亿元，同比增加1.37亿元，增长94.62%，与同期GDP增长差距较大。银监会检查发现，在承兑环节，承兑行审查把关不严，一些明显没有真实贸易背景的合同、存在各种瑕疵的交易合同、甚至过期或有效期不明的交易合同都被作为承兑依据；对保证金来源的合法性和真实性审核不严，银行贷款被挪作保证金循环开票屡屡发生。在贴现环节，直贴行对税票审查不严，不法分子利用伪造发票、变造发票、作废发票、停止使用发票、重复使用发票等手段套取信贷资金；转贴行对前手资料要求不严，一些银行利用买卖票据来控制信贷规模时点数，给大量违规票据的流转留下空间。
人民银行计划全年信贷增量不超过10万亿，而到9月末，已近9.4万亿。尽管人民银行一再声明将继续执行适度宽松的货币政策，四季度央行必然调控信贷投放，即使突破10万亿，也不会出现上半年信贷猛增的现象。配合货币政策由宽松转入适度宽松，银监会加强风险监管，银监会已经指出地方融资平台公司授信、项目资本金不到位、贷款挪用和违规进入房市和股市、票据融资、贷款集中度和部分银行资本充足率快速下降等风险，并正在或将进行监督检查，贷款投放速度必将下降。由于银行资本充足率下降，受银行资本约束，银行贷款扩展能力受到限制。
随着银行贷款增速放缓和优质项目瓜分殆尽，银行贷款将有增量扩张阶段进入结构调整阶段。国内商业银行纷纷进行结构调整，工商银行提出保优质项目和中小企业贷款，压“两高一剩”行业贷款，建设银行消减新增贷款规模，工作重心有新增贷款转移到盘活存量贷款，逐步从产能过剩行业退出，中国银行继续支持基础设施和交通等行业，对钢铁、船舶、纺织等行业适当收紧，重点支持行业龙头企业，交通银行计划增加中小企业贷款和消费贷款。
2、有价证券及投资
截至2009年9月末，有价证券及投资87718.83亿元，比年初增加13461.62，增长18.13%，比贷款增幅低11.18个百分点。有价证券及投资在三季度增速回落，第二季度月环比为分别为3.63%，3.34%，3.23%，第三季度回落为2.58%，1.27% 和1.32%。
今后银行证券投资会继续增加。首先，随着货币政策适度快速，央行会发行央行票据进行回笼基础货币进行调控。第二，积极的财政政策使财政出现赤字，除了中央政府发行国债，地方政府也积极发行地方债。第三，一些银行资本充足率下降，一方面积极申请次级债，另一方面会通过信贷资产证券化发行资产支持证券。第四，随着贷款增速下降，债券投资作为替代品，债券投资会有所增加。
随着物价指数上升，不排除央行上调基准利率的可能，利率上升导致债券价格下跌，因此，需要密切关注证券投资市场风险。
（二）负债两类业务
1、银行存款
截至2009年9月末，银行存款本外币合计597810.88亿元，比年初增加119366.7亿元，增长24.95%，同比增加130994.3亿元，增长28.06%，较8月末增长1.66%。其中企事业存款212041.49亿元，比年初增加47655.7亿元，增长28.99%；居民储蓄存款259615.94亿元，比年初增加38112.47亿元，增长17.21%，其中活期储蓄96282.51亿元，比年初增加16505.98亿元，增长20.69%,定期储蓄163333.43亿元，比年初增加21606.49亿元，增长15.25%。企事业单位存款增幅比储蓄存款高出11.78个百分。年初企事业存款占比34.36%，9月末为35.47%，上升1.11个百分点，储蓄存款下降2.91个百分点。公司存款增加主要由于贷款增加引致的派生存款，三季度随着贷款增速放缓，企事业单位存款增速下降，储蓄存款平稳增长。
由于今年前9个月贷款增幅过快，已经存在一定的通胀压力，今年第四季度和明年不会再继续执行宽松的货币政策，不会继续天量的信贷投放，信贷投放会转入适度合理的范围。由于贷款增速下降，由此派生存款也会下降。随着经济回暖，投资将会进一步增长，也会使企业闲置资金减少。同企事业单位存款相比，储蓄存款比较稳定，如果不出现2007年的大牛市，储蓄存款不会大量流入股市，保存稳定增长。
2、金融债
截至2009年9月，金融债存量47,185.39亿元，约占银行业金融机构的6%，是仅次于政府债券的第二大债券品种。今年以来，金融机构发行金融债74次，发行量9819.60万元，占所有债券发行金额的15.59%。其中政策性银行发行38次，金额7178.1亿元，占比73.1%，商业银行发行30次，金额2478.5亿元，占25.24%，金融债仍是政策性银行的重要来源。从期限结构来看，1年期限以下的债券450亿元，1-3年的债券1661.60亿元，主要由政策性银行发行，3-5年的的1428.90亿元，5-7年的1250亿元，7-10年的债券3069.15亿元，10年以上的债券1959.75亿元。商业银行发行的债券几乎都在7年以上，商业银行发行债券的主要目的在于作为附属资本补充资本，并非募集资金。由于今年以来贷款过快扩展，商业银行资本充足率下降较快，商业银行除了增发股票外，发行次级债补充资本的亿元也十分强烈。但是，银监会认为银行业金融机构发行的次级债有一半以上在银行体系内由各银行交叉持有，对整个银行体系来说，并没有增量资本进入，没有增强整体风险抵御能力。银监会将研究对银行交叉持有的其他银行本次级债从附属资中扣除的规定。如果监管当局规定持有的其他银行本次级债从附属资中扣除，商业银行的资本充足率会进一步下降，降低银行持有次级债的意愿，增加次级债发行的难度。
2009年金融债券发行情况
单位亿元人民币
|
|
本年
|
1年以下
|
1-3年
|
3-5年
|
5-7年
|
7-10年
|
10年以上
|
|
金融债券
|
9,819.60
|
450.00
|
1,661.60
|
1,428.90
|
1,250.00
|
3,069.15
|
1,959.95
|
|
政策性银行债
|
7,178.10
|
450.00
|
1,581.60
|
1,295.90
|
1,250.00
|
2,030.60
|
570.00
|
|
国家开发银行
|
3,750.60
|
0.00
|
0.00
|
300.00
|
850.00
|
2,030.60
|
570.00
|
|
中国进出口银行
|
1,013.70
|
150.00
|
565.50
|
298.20
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
|
中国农业发展银行
|
2,413.80
|
300.00
|
1,016.10
|
697.70
|
400.00
|
0.00
|
0.00
|
|
商业银行债券
|
2,478.50
|
0.00
|
0.00
|
50.00
|
0.00
|
1,038.55
|
1,389.95
|
|
特种金融债券
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
|
非银行金融机构债券
|
163.00
|
0.00
|
80.00
|
83.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
|
证券公司债
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
|
证券公司短期融资券
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
2009年9月债券托管情况
单位：亿元人民币
|
|
托管量合计
|
1年以下
|
1-3年
|
3-5年
|
5-7年
|
7-10年
|
10年以上
|
|||||||
|
|
本月末
|
本年增加
|
本月末
|
本年增加
|
本月末
|
本年增加
|
本月末
|
本年增加
|
本月末
|
本年增加
|
本月末
|
本年增加
|
本月末
|
本年增加
|
|
金融债券
|
47185
|
6217
|
4305
|
590
|
11054
|
1575
|
9757
|
158
|
6151
|
(19)
|
9922
|
2323
|
5996
|
1590
|
|
政策性银行债
|
40784
|
4064
|
4159
|
560
|
10340
|
1369
|
9322
|
297
|
5157
|
281
|
7869
|
1358
|
3938
|
200
|
|
国家开发银行
|
29392
|
2327
|
2025
|
267
|
5532
|
361
|
6585
|
41
|
3942
|
1
|
7369
|
1458
|
3938
|
200
|
|
中国进出口银行
|
3733
|
575
|
640
|
101
|
1565
|
516
|
1101
|
(42)
|
278
|
0
|
150
|
0
|
0.00
|
0.00
|
|
中国农业发展银行
|
7659
|
1162
|
1494
|
192
|
3243
|
493
|
1635
|
298
|
937
|
280
|
350
|
(100)
|
0.00
|
0.00
|
|
商业银行债券
|
5892
|
2005
|
130
|
30
|
545
|
126
|
251
|
(206)
|
994
|
(301)
|
1988
|
966
|
1983
|
1390
|
|
特种金融债券
|
0
|
0
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
|
非银行金融机构债券
|
478
|
148
|
0.00
|
0.00
|
168
|
80
|
185
|
68
|
0.00
|
0.00
|
65
|
0
|
60
|
0
|
|
证券公司债
|
32
|
0
|
17
|
0
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
15
|
0
|
|
证券公司短期融资券
|
0
|
0
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
|
资料来源：中国债券信息网
（三）中间业务
由于没有整个银行业中间业务统计数据，本文根据中国银行和招商银行的2009年半年报披露数据对这两家银行中间业务状况进行分析，初步判断银行业中间业务发展情况。
1、中国银行
2009年上半年，中国银行买现手续费及佣金净收入229.55亿元，同比增加5.9亿元，增幅2.64%，在营业收入中的占比为21.28%，同比上升2.50个百分点。中间业务收入中，各项业务收入依次为代理业务（占比19%），信用承诺及贷款佣金（18%）,外汇买卖（15%），结算收入（15%）顾问咨询（12%），银行卡（11%），托管（2%）。
中国银行中间业务收入
单位：百万人民币
|
|
2009年上半年
|
2008年上半年
|
增加额
|
增幅
|
|
代理业务
|
4649
|
5330
|
-681
|
-12.78%
|
|
信用承诺
|
4565
|
3730
|
835
|
22.39%
|
|
外汇买卖
|
3676
|
4700
|
-1024
|
-21.79%
|
|
结算
|
3673
|
4321
|
-648
|
-15.00%
|
|
顾问咨询
|
2999
|
1525
|
1474
|
96.66%
|
|
银行卡
|
2772
|
2149
|
623
|
28.99%
|
|
托管
|
612
|
840
|
-228
|
-27.14%
|
|
其他
|
1904
|
1498
|
406
|
27.10%
|
|
收入
|
24850
|
24113
|
737
|
3.06%
|
|
支出
|
1895
|
1748
|
147
|
8.41%
|
|
净收入
|
22955
|
22365
|
590
|
2.64%
|
2009年上半年，中国银行顾问咨询、银行卡、信用承诺收入增幅较大，分别增长96.66%，28.99%，22.39%，占中间业务收入比例分别上升6个百分点、2百分点和3个百分点，外汇买卖、托管、代理业务收入下降，分别下降21.79%，27.14%和12.78%，占比分别下降5个百分点、1百分点和4个百分点。中国银行贷款大幅增加带来顾问咨询和信用承诺等附加业务收入增加，外汇买卖收入下降的主要原因在于我国进出口大幅下滑，代理收入下降主要由于基金发行频率下降。
2、招商银行
2009年上半年，招商银行手续费及佣金净收入13.85亿元，比2008年同期减少5200万元，下降1.27%，主要是由于托管及其他受托业务佣金下降。各项中间业务手续费及佣金净收入占营业收入的16.38%，比2008年同期上升2.14个百分点。2009年上半年银行卡手续费比上年增长8.46%，主要是银行卡交易量上升，结算与清算手续费比2008年同期增长4.31%，主要是业务规模及客户群的稳步扩大使汇款、结算业务交易量增加，以及个人账户管理费增加，代理服务手续费比2008年同期增长21.07%，主要是代理保险业务收入和中期票据、短期融资券承销收入增长，信贷承诺及贷款业务佣金收入比2008年同期增长23.39%，主要是由于客户群和业务量的扩大，托管及其他受托业务佣金收入比2008年同期下降33.12%，主要是受托理财、资产托管、第三方存管业务收入下降。
2009年上半年招商银行中间业务收入
单位：百万元人民币
|
|
2009年上半年
|
2008年上半年
|
增加额
|
增幅
|
|
银行卡手续费
|
1,385
|
1,277
|
108
|
8.46%
|
|
结算与清算手续费
|
508
|
487
|
21
|
4.31%
|
|
代理服务手续费
|
1,109
|
916
|
193
|
21.07%
|
|
信贷承诺及贷款业务佣金
|
364
|
295
|
69
|
23.39%
|
|
托管及其他受托业务佣金
|
735
|
1,099
|
-364
|
-33.12%
|
|
其它
|
487
|
460
|
27
|
5.87%
|
|
手续费及佣金收入
|
4,588
|
4,534
|
54
|
1.19%
|
|
手续费及佣金支出
|
(546)
|
（440）
|
-106
|
24.09%
|
|
手续费及佣金净收入
|
4,042
|
4,094
|
-52
|
-1.27%
|
从中国银行和招商银行的中间业务收入可以看出，中间业务收入占比逐年提高，成为商业银行重要的收入来源。中国银行和招商银行由于自身不同的业务特点和优势，中间业务各有特色。中国银行作为四大国有银行，各项业务发展较为均衡，由于具有网点优势，代理业务收入占比较高，国际业务作为其传统优势业务，外汇买卖和国际结算收入也较高。招商银行中间业务以零售客户为主，尤其银行卡业务具有较大优势。