二、资本市场
1.味千拉面公开招股
2.重庆小天鹅获资2000至2500万美金
3.一茶一坐完成第二轮1068万美元的风险投资融资
4.订餐小秘书获得500万美元风险投资
5.小肥羊、全聚德、谭鱼头等正在准备进入资本市场
6.稻香控股在香港联交所上市,招股获得近120倍的超额认购
7.全聚德成为中国首家A股上市的老字号餐饮集团
8.凯雷与迪欧餐饮集团结成战略联盟
俏江南、小南国、小肥羊、谭鱼头、东来顺、大娘水饺、一茶一坐、真功夫等已公开宣布了自己的上市计划。2006年7月,内蒙古小肥羊餐饮连锁有限公司与欧洲最大的投资机构3i集团以及知名投资机构普凯基金结盟,引进2500万美元;2007年3 月30日,味千(中国)宣布在香港上市,成为首家海外上市的内地餐饮企业;2007年6月13日,重庆小天鹅宣布已获红杉中国和海纳亚洲创投基金联合投资,总金额在2000万-2500万美元之间;一茶一坐完成了第二轮1068万美元的风险投资融资;2007年10月25日,真功夫获今日资本、联动投资2家风险投资商3亿元人民币投资。
风险投资进入中国餐饮业将超过5亿美元。
1.味千拉面公开招股
3月19日至22 日,味千拉面公开招股集资2 亿美元(约15.6 亿港元),上市日期为3 月30 日,嘉诚亚洲为上市保荐人。味千拉面由港人从日本九州熊本引进到香港市场后再进入内地,代理公司味千(中国)计划在2008年底前将分店数目增至300 多家,较目前的122 家增加约1.4 倍,今、明两年资本开支分别为2 亿元人民币和4 亿元人民币,合计6 亿元人民币。味千(中国)2006年1 至9 月营业额为4.8 亿元,2005 年为4.3 亿元,2006年1 至9 月纯利为8500 万元,远超过2005 年全年的4900 万元。保荐人嘉诚报告预期味千(中国)2006 年纯利增加超过1 倍,至1.12 亿元人民币,2006 至08 年纯利平均复合增长率是39%。味千(中国)目前中港分店数目合计122 家,其中香港17 家,内地为105 家。公司扩充分店90%将集中内地业务,10%为港澳。公司未来发展主要集中华中地区的部署,并将在北京或天津再建生产基地及配送中心。中国内地2004 年食品消费开支约1.6 万亿元,未来20 年食品消费开支将增至3.5 万亿元,将推动快速休闲餐厅的消费需求。内地快餐店的客人平均消费为20 元以下,味千拉面则为30 至40 元。以2005 年营业额计算,味千是中国餐饮百强企业中排名第5 位的中国速食公司,其特点是落单后再为客人即场煮,形式是快速休闲餐。其特色白汤采用猪大骨,各类鱼骨经长时间文火熬炖而成,今有大量的“软骨素”对人体的骨髓钙质有着极佳的补充。
味千计划年内设立最少200家餐厅。4月3日,味千(中国)控股有限公司(0538.HK)透露,除经营连锁餐饮品牌“味千拉面”外,公司正计划涉足内地低端日式拉面市场,并将于今年推出一个全新餐饮品牌,主攻20元以下一碗的拉面,并拟先斥资300至500万元,开设3至5家分店,集中在深圳、广州及珠海等华南地区,若反应良好再将该业务进一步向全国扩展。味千(中国)控股有限公司3月30日在香港联交所上市,公司计划采用自身业务增长、分特许权安排、兼并及收购第三方,或与第三方合作等多种方式扩大香港、台湾及中国内地市场,目标为2007年底之前设立最少200家连锁餐厅,并于2008年之前将连锁店数量增加至320家。根据目前味千拉面122家门店总数的基础,两年内,味千(中国)旗下餐饮门店数量将增加160%。至3月中旬,味千(中国)在华分店分布前几位的城市分别是上海32家、香港19家、深圳12家和北京8家。味千(中国)也将计划于2007年下半年行使认购期权,收购经营着广东省、成都及武汉等味千拉面分店的深圳味千公司资产。拥有23家“味千拉面”和1家“味牛”餐饮店的深圳味千因无近年的销售纪录,未能进入上市公司资产。味千拉面要求加盟者注册资金在1000万元以上、流动资金达到600万元的企业。
1968年,“味千拉面”在日本九州半岛的熊本县创始。
1996年,在香港开设第一家分店。
1998年6月,在深圳开设了内地第一家店。
1999年8月,进入上海。
2.重庆小天鹅获资2000至2500万美金
6月13日,红杉中国和海纳亚洲创投基金(S A I )联合投资将在未来3年内陆续对重庆餐饮企业小天鹅注资2000至2500万美金,将在未来几年内分批注入,红杉与海纳亚洲持股比例不超过30%。力争五年内将小天鹅推向资本市场。小天鹅将在国内、港、澳、台以及海外新开直营店150家,加盟连锁店200家,使连锁店总数超过600家,销售收入实现40个亿,并计划在2010年在香港上市。重庆是中国火锅业发源地,除小天鹅外、德庄、苏大姐、秦妈等火锅在全国也各领风骚。排名美国风险投资机构前列的红杉资本在全球总投资已超过500家公司,其中有130多家成功上市,这是红杉资本首次投资于中国火锅业。红杉中国此前曾投资上海的餐饮连锁企业一茶一座。
3.一茶一坐完成第二轮1068万美元的风险投资融资
1月上旬,一茶一坐完成了第二轮1068万美元的风险投资融资,其中美国背景的寰慧投资(Granite Global Ventures)以约750万美元占股13.5%。另外,包括首轮投资人IDGVC、SIG、沈南鹏(沈南鹏以个人设立的基金SMI入股一茶一坐)、TECO、FMCG等在内也追加了投资。一茶一坐接下来还谋划向企业内部部分员工分配期股,以建立长效员工激励机制。目前在大陆共有30多家门店,其中加盟店6家,计划2007年将门店数量扩张到80家,到2008年达到120家。
4. 订餐小秘书获得500万美元风险投资
1月上旬,订餐小秘书获得500万美元风险投资,其接下来将进行第二轮4000万美元的融资计划,并筹划赴美上市。其呼叫中心拥有员工近80人,每个呼叫席位的投入约2万元,为了在今后的订餐产业中占有一席之地,计划将所融资金大部分投入核心技术的提升方面。订餐小秘书先向餐厅送客,然后餐厅按客人消费金额的一定比例支付费用给。目前在上海有约20万会员,与1000多家餐厅有预订折扣合作协议,每天通过57575777订餐电话的约3000多个,网站的独立IP日访问量逾2万。
5.小肥羊、全聚德、谭鱼头等正在准备进入资本市场
6月6日,商务部透露小肥羊、全聚德、谭鱼头等正积极筹备上市,融资并购已经成为中国餐饮企业发展的新亮点。商务部的判断源于商务部商业改革发展司、中国烹饪协会、中华全国商业信息中心对100家重点餐饮企业进行的经营情况分析调查。调查结果显示,2006年度中国重点餐饮企业营业额同比增长24.4%,发展迅速。而其中,企业营业额超过10亿元的共有20家,比上年多出9家。目前已经有百胜餐饮集团、锦江国际酒店、福成餐饮公司、福记食品服务控股有限公司、西安饮食集团、上海领先管理公司等6家企业成为上市公司,小肥羊、全聚德、谭鱼头等正在准备进入资本市场。
6. 稻香控股在香港联交所上市,招股获得近120倍的超额认购
7月,稻香控股(0573.HK) 在香港联交所上市,招股获得近120倍的超额认购。稻香集团以10余个风格各异的不同品牌经营 42 家中式菜式,有中央加工工厂及物流中心。
7.全聚德成为中国首家A股上市的老字号餐饮集团
9月29日,中国全聚德(集团)股份有限公司的首发申请在证监会过会,成为首家在A股上市的餐饮业“老字号”企业,这是全聚德自1996年启动上市工作来第三次申请,拟发行不超过3600万股A股,在深交所上市,发行后公司的总股本将不超过14156万股,发行前每股净资产2.42元/股。公司2006年实现营业收入6.66亿元,净利润5666万元,摊薄后每股收益0.51元;2007年一季度实现营业收入1.88亿元,净利润2562万元,摊薄后每股收益为0.18元。主营业务为餐饮服务及食品加工销售业务,主要提供以“全聚德”品牌高档烤鸭系列菜品为主的餐饮服务。全聚德的9家直营烤鸭店已经在北京、上海、重庆、长春等地落户,国内外的加盟店61家。募资主要将用于全聚德前门店和丰泽园饭店的装修改造项目、连锁拓展项目、食品生产基地和物流配送中心升级改造等项目;在王府井开设“四川饭店”的旗舰新店,这几个项目至少需要投资3.8亿元,发行价格至少为每股10.57元。2004年,大股东首旅集团把原首旅集团、新燕莎集团旗下的所有餐饮品牌,全部并入全聚德,成立了中国全聚德(集团)股份有限公司;2007年4月,全聚德并购了另外三个餐饮老字号仿膳饭庄、丰泽园、四川饭店。商务部2006年调查全国1600多家中华老字号企业多数经营出现危机,70%经营十分困难,20%勉强维持,只有10%蓬勃发展。目前已经少市的餐饮企业有百胜餐饮集团、锦江股份、上海领先管理公司、西安饮食集团等;小肥羊、谭鱼头等餐饮企业也正在筹备上市。
10月29日,全聚德开始初步询价和现场推介,发行不超过3,600万股A股,发行后总股本不超过14,156万股。募集资金将用于全聚德前门店和丰泽园饭店装修改造项目、连锁拓展项目、食品生产基地和物流配送中心升级改造项目。2006年全聚德净利润为56,660,405.85元,每股收益0.54元;2007年1至3月净利润为25,620,186.08元,每股收益0.24元。全聚德品牌价值106亿元,目前在北京、上海、重庆、长春等地拥有9家直营全聚德烤鸭店,在国内外共拥有61家特许加盟店(中国大陆地区56家,海外5家特许加盟店)。2007年4月16日,公司完成了对北京市仿膳饭庄、北京市丰泽园饭店和北京市四川饭店三家企业的收购。
11月2日,全聚德(002186)股票发行网上路演开始,网下配售也同时进行,定价11.39元/股,首次公开发行3600万股,预计最少募集4.1亿元资金。而网上申购结束后,全聚德将正式在深圳证券交易所挂牌上市。
11月5日,全聚德网上申购,本次发行的数量为3600万股,其中2880万股以资金申购方式在网上定价发行,占本次发行总量的80%;发行价格为11.39元/股,对应市盈率为29.97倍。餐饮作为全聚德的主营业务,贡献的利润占总利润额的比例一直稳定保持在一个较高的水平,最近三年平均为87.10%;商品销售收入利润率相对偏低,最近三年平均为7.99%,但同比正逐年提高。公司在2004、2005、2006年全面摊薄的每股收益分别为:0.3157元、0.4115元、0.5063元。2007年一季度公司净利润为1894.15万元,为2006年全年的35.44%。目前,“全聚德”品牌价值已经达到106亿元。
11月20日,全聚德上市首日高开223%至36.81元,收盘报于42.3元,涨幅271.4%,成交量达25.1万元,换手率达到80%。
8.凯雷与迪欧餐饮集团结成战略联盟
12月20日,凯雷投资集团旗下的凯雷亚洲增长基金(CAGP)宣布投资2100万美元,与迪欧餐饮集团结成战略联盟。迪欧餐饮集团管辖有苏州迪欧餐饮管理有限公司、安徽迪欧门店管理有限公司,以及迪欧生产中心等事业群,项目包括“迪欧咖啡”品牌经营、连锁门店管理、迪欧食品加工、迪欧家具生产等。作为公司核心业务品牌的“迪欧咖啡”自2001年上海第一家门店开业以来,已在全国拥有超过300家迪欧咖啡品牌的连锁餐厅,覆盖23个省、自治区和直辖市。凯雷亚洲增长基金是亚洲最大的增长基金投资平台之一,拥有3只基金,管理总值超过10亿美元,主要对中国、印度、日本及韩国等亚洲最重要经济体系中成长潜力巨大、拥有独特和良好的经营模式的各行业优秀民营企业进行投资。凯雷将帮助迪欧在治理结构、运作机制、管理方式上获得快速提升,希望未来5年内实现1000家门店的目标。