顺鑫农业（000860）上半年实现收入22.2亿元，净利润5882万元，同比增长43%和24%，折合每股收益为0.15元。和去年同期相比，公司白酒业务和肉类加工的收入和毛利均有较快增长。

2007-07-17顺鑫农业半年猪肉系列主营业务收入同比增加47.61%
肉类加工上市公司应试"肉价难题"
　　"下半年一定时间内，猪肉价格仍将保持高位运行"、"预计今年底猪肉供求矛盾将明显缓解，价格逐步企稳"。上周末，商务部就下半年猪肉供求情况与价格的预期，令业界早先对于三季度末猪价将会出现拐点的判断开始动摇。其实，对于顺鑫农业、双汇发展、新五丰，以及刚刚结束网上发行、网下配售的高金食品而言，价格风险的波动只是刚刚开始，下半年日子好过与否，如何度过价格高峰，才是他们所更需要加以盘算的难题。
　　在众多公司中，新五丰供港澳猪业务或将因内地生猪涨价而遭受较大"挫折"。中金公司报告显示，香港生猪批发价系统性调价今年只有过一次，涨幅仅7%，根本无法消化平均22%的猪价涨幅，甚至出现猪价倒挂现象。而新五丰近2/3生猪是从其他猪场采购。因此在今年上半年价格下基本不产生盈利，且全年盈利不容乐观。同时，由于新养殖场建设进度慢于预期，受猪病猖獗，农民养殖热情下降影响，公司种猪和饲料业务表现也较为一般。中金公司也大幅下调了该公司2007年、2008年两年盈利预测。
　　与此不一，更多公司选择了依靠发展下游产品,打造完整的生猪产业链以维持盈利增长，作为见招拆招的应对之策。
　　顺鑫农业近日发布的半年报显示，上半年公司猪肉系列主营业务收入同比增加47.61％，主要原因在于上半年生猪价格走高，公司种猪销量不断扩大，致使收益大幅增长。同时，公司进一步完善产品结构，熟食产业取得较快发展，熟肉制品销售收入有较大增长等。
　　对于即将于8月22日公布中期业绩双汇发展，中金公司则预计，由于其生猪屠宰量将同比下滑15％以上，将使得上游产品销量与盈利大大落后于去年同期，但因去年下半年公司增加了低温肉制品产能，导致今年上半年公司肉制品销售与盈利同比增长较快，从而带动公司整体盈利增长。
　　这一产业链效应也在高金食品有所体现。屠宰业务是高金食品的主要收入来源，公司生猪屠宰能力居西部最大、全国第六，公司同时建立的肉制品深加工基地，加快猪屠宰副产物的研究开发；立项建设猪骨味素项目，也为公司集聚起了一条较完整的产业链。光大证券蒋小东预计，在未来几年内，高金食品的屠宰业务量将继续快速上升。但他同时也提醒，由于该公司产品猪肉销售80%以冷却肉、冷冻肉形式投向市场，不同于热鲜肉1、2 天的存货期，冷却肉的存货期达22至25 天，这一特性决定了猪肉价格波动趋势将极大的影响公司利润。
　　由于生猪价格不断上涨状况仍将持续，相关公司如何才能度过肉食品生产与销售困境？顺鑫农业"期中考"中"填写"的对策或许能给同行提供一些借鉴。
　　顺鑫农业表示，公司将做好市场信息调研工作，确保信息及时、准确，加强对市场的预判能力，及时掌握市场趋势。同时，在稳定农贸、商超生鲜肉制品供给和保持市场占有率的基础上，控制鲜销比例。此外，公司表示，在确保鲜销市场需求平衡的前提下，将合理调整生产计划，进一步优化熟食产品结构，延伸产品深加工，提升产品的附加值，并且，做好新养殖基地的筹建工作，提高企业应对市场变化的能力。

受益于上半年国内二三线白酒企业的整体价格上调和毛利率增加，牛栏山二锅头的中高档酒销售比例也从去年同期的43%上升到今年的54%，预计牛栏山今年的收入盈利状况会超预期。同时，公司肉类加工业务同比也有47%增长，主要原因是公司屠宰业务受益于猪肉价格上涨所带来的销售价格和收购成本的上涨，而量的增长并没有这么显著。尤其是产品以冷却肉、冷冻肉形式产品将受益明显。上半年因为冷却分割肉和熟肉制品的销量增长，公司毛利率同比增长了 1%。公司未来亮点仍在白酒和屠宰业务，房地产提供不确定收益。预期近两年出现的二三线白酒企业的盈利大幅增长仍可持续，顺鑫二锅头的吨酒价格未来将会持续上升，其盈利在未来几年内将快速增长。而顺鑫鹏程食品的布点扩张屠宰能力将会继续推进，其计划从06年的360万头屠宰能力扩产至08年的500万头。同时，佳宇房地产也将给公司带来不确定时点的收入。

公司不仅是北京市顺义区的支柱企业，而且是国家级重点农业产业化龙头企业。公司以农业深加工为核心，深化品牌战略，建立北京市农产品批发交易中心和优质农产品分级供给平台，形成农产品、农业服务、旅游观光产业链，引领都市创新生活方式。
定向增发整体上市后，公司产业链将更加完善，发展前景广阔。为了公司长足健康发展和培育新的利润增长点，公司通过控股子公司佳宇房地产在顺义区吸纳农业和工业用地，土地储备极为丰富，顺义区要建设成北京的卫星城，农村城市化是必然的趋势，区内的农地将被大量征用，顺鑫农业的土地升值空间巨大，是升值主要受益者。作为机构重仓品种，后市该股有望展开主升浪。

光大证券分析师蒋小东预计公司07-09年每股收益分别为0.31、0.38、0.47元，对应市盈率分别为43、34、28倍，考虑到白酒业务持续增长和及未来可能房地产收入，维持"增持"评级。

截至日期：2007-06-30 十大流通股东情况    股东总户数：30793
──────────────┬─────┬─────┬────┬─────
股东名称                    ｜持股数｜占流通股比｜股东性质｜增减情况
                            ｜ (万股) ｜     (%) ｜        ｜ (万股)
──────────────┼─────┼─────┼────┼─────
北京顺鑫农业发展集团有限公司｜   2000.00｜ 10.44 A股｜公司｜      未变
中国工商银行－国投瑞银核心企｜    570.08｜ 2.98 A股｜基金｜      新进
业股票型证券投资基金        ｜          ｜          ｜        ｜
中国建设银行－诺德价值优势股｜    500.00｜ 2.61 A股｜基金｜      新进
票型证券投资基金            ｜          ｜          ｜        ｜
中国工商银行－易方达价值成长｜    364.68｜ 1.90 A股｜基金｜      新进
混合型证券投资基金          ｜          ｜          ｜        ｜
全国社保基金一零九组合      ｜    322.48｜ 1.68 A股｜社保基金｜      未变
中国建设银行－上投摩根中国优｜    307.31｜ 1.60 A股｜基金｜      未变
势证券投资基金              ｜          ｜          ｜        ｜
交通银行－鹏华中国50开放式证｜    305.00｜ 1.59 A股｜基金｜      新进
券投资基金                  ｜          ｜          ｜        ｜
中国建设银行－信达澳银领先增｜    300.00｜ 1.57 A股｜基金｜      新进
长股票型证券投资基金        ｜          ｜          ｜        ｜
兴业证券股份有限公司        ｜    260.00｜ 1.36 A股｜证券公司｜     60.04
景阳证券投资基金            ｜    250.00｜ 1.30 A股｜基金｜   -305.53
──────────────┴─────┴─────┴────┴─────
合计持有5179.55万流通A股,分别占总股本64.83％，流通Ａ股27.03％
─────────────────────────────────────

截至日期：2007-03-31 十大流通股东情况    股东总户数：33645
──────────────┬─────┬─────┬────┬─────
股东名称                    ｜持股数｜占流通股比｜股东性质｜增减情况
                            ｜ (万股) ｜     (%) ｜        ｜ (万股)
──────────────┼─────┼─────┼────┼─────
北京顺鑫农业发展集团有限公司｜   2000.00｜ 10.44 A股｜公司｜      未变
景阳证券投资基金            ｜    555.53｜ 2.90 A股｜基金｜    273.14
全国社保基金一零九组合      ｜    322.48｜ 1.68 A股｜社保基金｜      新进
中国建设银行－上投摩根中国优｜    307.31｜ 1.60 A股｜基金｜      新进
势证券投资基金              ｜          ｜          ｜        ｜
上海浦东发展银行－广发小盘成｜    270.80｜ 1.41 A股｜基金｜     20.00
长股票型证券投资基金        ｜          ｜          ｜        ｜
大成价值增长证券投资基金    ｜    236.09｜ 1.23 A股｜基金｜      新进
中国银行－华夏大盘精选证券投｜    225.00｜ 1.17 A股｜基金｜   -555.62
资基金                      ｜          ｜          ｜        ｜
兴业证券股份有限公司        ｜    199.96｜ 1.04 A股｜证券公司｜      新进
中国银行－大成蓝筹稳健证券投｜    160.00｜ 0.84 A股｜基金｜      新进
资基金                      ｜          ｜          ｜        ｜
中国工商银行－天元证券投资基｜    159.03｜ 0.83 A股｜基金｜    -50.00
金                          ｜          ｜          ｜        ｜
──────────────┴─────┴─────┴────┴─────
合计持有4436.21万流通A股,分别占总股本11.15％，流通Ａ股23.16％

----说一句良心话,我没有任何特殊的信息渠道,每天仅仅是稍微浏览一下新浪网的财经信息,就这些,真的很简单,好多网友一直问:我是否有特殊的信息和好的软件或者是否有内幕等等之类的,今天我再一次真诚的告诉大家-----本人没有任何所问的一切,仅仅是自己技术分析精通了和境界提高了的原因,完全是自己的真水平!!!!!!!!功夫在诗外啊!!!!!!!!!!!

------我们的操作风格是---我们已经研究出---一套比较安全稳定获利的个人交易系统----顺应市场的变化而变化,采取灵活机动的短线操作为主和一贯坚持“稳、准、狠、忍”短线波段操作为主，即“宁愿错过，不可做错；捕到时机，重仓出击；速战速决，见好就收”，“大行情中抓龙头，阶段行情抓热点 ” 以及长期实战中特别擅长捕捉主升浪的大波段操作!!!!!!

-------我写博客真正目的一方面感觉自己的技术水平确实是真的可以了，想帮助新手如何慢慢学到精通技术分析,可以说跟我接触联系合作的你一定不会后悔的，因为我是信基督教的，人生短暂应该真诚.乐观.积极.耐心.细心.爱心. 理解.同情.宽恕,喜爱大自然,珍爱生命，享受生活!!!!一方面同时也希望大家多多宣传,我喜欢互相共赢,共同成功,所以真心希望有大资金合作者和我联系,一定会让你满意的!!!当然如果感觉自己水平可以.操作较好的可以自己操作,但也欢迎交流学习!!!!本人可以说已经与亏损无缘,现在的问题是无非快慢的问题!!!目前本人差不多已经研究出来了!!!可以毫不夸张的说本人的实战水平绝对不亚于机构,目前的实际水平可以轻松操作5000万---1亿的资金,本人的风格长期实战中特别擅长捕捉主升浪的大波段操作,中长线选牛股操作理念和一贯坚持“稳、准、狠、忍”短线波段操作为主，有时甚至灵敏和看盘水平远远超过机构,但机构有媒体平台和信息的优越性!!! 如果我有媒体平台.信息的优越性和大资金,完全可以与机构一样亲自策划大资金做庄和创造行情!!!!!