个人十二月份报名参加的股指期货仿真交易大赛，虽然是模拟但还是尽量稳健操作，总感觉比预期的风险要大很多。今天读到的这篇文章有点感觉，推荐大家看看，想听听更多人的声音。

    文章基于对股指期货风险因合约设计不合理的解释，列出了2点原因。一是仿真交易的合约乘数。按照设计初衷，合约乘数为300的目的是提高投资者参与股指期货的门槛。目前，铜和铝期货的合约乘数为5，农产品期货的合约乘数为10.个人也感觉放大的比率太高。这一设计在很大程度上提高了股指期货的操作风险。因为它会使得仿真交易中，爆仓的发生频率更快。第二点是保证金比例的调整，使一些投资者很难适应。目前，中国的股指期货还是人工平仓，在市场出现剧烈波动、爆仓的客户集中增加时，期货公司来不及平仓所有风险率很高的账户。我想随着市场的逐渐完善，保证金比例调整起到的作用不是加大风险而是降低投资者的风险。最后，比较中肯股指期货目前不对外资开放。