交通银行---未来两年净利润都将快速增长,目标18.50--20元!!!
本人中午大胆预测大盘将调整到位,技术分析比较准确!!!感谢技术分析!!!感谢上帝!!!!
大盘--估计下午将反弹,银行601328.601939.601398等是领头羊!!!!
大胆买入
601328.601939.601398.601088.601808.600720.600256.601002..600900.601628.000488.600309.000338等等业绩第3季度大幅增加.基金增仓的.而且提前技术调整到位的好股票!!!对于后市走势，主要以反弹的力度来判断：如果反弹能创出新高，则本次下跌可看成股指期货推出前的强力洗盘；否则，中期调整即正式确认。
考虑到交通银行对公业务的快速发展和零售业务战略的适时调整，我们上调其2007-2009年每股盈利预测至0.41元、0.60元和0.75元。我们认为，未来两年上市银行净利润都将保持快速增长。由于交通银行在综合化经营与零售银行转型方面与民生银行有相似性，而又具备规模和先行改革的优势，故其估值应在民生银行之上，其合理2008年的市盈率应在29-33倍，对应价格区间为17.35-19.74元，价格中枢在18.54元。交行与汇控合作以来效果良好，双方将深化合作领域，包括年金市场和信用卡市场。
【2.最新报道】
2007-10-19交通银行(601328)董事长蒋超良:汇丰一年之内增持交行
交通银行(601328.SH，3328.HK)因回归A股摊薄了汇丰所持股权，汇丰银行何时增持交行因此成为市场关注焦点。交通银行董事长蒋超良昨天在出席“十七大”时向记者透露，“估计明年今日之前，汇丰将完成增持交行股权计划。”但他希望交行股价不需看“汇丰”的脸色。
蒋超良称，交行A股上市后，汇丰控股股权被稀释。根据协议，汇控有反稀释权。目前，汇控增持交行在政策上、监管上、策略上、技术上均无问题，具体增持时间完全掌握在汇控手中。“汇丰控股增持交行股权问题，相信是汇控内部政策层面审批的时间问题。估计明年今日之前，汇控将完成再次增持交行股权计划，相信汇控作为全球大型金融企业，所看重的是通过持股分享中国经济增长的平台着眼于长远的利益，其增持不会受交行股价高低的影响。”
对于目前市场认为交通银行股价受到汇丰控股(0005)表现影响的看法，蒋超良认为“很费解”。他认为，两间银行是独立主体。投资者购买交行股票是对交行经营管理的信心表现，因此应希望交行经营管理做得好。他希望交行股价不需看汇丰的“脸色”。他还表示，交行与汇控合作以来效果良好，双方将深化合作领域，包括年金市场和信用卡市场。
对于海外并购，蒋超良表示，近两年交行积极部署海外网络的拓展。在本月底德国法兰克福分行成立后，包括纽约在内，交行在海外市场已拥有11间分行。目前交行亦在商谈一些海外并购，以增加分行数目，对新兴市场及发达国家均有兴趣。
在宏观调控影响下，各银行紧缩贷款。交行业绩是否将受影响呢？蒋超良预计，交行今年全年的贷款增长率放缓至15%，比去年下降5个百分点，主要是对国家控制的高耗能、高污染行业和过热地区减少贷款。国家宏观调控对整体经济和商业银行都有利，虽然贷款增长速度下降，但盈利仍将保持增长。交行将大力拓展零售业务，以保持盈利快速增长。
投资要点
●对公业务引领信贷规模快速增长。上半年交通银行贷款增速为22.33%，其中对公贷款增速23.83%，领先于其它全国性商业银行，广泛且优质的公司类客户是其对公业务快速发展的基础。同时存款增速也达22.21%，存贷增速较为匹配。
●上半年交通银行实现手续费及佣金净收入同比增长127.46%，主要受益于资本市场繁荣带来的基金销售手续费和基金管理费爆发式增长。
●近年来交通银行不良贷款比率持续下降，关注类贷款比率也有所下降。公司贷款中工业和房地产贷款的比重显著下降。同时债券投资组合也更加稳健。
●交通银行上半年零售业务表现并不理想，为此适时调整为渐进式发展的战略，同时加大网点拓展与改造力度。
●因交通银行对公业务的快速发展和零售业务战略的适时调整，上调2007-2009年每股收益至0.41元、0.60元和0.75元，维持"增持"评级。
交通银行（601328）是我国历史最悠久的银行之一，以总资产计是中国第五大商业银行。它已成为"中国2010年上海世博会"唯一的商业银行全球合作伙伴。2004年交行引入汇丰银行作为战略投资者，成为中国第一家引进境外战略投资者的大型商业银行。汇丰银行目前持有其18.60%的股权。双方合作协议已于今年8月续签。
对公业务优势显著
2007年上半年交通银行存贷款增速分别达到22.21%和22.33%，居各上市银行之首。存贷款增速超过2006年全年增速，远快于其他全国性商业银行。同时，贷款/存款比例为68.81%，处于上市银行中间水平。上半年交行境外存贷款增速分别为213.51%和109.39%，在新增存贷款中，来自境外的新增存贷款分别占50.10%和28.23%。我们预计境外存贷款的高速增长是一次性的。若剔除境外业务影响，境内存贷款增速为11.69%和17.07%，仍高于境内平均水平的9.78%和11.17%。
公司类存款和贷款的快速增长是2007年上半年存贷款总额大幅增长的重要来源。其中，公司类存款增速达到35.39%，公司类贷款（不含贴现）的增速达到23.83%，均处于上市银行中最快水平，增幅领先较多，表现出交通银行在对公业务方面的巨大优势。
手续费快速增长
2007年上半年交通银行实现手续费及佣金净收入30.98亿元，同比增长127.46%，增速仅次于兴业银行和招商银行；并且相对其总资产来看，仍有提升空间。手续费及佣金收入的增长主要受益于资本市场繁荣带来的基金销售手续费和基金管理费爆发式增长，分别增长62倍多和10倍多。此外，托管业务手续费和银行卡年费及手续费也实现了较快的增长。不过上半年净利息收益率为2.74%，较去年全年仅上升3个基点。我们认为，交通银行将最有可能通过调整贷款结构来提升净利息收益率。此外，明年起将受益于两税合并，实际所得税率将有所下降。
资产质量稳步提升
近年来交通银行的不良贷款率持续下降，由2004年末的2.93%降至2006年末的2.01%，关注类贷款比重也有大幅下降，由2004年末的15.54%降至2006年末的8.06%。尽管损失类贷款比重略有上升，但仍可认为其贷款整体质量提升。另外，截至2006年末，其拨备覆盖率已经达到114.69%，符合监管要求，未来贷款损失计提压力减小。
同时，贷款行业分布趋于合理。2007年上半年，交行向金融保险业投放的贷款出现爆发式增长，占贷款总额比重从2006年末的5.61%提高到11.36%。从2004年末到2007年中期来看，工业和房地产行业的贷款比重分别下降4.37和3.59个百分点，而电力及交通运输和仓储业的比重则分别上升1.48和2.72个百分点，表明其贷款正向风险较小的行业转移。同时交行债券投资组合也更加稳健，投资中央政府和央行发行证券的比重提高6.63个百分点至55.49%，且未投资美国次级按揭债券。
渐进策略重振零售
作为首家零售业务流程化改革的试验，交通银行上半年零售业务表现并不理想，其零售贷款增速仅14.01%，落后于其它全国性商业银行。交行适时调整为渐进式发展的战略，准备再用3－5年使零售业务收入对利润的贡献度达到当前国际一流零售银行的中等水平，也即零售收入占比达到20%。近期交行加大了网点拓展方面的投入，未来两到三年力争每年开设5-7家分行，计划到2010年使得交行分行数目能够达到115家。同时不排斥采用收购常熟农商行的思路，快速拓展县域网络。交行还计划每年投入近6-7亿元，除对外部形象改造外，也将对内部的功能分区等进行细节升级。此外，公司综合经营布局加快，金融控股集团的基本框架已经形成。
盈利预测与评级
考虑到交通银行对公业务的快速发展和零售业务战略的适时调整，我们上调其2007-2009年每股盈利预测至0.41元、0.60元和0.75元。我们认为，未来两年上市银行净利润都将保持快速增长。由于交通银行在综合化经营与零售银行转型方面与民生银行有相似性，而又具备规模和先行改革的优势，故其估值应在民生银行之上，其合理2008年的市盈率应在29-33倍，对应价格区间为17.35-19.74元，价格中枢在18.54元。
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市场暴跌，为何你深套其中！市场反弹，为何你不能抢得先机！市场反攻，为何你落后一步！别人常胜，为何你不盈反亏！把巨额学费交给市场，不如与我们合作。让你收益在先.赚钱在先的合作方式!借助我们的平台，以专业化,规范化,技术化,的操作理念,向你提供盈利的保障！我们让您获取长期稳定收益，有效降低你的风险。
体验大自然-----就是感受生命,赶快亲近大自然吧!!!
到达自然本初天然真朴、纯洁无暇无知无欲的"无极"境界，股民才可以真正做到"心如止水"、"不以涨喜，不以跌悲"，也才能真正做到"手中有股，心中无股"。
人生短暂应该真诚.乐观.积极.耐心.细心.爱心.理解.同情.宽恕,喜爱大自然,珍爱生命，享受生活!!!!
大家都喜欢大自然，喜欢山山水水的味道，当置身于大自然之中的时候，那种与大自然融为一体的感觉，会让自己真正感受到什么是渺小，毕竟如果从太空望向地球，地球上的人小的就如一粒沙子，甚至还要小，用肉眼是完全看不到的，这就是渺小。不过虽然渺小，但却创造出高度文明的世界，试问孕育出人类的大自然有多么奇妙呀！有时候，好好体验一下大自然，或许会让自己真正认识到生命的真谛，认识到存在的价值，人类虽然渺小但却伟大，存在就是为了更好地演绎生命！我喜欢大自然，喜欢大自然带给我的体验，有时间有机会就要再去好好接触大自然！
----我写博客真正目的一方面感觉自己的技术水平确实是真的可以了，想帮助新手如何慢慢学到精通技术分析,可以说跟我接触联系合作的你一定不会后悔的，因为我是信基督教的，人生短暂应该真诚.乐观.积极.耐心.细心.爱心.理解.同情.宽恕,喜爱大自然,珍爱生命，享受生活!!!!一方面同时也希望大家多多宣传,我喜欢互相共赢,共同成功,所以真心希望有大资金合作者和我联系,一定会让你满意的!!!当然如果感觉自己水平可以.操作较好的可以自己操作,但也欢迎交流学习!!!!本人可以说已经与亏损无缘,现在的问题是无非快慢的问题!!!目前本人差不多已经研究出来了!!!可以毫不夸张的说本人的实战水平绝对不亚于机构,目前的实际水平可以轻松操作5000万---1亿的资金,本人的风格长期实战中特别擅长捕捉主升浪的大波段操作,中长线选牛股操作理念和一贯坚持“稳、准、狠、忍”短线波段操作为主，有时甚至灵敏和看盘水平远远超过机构,但机构有媒体平台和信息的优越性!!!如果我有媒体平台.信息的优越性和大资金,完全可以与机构一样亲自策划大资金做庄和创造行情!!!!!世界首富比尔盖茨说成功的捷径有三条:向成功者学习;与成功者合作;让成功者为你工作!!!.
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2007-10-19交通银行(601328)董事长蒋超良:汇丰一年之内增持交行
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●对公业务引领信贷规模快速增长。上半年交通银行贷款增速为22.33%，其中对公贷款增速23.83%，领先于其它全国性商业银行，广泛且优质的公司类客户是其对公业务快速发展的基础。同时存款增速也达22.21%，存贷增速较为匹配。
●上半年交通银行实现手续费及佣金净收入同比增长127.46%，主要受益于资本市场繁荣带来的基金销售手续费和基金管理费爆发式增长。
●近年来交通银行不良贷款比率持续下降，关注类贷款比率也有所下降。公司贷款中工业和房地产贷款的比重显著下降。同时债券投资组合也更加稳健。
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交通银行（601328）是我国历史最悠久的银行之一，以总资产计是中国第五大商业银行。它已成为"中国2010年上海世博会"唯一的商业银行全球合作伙伴。2004年交行引入汇丰银行作为战略投资者，成为中国第一家引进境外战略投资者的大型商业银行。汇丰银行目前持有其18.60%的股权。双方合作协议已于今年8月续签。
对公业务优势显著
2007年上半年交通银行存贷款增速分别达到22.21%和22.33%，居各上市银行之首。存贷款增速超过2006年全年增速，远快于其他全国性商业银行。同时，贷款/存款比例为68.81%，处于上市银行中间水平。上半年交行境外存贷款增速分别为213.51%和109.39%，在新增存贷款中，来自境外的新增存贷款分别占50.10%和28.23%。我们预计境外存贷款的高速增长是一次性的。若剔除境外业务影响，境内存贷款增速为11.69%和17.07%，仍高于境内平均水平的9.78%和11.17%。
公司类存款和贷款的快速增长是2007年上半年存贷款总额大幅增长的重要来源。其中，公司类存款增速达到35.39%，公司类贷款（不含贴现）的增速达到23.83%，均处于上市银行中最快水平，增幅领先较多，表现出交通银行在对公业务方面的巨大优势。
手续费快速增长
2007年上半年交通银行实现手续费及佣金净收入30.98亿元，同比增长127.46%，增速仅次于兴业银行和招商银行；并且相对其总资产来看，仍有提升空间。手续费及佣金收入的增长主要受益于资本市场繁荣带来的基金销售手续费和基金管理费爆发式增长，分别增长62倍多和10倍多。此外，托管业务手续费和银行卡年费及手续费也实现了较快的增长。不过上半年净利息收益率为2.74%，较去年全年仅上升3个基点。我们认为，交通银行将最有可能通过调整贷款结构来提升净利息收益率。此外，明年起将受益于两税合并，实际所得税率将有所下降。
资产质量稳步提升
近年来交通银行的不良贷款率持续下降，由2004年末的2.93%降至2006年末的2.01%，关注类贷款比重也有大幅下降，由2004年末的15.54%降至2006年末的8.06%。尽管损失类贷款比重略有上升，但仍可认为其贷款整体质量提升。另外，截至2006年末，其拨备覆盖率已经达到114.69%，符合监管要求，未来贷款损失计提压力减小。
同时，贷款行业分布趋于合理。2007年上半年，交行向金融保险业投放的贷款出现爆发式增长，占贷款总额比重从2006年末的5.61%提高到11.36%。从2004年末到2007年中期来看，工业和房地产行业的贷款比重分别下降4.37和3.59个百分点，而电力及交通运输和仓储业的比重则分别上升1.48和2.72个百分点，表明其贷款正向风险较小的行业转移。同时交行债券投资组合也更加稳健，投资中央政府和央行发行证券的比重提高6.63个百分点至55.49%，且未投资美国次级按揭债券。
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