新兴经济体的穷人们不仅对金融服务具有令人吃惊的浓厚兴趣，而且在可能的情况下，他们还会满腔热情地使用这些服务。

　　2010年4月 • Christopher P. Beshouri and Jon Gravråk

　　来源：电信业务

　　对于那些希望扭转订购其辅助服务（如银行服务、医疗和教育金融服务）的用户数增长放缓颓势的移动通讯运营商来说，为没有开设银行账户的人群提供金融服务是最具希望的机会之一。在新兴市场中，拥有正规银行账户的人只占全部人口的大约37%，与此相比，手机的普及率则达到了50%。在这些国家，每1万人只拥有一个银行分理处和一台...

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　　2009年，日本名义GDP下滑了6％，至5.85万亿美元，实际GDP也比上年下滑了5%。相比之下，同期美国名义GDP下滑了1.3%，至14.2万亿美元，实际GDP则下降了2.4%。但是，如果到日本和美国旅游，你或许会觉得，美国的处境比日本更糟糕。较之于美国人的抱怨连连，日本人反倒安之若素。人们面对逆境的态度如此不同，或可归因于文化差异。但不管怎么说，日本现在真是一团糟，其名义GDP已低于1992年的水平—当时日本土地价格刚开始跳水。

　　日本的先例令人不寒而栗，因为它的问题也正是未来我们所有人的问题。大家都知道“变老”意味着什么，因为我们都见过老...

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　　广州和深圳有着很多共性，但这两座同处一省、驾车距离仅为3小时的城市在人口构成、语言和消费者偏好等方面的差别却不亚于法国和德国之间的差异。深圳居民中，4/5为外来务工人员，大多数年龄在35岁以下，他们说普通话或自己的方言，习惯在酒吧喝一杯。而在邻近的广州，外来人口只占1/4，人口年龄偏高，主要说广东话，习惯于与家人一起去餐馆喝茶。

　　很少有跨国公司会在法国和德国市场运用同样的策略，但似乎很多公司在中国却正是这么做的。它们专注于培植最大的市场（北京、上海等一线城市，以及类似南京的较大的二线城市），而忽略了中国数以百计的城市之间的差别。

　　中国的市场如此之大、各地增长的速度...

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　　移动金融、手机银行的话题大概是目前零售银行领域最热门的话题之一。业内公认首家推出手机银行的中国建设银行在2000年就推出了一项业务，即用户可以通过把手机内的SIM卡换成一张特制的STK卡，就可以进行转账等一些业务。但建行认为，“真正严格意义上的在线手机银行”应该是在2004年推出。到了2008年前后，像交通银行、中国工商银行、招商银行等银行也陆续推出手机银行业务。2009年年中，中国建设银行、交通银行和中国工商银行三大行相继发力，纷纷投入巨资通过各种手段推动手机银行业务发展，如此，手机银行市场已经陡然变热。就像当初招商银行抓住网上银行发展契机成就零售业务标杆银...

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　　摘要：随着人类发展，货币也在不断变化，历史上奶牛、贝壳都曾被用于货币。纸币直到公元800年才出现，信用卡则要等到1949年。进入网络时代，电子货币又应运而生。未来的货币又将是什么形式？

　　PayPal开放代码后，1.5万名程序开发者用它创造了新服务。

　　随着人类发展，货币也在不断变化，历史上奶牛、贝壳都曾被用于货币。纸币直到公元800年才出现，信用卡则要等到1949年。进入网络时代，电子货币又应运而生。未来的货币又将是什么形式？

　　一个简单的拼写错误让亚拉巴马州的一位电脑程序员迈克尔·艾维想到了新公司的点子。2008年秋季的一天，艾维的妻子通过T...

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　　传统银行的商业模式是“低买高卖”，即以较低的利息吸纳存款，然后以较高的利息将存款“借贷”出去赚取差价。但随着人们需求的日趋复杂化，银行产品结构的日益丰富，中间业务的大量增加，银行的盈利来源除了利差收入之外还增加了非利差收入，而且后者的增长率往往被普遍用来衡量银行的商业价值。

　　ING Direct是美国最大的网上银行，其商业模式与众不同。首先，它主要的盈利来源于利差收入，而不是主流的非利差收入；其次，它采取的是“高买低卖”的方式，即以高利息吸纳存款，而以低利息发放贷款。这就决定了它只能通过一种方式...

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　　一、文化缺席：一半意义的中产阶级

　　美国的中产阶级是二战后的产物，能作为一个结构性的社会阶层出现，其基础是婴儿潮（baby boom）1。大量的婴儿在那个时候出生，他们成长后，有大致相同的教育结构、价值观念，有相似的文化趣味、审美理想；另外，冷战时代的成长环境，也参与塑造了中产阶级共同的意识形态。因此，美国中产阶级的显著特点就是同质化。

　　同质化的中产阶级建构了一种真正的社会结构，而非仅仅代表一个阶层。从婴儿潮中成长起来的美国中产阶级，一开始就不仅仅是一个经济判断的产物，它不像中国，大概多少收入、有房有车，有稳定的白领工作，就算中产阶级了。后者这样的经济生活指标当然是...

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　　本期《精明理财》(SmartMoney)封面文章对最近兴起的债券投资热进行了分析，指出鉴于加息和通胀的可能性以及政府税收和企业业绩的考虑，目前一些债券的风险已大为提高，恐会造成债券泡沫。

　　克里斯托弗-范斯莱克(Christopher Van Slyke)面临着理财规划师鲜少遇到的困境——不出售许多潜在客户现在想要购买的投资产品。大概在一年前，络绎不绝的潜在客户开始来到范斯莱克位于洛杉矶的办公室，要求建立以债券为主的“无风险”投资组合。他本身并不反对购买债券，不过近几个月来，他对这种曾经虽波澜不惊但颇为稳定的投资产品的看法不甚乐观。...

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　　上海是一座典型的庙会型城市，多年以来，基于文化创造力的大幅萎缩，它只能依赖各种集市活动来装饰文化门面，而这最终演化成了一种蛊惑人心的策略。就电影电视节而言，上海电影集团除了出售拍摄许可证、拆毁历史遗产建筑和倒腾房地产以外，几乎无所作为；艺术节和双年展，从未推出过任何属于本城的大牌艺术家或全新的艺术流派；国际音乐奖被舞弊的丑闻所包围；作协则日益散发出养老院的慈善气息。但这种集市模式却足以构筑文化艺术的狂欢，令本城拥有文化繁荣的幻象。而一旦集市谢幕，筵散人去，本城文化的空无景象，会变得更加触目惊心。

　　上海世博延续了本城的这种集市特征，并且把它引向一个激动人心的阶段。世博会的临时美学...

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