2023年2月16日晚，在上海市徐汇区米赫曼餐厅，我和社科院研究生院2016级金融专业班徐玲同学吃饭，谈了五个小时——从下午五点到晚上十点。去年二月最后一天，疫情间隙，徐玲、文灿和我也是在市区碰面，转眼一年过去了。昨晚我们碰面主要是金融投融资项目信息沟通，这些涉及商业秘密和项目信息内容不适合写出来，但我们沟通中谈及部分关于同学、老师之间回忆，是可以写的。我们谈及七年前金融专业刚开始学习上课情形，我说我印象深刻的是陶兴昌同学，他处处回报家乡、帮助故乡孩子上学的精神，在这个人际冷漠时代，如同傍晚时刻我们上课的教学楼108教室里一颗发光蜡烛，令人佩服。我说，陶同学是以青年身、行菩萨道。
在具体金融投融资项目交流中，我们也多次谈到投资风险控制问题。其中徐玲同学有一句话令我记忆深刻。她说，她从小以来，父母和家里长辈一直教导她一个极为朴素的比喻：“做短袖的布料做不了长衫”。我理解这是比喻凡事都需要对应物质基础和生产资料条件，如果基础力量不具备或条件不具备，事情终将失败。
徐玲同学这句话令我想起金融投融大量失败教训和理财诈骗实例，想起钓鱼。
一、显饵藏钩
在新冠阳性之前，我保持早上锻炼一小时习惯——当然不是快跑，是慢跑混合散步，微微出汗即可。我基本早上起来后，步行到小区北边小树林。小树林郁郁葱葱，一方面有利于呼吸含氧量高的新鲜空气，另一方面也安静。小树林向西，是一条连通黄浦江的小泾流，也可以叫小河，月亮对地球大海潮汐引力变化在这小小泾流也能看出变化。上海用这些小泾命名的地方很多，比如朱泾、枫泾、泗泾、漕河泾……等等，反映了本地地理水文地貌特征。小泾平时多是泛黄色流水，流速缓慢，清晨在小泾边上散步，能看到白鹭在小泾水面上飞来飞去——白鹭更喜欢在黄浦江上飞翔。目测空中飞行的白鹭或站在小泾边上休息的白鹭，看去也就鸭子大小，嘴尖尖的，羽毛洁白，但飞起来翅膀里面的羽毛能看到深色。白鹭飞行姿势漂亮，长的也好看，就是声音难听，叫声和乌鸦叫声有些相似，甚至更难听一些，叫出来的“哇啊”、“哇啊”的声音，和那些在理财项目暴雷后举着横幅讨债的投资者们在抖音短视频卖惨的“啊呀！还钱！”的音调类似。
沿着小泾再继续步行，就能看到人造的观景台，总有三五个老头在钓鱼。老头们骑着电瓶车或轻便摩托车，带一个水桶，一个凳子，就坐在观景台上钓鱼。
钓鱼流程简单至极。老头们先从塑料袋里掏出鱼饵，比如蚯蚓，或其他诱饵，挂在鱼钩上，并诱饵要盖住鱼钩上要鱼命的致命武器——倒钩。倒钩是一种力学结构设计，制造工艺也不复杂，但对鱼来说，要的是命。
这些钓鱼的老头们，目测看去，基本是退休职工模样，甚至在生活中都是很和气的善良人，但在钓鱼这件事上，他们只是执行者——设计出鱼钩和倒钩、筛选鱼饵的，才是狠人和高人。
早上散步走几个来回，瞥一眼老头们的水桶，每个人都多多少少能钓到几条鱼。
显饵藏钩是典型的信息不对称陷阱。强调某些信息，隐藏某些信息，都有幽深目的。
许多退休老人、家庭妇女、以及原生家庭极为普通的梦想快速发财的青年群体，都是这个社会上想吃食的鱼。如果你让鱼看到鱼钩，看不到诱饵，鱼会上钩吗？老人们会把一生存款拿出来去购买高收益的理财产品最终血本无归上当吗？不会。鱼没有那么傻。
所以，所有钓鱼高手或投资诈骗高手，都懂得包装和信息不对称操作手法。诱饵里包装着看不见的致命倒钩，夸大宣传，租赁高档办公室，拉名人站台撑腰，和美国总统合影（和美国总统合影其实只要几万美元），等等，让你感受到“有钱”，然后许诺高收益，隐藏风险信息。于是，在高收益诱饵面前，鱼纷纷扑向鱼钩。鱼看不到倒钩，是钓鱼者故意用诱饵盖住倒钩的。
事实上，用显饵藏钩方法钓鱼，或展开非法集资活动，是能蹦跶七八年十来年的。这个活动在人类社会中还有一个“借新还旧”庞氏骗局时间效应，等真正暴雷，公安立案，有较为漫长时间周期。同时，这种方法包装手段越来越高明，侦破难度越来越大。
二、贪颠痴狂
当一个衣食无忧的寺庙方丈高喊一声“阿弥陀佛”对你说，要戒“贪颠痴狂”时候，你往往将信将疑。特别是当你没有稳定工作、四处碰壁、囊中羞涩、信用卡即将失信、生活成本刚性支出居高不下背景下，这些说教往往难以说服你去四大皆空。
四大皆空也是有成本的，给你宣扬戒贪戒痴的老方丈，有寺庙可住，有斋饭可吃，如果你去审计寺庙资产负债表，以上海为例，你会发现随便一个小寺庙，固定资产动辄上亿，寺庙账户上常常爬着几千万流动货币资金，几乎没有负债，几乎没有应付账款，也几乎没有应付税款。所以经济基础不同，同样的说教，对不同对象起到的作用就不同。
鱼不贪饵，不就行了吗？
你不上班，没收入，没房没车，还不挣钱，也没有人供养，每天还有生活成本刚性支出，你不寻找挣钱机会和工作赚钱机会，行吗？
鱼吃蚯蚓或其他诱饵，那不是贪。是天性。就和马克思说人要衣食住行一样一样的。
许多金融投融资项目和理财投资项目中，如果处处强调高收益，不完全披露风险，本质上都是显饵藏钩，或者说，就是给你下套。姜太公钓鱼，愿者上钩。
三、降维打击
世上只有人钓鱼，何曾见过鱼钓鱼？
根据我们经验，我们经常能看到钓鱼爱好者拿着鱼竿在河边或海边钓鱼，但基本没有看到一只海豚或一只黑鱼坐在河岸边钓鱼，为什么？
很简单。这背后只有一个逻辑，要骗鱼上钩，必须智慧远高于鱼。要深刻了解鱼饮食偏好，了解鱼需要什么——如果鱼需要健康、需要发财，那么就以健康、发财、高收益为饵。也就是说，同等智商同等智慧的鱼，互相之间，下不了套，谁也坑骗不了谁。要一方坑骗一方，必须存在信息不对称或智慧不对称。只有让鱼相信，有饵无钩，鱼才肯上钩。钓鱼者要鱼的命，却不能明说，只能藏倒钩于诱饵之中。所以天下真正的成功，都是能做不能说。这就好比许多非法集资和集资诈骗者常常说：“家人们，我爱你们！”能说的不能做，说爱你们肯定是假的，不然的话，这个世界十几亿人口，你想遇到一个相爱的人怎么那么难？往往碰到的不是渣男渣女就是情感诈骗？同样，能做的不能说，目的是搞你的钱，却不能明说。
现在最新的钓鱼高手设计出更新的诱饵——“合伙人”。这是传销、保险销售等之后新的方法，不给你缴纳社保公积金，不给你发工资，只给你发一个称呼，叫合伙人，你去卖产品，卖成了给提成，卖不成饿死。这种方式99%的人都成了炮灰。有多少传销、报销销售人员，一方面天天微信朋友圈大秀成功人生，今天国际邮轮，明天旅游养生，另一方面入不敷出，信用卡早已刷爆，却不敢让人知道，直到实在不行被银行起诉，成为失信人员？这种例子枚不胜举。不建议没有根基和物质基础的年轻人，刚走上社会就做什么“合伙人”或什么大人物，最好脚踏实际，沉下心来，一步一个脚印地走。理想可以有，那就是如同北斗七星一般，指引方向即可，不必触及。
四、来日方长
《道德经》云：“天下大事必作于细，天下难事必作于易。”金融投融资领域，许多人刚刚入门，首先碰到的就是新生入学第一课——被骗。被骗往往是信息不对称手法操作的。
2023年2月18日，星期六，上海天气极好，阳光明媚，气温直逼18摄氏度，体感温和。这一天我和孩子们一起去朋友家里做客，因为两三天后朋友要外出到法国、西班牙、美国将近两个月，我们利用周末时间碰碰面交流交流。孩子们吃零食玩游戏，朋友和我商讨全球进出口贸易和跨境金融模式与风险逻辑。我们在对自由竞争市场和完全垄断市场认识方面有不同看法，进行了激烈讨论。
朋友主张，凡事均应从小事做实做细，踏踏实实干，会越来越好，并预测了跨境产品金融风险控制和进出口业务金额未来预测。
而我根据工作经验尖锐地指明朋友预测中存在的逻辑漏洞——“春风熏得游人醉，却把垄断当自由”。我指出朋友的抽象思维逻辑在垄断市场条件下是对的，但在自由竞争市场经济条件下是不成立的，自由竞争市场最终的结果就是不存在理想中的超额利润，最终是MR=MC=0。我们是二十年朋友，分析本质问题从来不会影响友谊，但却能指明要害。
某种意义上，朋友全球开拓业务两个月经济成本是第二位的，第一位是宝贵的时间成本，如果抽象思维逻辑或者说认识论（或叫认知逻辑）若有偏差，则差之毫厘谬以千里，经济效益收获差距将是几十百几百倍起步。鱼因为对钓鱼竿和鱼钩、诱饵之间逻辑关系认识错误——被刻意披露的诱饵信息和刻意掩盖的要命倒钩信息所迷惑，形成了错误认知判断，一口咬上去，诱饵还没有吃到肚子里，自己性命已经落入钓鱼者之手。全球跨境金融风险和进出口产品风险逻辑认知偏差之风险，本质上不会比鱼咬鱼钩风险小多少——认知偏差最小差距，就是同样成本下经济收益若干倍差距。
对普通家庭出身者来说，不建议直接从事金融、能源等行业，这需要有强大背景支撑，就好比比尔盖茨母亲是IBM董事，曹德旺哥哥是副省长、王石岳父是省部级领导、任正非岳父也是高级干部一样，真正毫无背景成功者，百万分之一的概率都不到——并且还是借助了时代潮流机遇，正常情况下想成功几乎不可能。并且2016年以后，随着《党内监督条例》颁布施行，领导干部配偶、子女、子女配偶违规经办企业或在企业兼职等被严格重点关注，《条例》第三条和第十四条已经明确作出限制规定，今后普通家庭出身者面临的公共资源和社会资源公平环境会进一步改善，但还远远没有到达普通家庭出身者没有背景、没有人脉、没有资源、没有时代大趋势红利条件下就能随便成功的程度。虽说越来越好，但整个社会创新创业时机还不成熟——2013-2019轰轰烈烈互联网金融创新导致几万人判刑入狱、400万投资者损失2万亿、几十万从业者失业、国家进行整顿，就是眼前血淋淋的实例。
世界上根本不存在战略出发点为了逃避竞争而选品方面却选择的是自由竞争产品的事情。或是局限于原生家庭认知，或局限于个人交往圈层质量水平，许多人在行业选择和项目选择方面，从起步开始就存在误区——奢望选择竞争少、利润高的细分市场产品，这种想法没有对错，关键是对应的产品应当具备垄断属性或半垄断属性，或有许可证限制，或有专营许可限制，或是配额限制等等。对普通人来说，跟随大众竞争策略是一条谋生之道——比如三十年前房地产红利期和发展期，人家都建材市场开店卖建材，你只要采取跟随策略，到建材市场开店，或买门锁，或卖水槽龙头，或卖瓷砖地板，不用太聪明，也不用高学历，只要勤奋诚实，在大趋势下，总是能挣到钱——这才是基层谋生经营正道，更有实力的代理一些国际大品牌，利润会更稳定，正确是选择竞争力强的参与竞争，或经销或代理，而不是选择对竞争市场产品回避竞争——毕竟不是垄断产品。包括价格决策也是一样，有个知名歌舞团全国各地巡演，但票价定价250块钱时候，基本一晚能卖200张票。但当价格降低为200块钱时候，基本一晚能卖220张票，而价格涨价到300块钱时候，基本一晚能卖180张票。最后算账发现，还是票价涨价到300块钱比较好——和最初认为降价就能增加收入的朴素设想相反，因为艺术表演品价格弹性不同，并不属于薄利多销的产品类型。
马克思早就说过，人在其社会性上来说，本质是社会关系的总和。对普通家庭出身者来说，学学理工科比学文科好，学经济学比学哲学好。如果经过一代人努力，家底殷实了，到第二代开始，可以学管理，学法学；第三代开始在经济更殷实基础上，可学艺术，学金融，以此类推。这只是一般建议，未必适用于天才。
周末时候，许多人去河边钓鱼。上班时候，许多高手进行金融理财钓鱼或投资集资钓鱼。原理就是“做的不说，说的不做”，方法就是“显饵藏钩”，目的就是骗财骗命。希望所有走正道的金融工作者，多做一些传播工作，转载或书写一些普及知识文章，让更多的鱼学会识别诱饵和倒钩，让更多的人健康平安，生活幸福。（完）