随着社会科技的进步，贵金属被广泛运用于各领域，如装饰、工业制造、高新技术产业等，在世界市场拥有一定的需求量，且需求量在不断增大。因此，贵金属投资成为极具投资价值的项目。如果投资者对贵金属行情判断模糊，就会影响自己的盈利。其实，我们只要盯住那些主要能影响贵金属行情的因素，就可以很好的把握住盈利机会了。

供求是基本因素。比如金矿的存量储量、黄金的产量、央行抛售黄金、再生金回收金产量等等，都会对贵金属行情产生一定影响。比如，某国际大型金矿因为环保管制影响，产量萎缩，可能造成一定供应忧虑。需求方面，实物收藏投资需求、工业需求、央行黄金储备等各种投资需求等等，也对贵金属行情产生一定影响。但是供求因素仅仅是基本和基础，不产生决定性作用。美元因素。美元和贵金属是阶段性负相关的关系，贵金属以美元为计价单位，美元上涨，贵金属价格下跌；美元下跌，贵金属则上涨。美元是世界货币，和美国贸易出口、美联储货币政策等紧密相关。金融危机至今十多年来，美元的弱势和美元的贬值催生了贵金属行情的一波波大牛市。原油因素。原油工业的血液，是商品之母，是大宗商品的典型代表。原油价格和贵金属是阶段性正相关的关系。原油价格上涨，一般会带来通胀忧虑，而黄金是对抗通胀的利器，原油和贵金属行情一般是同向变动。但注意原油商品属性更强，实际中也有特殊情况。股市因素。贵金属和股市长期来看是此消彼长的关系，有一定替代性。假如长期来看，人们都将资金投入股市，贵金属行情可能不佳；反之，如果股市较少资金投入股市，股市不景气甚至暴跌的时候，贵金属则是天然避风港，贵金属行情可能大好。货币政策因素。美联储的宽松货币政策下，降息的环境中有利于贵金属行情上涨；反之，美联储加息中贵金属行情可能受压制。地缘政治因素。比如美国对伊拉克战争、中东产油国政治动荡、恐怖袭击事件等等，都对贵金属行情产生较大影响。

国际政治局势，国际政治动荡通常都会有对贵金属价格利好情况的出现，战争会使得物价上涨，令贵金属价格得到支撑。贵金属的生产量，贵金属生产量的多少，会直接影响到贵金属的供求平衡。比如，如果贵金属的产出量和储存量一直是以上涨趋势在不断增长的，贵金属可能就会出现供大于求的情况；在这种情况下贵金属行情也是比较利空的。政府行为，当政府需要套取外汇时，不管当时贵金属的价格如何，都会沽出所储备的贵金属来获得。与此相对应，政府贵金属回收的数据，也是影响贵金属价格的重要指标。贵金属市场需求，贵金属除了是一种保值工具以外，更有工业用途和装饰用途。电子业、牙医类、珠宝业等用金工业，在生产上出现的变动，都会影响到贵金属的价格。通常来说，贵金属包括黄金、白银、铂金和钯金。贵金属首先是一种商品，具有自然和商品属性。贵金属实物来源于贵金属矿产，任何有关供应和需求的消息都会对贵金属产生一定影响。比如某国金矿和铂金钯金矿工人因为工作条件和待遇等问题罢工，这必然引起对金矿等供应的忧虑，对贵金属行情来说，可能对贵金属行情产生一定支撑作用，尤其是商品属性比较浓厚的铂金和钯金更为明显一些。同样的道理，假如著名的贵金属矿大国发生了政治、经济和军事巨变，在剧烈的社会动荡忧虑下，也会产生对贵金属供应的忧虑，从而短期内对贵金属行情产生支撑助涨作用。中央银行抛售黄金储备也会对贵金属行情产生较大的压力，因为央行抛售黄金储备一般情况下数量加大，会给市场带来巨大的供应压力，在供大于求的价格传导机制下，贵金属行情可能承压下跌。历史上，英国曾抛售过黄金储备，短期内对贵金属行情带来了压力。反之，如果央行不断增持黄金储备，则对贵金属行情带来明显利好。此外地上黄金的存量储量、黄金的开采成本、再生金回收金数量、黄金的产量等等供应因素对贵金属行情带来一定影响。比如黄金产量，目前中国的黄金产量连续十多年来保持世界第一，但是黄金产量是有限的，未来总有一天黄金矿是要被开采完毕的。随着金矿的越来越稀少，贵金属行情在物以稀为贵的基本原则下也将受益。但是需要注意的是，供应因素仅仅是基础和基本因素，不能决定贵金属行情的根本走向和长远趋势。贵金属行情本质上来说，更受美元指数、货币政策、宏观经济走向等金融因素制约。