表内资金和表外资金辨析
一、表外资金
表外资金指的是不在资产负债表上体现的资金。
表外资金并不完全等同于表外资产。狭义上讲，表外资金是表外资产的一项，是表外资产的一部分。
表外资金是一种和传统资金完全不同的资金，在对其进行定义时要注意以下几点：第一，它是一种资本，它的出现会导致未来经济利益流入企业；第二，这种资金在确认、计量等方面有困难，它通常被纳入表外（所谓表，指资产负债表）进行反映。 公司表外资金是与公司表内资金相对应的一个概念，它主要是指那些已经成为或有可能成为公司的资金，但按照现行的会计准则和制度规定以及受其它因素的影响而未能在公司资产负债表中得到反映的资金。
贷款 —— 表内资产贷款承诺——表外资产
表内资金主要用在企业或者公司中的资产负债表，表内资金也就是常说的表内资产。在资产所有权未转入筹资企业表内，而其使用权已经转入时，表内资金可以使企业满足扩大经营规模，缓解资金不足之需。
表内资产是指资产负债表上反映的资产，与表外资产是对称的概念。表内资产主要用在企业或者公司中的资产负债表，表内资产表内资金也就是表内资金。在资产所有权未转入筹资企业表内，而其使用权已经转入时，表内资金可以使企业满足扩大经营规模，缓解资金不足之需。 一、表内资产
表内资产是指资产负债表上反映的资产，与表外资产是对称的概念。表内资产主要用在企业或者公司中的资产负债表，表内资产表内资金也就是表内资金。在资产所有权未转入筹资企业表内，而其使用权已经转入时，表内资金可以使企业满足扩大经营规模，缓解资金不足之需。表内资金=表内负债+表内权益
二、表外资产
表外资产，一般是按公认会计原则（GAAP）容许的会计技巧，企业将旗下一些资产，包括子公司、贷款、衍生工具等置于此项，以降低公司债务与资本比率；表外资产毋须列于资产负债表内，但要在财务报告以注释形式列明。 研发投入、组织建设、品牌渠道等都属于表外资产。
三、表外负债和表内资产的概念
1、表内资产
表内资产是指资产负债表上反映的资产，与表外资产是对称的概念.表内资产主要用在企业或者公司中的资产负债表，表内资产表内资金也就是表内资金.在资产所有权未转入筹资企业表内，而其使用权已经转入时，表内资金可以使企业满足扩大经营规模，缓解资金不足之需.
2、表外负债
表外负债是指未在目标企业资产负债表上体现但实际上要承担的义务，如职工的退休费、离职费和安置费等.
表外负债是一种和传统负债完全不同的负债，在对其进行定义时要注意以下几点：
第一，它是一种负债，它的出现会导致未来经济利益流出企业；
第二，这种负债在确认、计量等方面有困难，它通常被纳入表外（所谓表，指资产负债表）进行反映.
公司表外负债是与公司表内负债相对应的一个概念，它主要是指那些已经成为或有可能成为公司的负债，但按照现行的会计准则和制度规定以及受其它因素的影响而未能在公司资产负债表中得到反映的负债.从其内容上看，它主要包括表外筹资和不确定性负债.
什么是表内业务、表外业务？有哪些？从银行角度看，可以将业务分为表内业务和表外业务，这个"表内业务、表外业务"中的表是指资产负债表.资产负债表也被称为是财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况的主要会计报表，其报表功用除了企业内部除错、判断经营方向、防止弊端外，也可以让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况.
在这里，投资者需要注意的是，资产负债表是一个静态报表，它反映的是某个截止点时银行的资产情况，资产=负债+所有者权益.
在了解了资产负债表后，我们就很容易理解表内业务和表外业务了：表内业务是指在资产负债表中，资产和负债栏目可以揭示的业务，如贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、透支、各项垫款等等；表外业务是指资产负债表中不揭示的业务，主要是以各类中间业务为主，不是简单资产或负债业务可以描述的，可以看成是表内业务衍生出的业务，如保证、银行承兑汇票等等.
那么为什么表外业务不直接也放在表内呢？对此，麟龙投顾指出，上面我们已经提及了资产负债表是资产=负债+所有者权益，而表外业务的共同点就是银行并不提供资金，所以并没有形成实际的资产或负债，因此并不能放在表内.通常来说，表外业务主要有四种：
一是承诺类业务：是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等.
二是担保类业务：是指商业银行接受客户委托对第三方承担责任的业务，包括保函、跟单信用证、承兑汇票等.
三是金融资产服务类业务：是指商业银行接受客户委托，为客户提供资产管理和投融资服务，比如财务顾问咨询、委托贷款等.
四是金融衍生交易类业务：比如远期、掉期、期权等.
也有投资者表示疑问，那么文章开头提及的表外业务正加速回归表内是什么意思？麟龙投顾表示，表外业务在其特定的可能事项成为现实时可以转化为表内业务，此时表外核算也应转为表内核算.同理，表内业务在本来确定的事项变为不确定事项时可以转化为表外业务，此时表内核算也应转为表外核算.
通过阅读上述文章中会计学堂小编搜集的相关资料，相信大家对表外负债和表内资产的概念已经不那么陌生了，表内资产可在资产负债表上反映，而表外负债则未能在公司资产负债表中得到反映的负债.还想要学习更多专业的财务知识，欢迎前往会计学堂的官网。
银行为了降低风险，以及规避表内资产过大导致的监管成本过高（监管费根据表内资产按比例收），还有资本充足率的因素，同时也为了实施主动资产负债管理，往往会大力发展表外业务，亦即中间业务。
在这种情况下，仅考虑表内业务往往会忽略客户的整体风险情况，故有时候考虑表内外资产余额更加合适。
对银行整体而言，表内外资产余额更多指表内外风险加权资产余额。这个是计算资本充足率的基础。
四、表内资产与表外资产辨析
1、定义不同
表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动，它有狭义和广义之分。表外业务指商业银行所从事的，按照通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。
通常我们所说的表外业务一般是指狭义表外业务。狭义的表外业务指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。
资产负债表内的资产和表外资产区别
1、资产类型：表内资产：大多有形；表外资产：大多无形。
2、具体涉及：表内资产：厂房、设备；表外资产：顾客、品牌和渠道关系。
3、能否买卖：表内资产：能，有形资产具有残值；表外资产：能，收购。
4、能否降低成本：表内资产：能，能够提高生产力；表外资产：能，由于更好的渠道、顾客知识可降低销售和服务成本。
5、能否带来价格和市场份额的提升：表内资产：能，更高的产品质量和更多的功能能带来价格和市场份额的上升；表外资产：能，品牌和渠道资产能带来更高的附加价值，有的价格和市场份额的上升。
6、能否形成进入障碍：表内资产：能，其他公司须付出相似的投资；表外资产：能，顾客的转移成本和忠诚感可形成竞争障碍。
7、能否形成新竞争资源：表内资产：能，如提供雇员及更大产量；表外资产：能，如其他资源产生的效益更大。
2、债务揭示情况不同
表内业务是指资产负债表中，资产和负债栏目可以揭示的业务；例如贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、透支、各项垫款等。
表外业务是指资产负债表不能揭示的业务，例如保证、银行承兑汇票等。表外业务主要以各类中间业务为主，不是简单资产或负债业务可以刻画的，可以看成是表内业务衍生出的业务。
表外资产，一般是按公认会计原则（GAAP）容许的会计技巧，企业将旗下一些资产，包括子公司、贷款、衍生工具等置于此项，以降低公司债务与资本比率；表外资产毋须列于资产负债表内，但要在财务报告以注释形式列明。研发投入、组织建设、品牌渠道等都属于表外资产。
表外融资的实现方式
（1）表外直接融资。以不转移资产所有权的特殊借款形式融资。如经营租赁、代销商品、来料加工等经营活动不涉及到资产所有权的转移与流动，会计上无需在财务报表中反映，但资产的使用权的确已转移到融资企业，可以满足企业扩大经营规模、缓解资金不足的需要。
（2）表外间接融资是由另一企业代替本企业的负债的融资方式。最常见的是建立附属公司或子公司，并投资于附属公司或子公司，或由附属公司、子公司的负债代替母公司负债。
（3）表外转移负债是融资企业将负债从表内转移到表外。这种转移可以通过应收票据贴现、出售有追索权应收账款和签订产品筹资协议实现。其实，应收账款抵押借款性质，由于会计处理的原因使其负债转移到表外。表外融资主要是负债融资，其积极的作用在于使企业能够加大财务杠杆作用，尤其当财务杠杆作用在资产负债表内受到限制时，可以利用表外融资放大财务杠杆作用，提高权益资本利润率。同时为增加融资方式开辟融资渠道，特别是在表内负债方式有限、渠道不通过时，通过表外融资可实现融资目的。
表外融资的影响
表外融资的重要手段是设计一些复杂的经济业务，从而使报表使用者难以判断这一业务对企业资产或负债的影响。这类复杂业务具有如下几个特征：
（1）将某一项目法律上的所有权和享有与此相关的主要惠益及承担重要风险的能力割裂开来；
（2）一项交易与另外一项或多项交易相互交织，不将它们综合起来分析，就难以理解该业务的经济影响；
（3）在交易的条款中含有一项或多项选择权或条件，又可合理地从这些条款推断出企业将会行使选择权或条件将会满足。远期合约有时也被用来作为表外融资的手段。商品寄售、售后回租债务保收（factoring of debts）、证券化抵押（securitized mortgages）和贷款转让等均可能导致表外融资行为。
避免了一项资产的确认，表外融资可以归结很多原因，主要的原因可能是税务方面的优惠，也可能是企业不愿意反映真实的负债水平。一家企业若负债比率较高，就会引起债权人的关注，若企业同时将等量资产和负债从资产负债表中抵消，就能降低负债比率。另一个从资产负债表中抵消，就能降低负债比率。另一个可能的原因是企业与现行的债权人订有必须限制负债水平的协议，表外融资就可作为绕过这一限制的手段。
表外融资行为掩盖了企业的重要财务信息，很可能误导信息使用者，因而引起了各国会计准则制订机构的关注，它们纷纷制订会计准则，减少表外融资项目，尽可能地将其纳入资产负债表。会计准则制订机构订为，财务报表应当通过列示浓缩的、排列有序的有关资产、负债和经营业绩的信息，有助于作用者了解企业的整体情况。要达到这一目的，财务报表的项目分类和确认必须基于经济实质重于法律形式这一原则。按其经济实质处理一项交易，就应当公允地反映复杂业务的经济影响，为此，要对资产和负债表确认采取以下两个步骤：
（1）对该项交易进行分析，是否增加或减少了企业现存的资产或负债，或者增加了以前未曾确认的资产或负债。
（2）上述认定的资产或负债并不一定能纳入资产负债表，要按资产或负债的确认标准加以测试，以检验它们是否能够纳入资产负债表，或保留在资产负债表上，或从资产负债表中剔除。
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企业表外融资的主要方式
以业务的经济实质为基础的表外融资，从80年代起，在英、美等国家，表外融资协议迅速增长，这种协议具有资产负债表项目的重要特征，但却没有确认一面负债，同时也避免了一项资产的确认。表外融资有哪些主要方式呢？
1、租赁。租赁是一种传统的表外融资方式。由于租赁分为经营租赁和融资两类，其中只有经营租赁被视为一种合理合法的表外融资方式。因此，承租人往往会绞尽脑汁地与出租人缔结租赁协议，想方设法地进行规避，使得实质上是融资的合同被视为经营租赁进行会计处理，以获得表外融资的好处。
2、合资经营。合资经营是指一个企业持有其他企业相当数量，但未达到控股程度的经营方式，后者被称为未合并企业。人们通过在未合并企业中安排投资结构，从事表外业务，尽可能地获得完全控股的好处，而又不至于涉及合并问题，不必在资产负债表上反映未合并企业的债务。还有一种流行的形式叫特殊目的实体（SPE），即一个企业作为发起人成立一个新企业，后者被称为特殊目的实体，其经营活动基本上是为了服务于发起人的利益而进行的。通常，SPE的负债相当高，所有者权益尽可能地低，发起人尽管在其中只拥有很小甚至没有所有者权益，但承担着所有的风险。安然公司正是利用SPE，在1997—— 2000年累计高估利润5.91亿美元，累计隐瞒负债25.85亿美元。
3、资产证券化。资产证券化是指将缺乏流动性，但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，进而转换为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。证券化融资业务通常是对银行的信贷资产、企业的交易或服务应收款这类金融资产进行证券化的业务。比如，出售有追索权的应收账款，本质上它是一种以应收账款为抵押的借款，但在现行会计实务中，企业对售出的应收账款作为资产转让，而不确认负债。证券化作为企业的一种有效的表外融资方式，最近几年在美国非常流行，并且无论是在证券化的金融资产种类上还是在价值量上都得到了发展。安然公司“盘活”资产的方法之一就是能源商品证券化。
4、创新金融工具。当前是创新金融工具大爆炸时期，这些金融工具包括掉期、嵌入期权、复合期权、上限期权、下限期权、上下取胜权等。由于环境的急剧变化及其引起的对风险控制的需要、竞争的加剧、分析技术和信息技术的发展，使这一势头一直不减，并将持续下去。然而，会计准则的制定并没有跟上创新金融工具发展的步伐，因此按现行会计准则规定，创新金融工具在财务报表上大都得不到体现，企业通过创新金融工具进行融资所产生的负债在资产负债表中自然也没有反映。安然公司在1995年被《财富》杂志评为“最富创新能力”的公司，它的创新成就主要就是对金融工具的“创造性运用”，如开辟能源商品的期货、期权和其他衍生金融工具。
此外，代销商品、来料加工、产品筹资协议、应收票据贴现等也是常见的表外融资方式。
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蔡律综合 2019年11月23日