大家好。今天回到母校复旦，倍感温暖。回想当年从云南高考的时候，复旦的招生老师说，你来报考我们的新闻系，直接录取你。但是我是理科生，觉得跨界太大，就没有同意。虽然没有进复旦的新闻系，后来到美国的商学院做了教授，做的是思考、总结和传播的工作，这个跟做新闻的愿景是一样的。我觉得在金融领域，思想、总结和传播扮演着不可被替代的价值。

　　今天我们想讨论的是如何把普惠金融的新闻做得好。如果想一下普惠金融，可能第一个会想起孟加拉的尤努斯教授，他以普惠的初心去做金融，创办了格莱珉银行，花了三十多年的时间，累计放了147亿美金的贷款，大概相当于一千多亿人民币，最后得了诺贝尔奖。

　　过去五年中，蚂蚁金服给小微企业发放的贷款大概是5300多亿，而且我们户均余额大概不到4万块钱。传统金融里讲的小贷大概是指500万以下，现在可能是100万以下，我们的平均是4万块以下，是对现有金融体系的有效补充。我们的不良率大概是2%左右，而且是310体验：3分钟申请，1秒钟到账，0人工干预。所以，因为技术的力量，现在可以做一个非常不一样的格莱珉。

　　再举一个例子就是支付，由于有了互联网的支付，已经有几个亿的中国人在原来传统的支付难以触达的领域进行网络支付，培养了一批生机勃勃的“剁手党”。另外，余额宝非常重要的价值是把中国理财的门槛从几万块钱降到了一块钱，这些都是普惠金融非常成功的案例。

　　最后我再举一个例子，我们做了芝麻信用，这里很多朋友都有芝麻分，我们的愿望是让每个中国人，包括几个亿的农民都有自己的信用，有了这个信用才能有更多的金融服务。这个时代是普惠金融的黄金时代。

　　虽然这是一个普惠的黄金时代，但是做普惠金融其实是有门槛的。任何一个金融机构，如果要做好，都要有两个重要能力，第一个能力是必须有高效、安全、便宜触达资金两端的能力，第二个能力是风险甄别的能力。今天的互联网金融也必须具备，除此之外，互联网金融还有两个特质，一个是因为互联网，网络安全能力非常重要，另外一个是受众，因为互联网的触达能力特别强，金融的用户往往是大众，大众往往不太懂金融，风险承受能力比较差的。所以你的金融产品需要非常不一样。今天的互联网金融就需要有特别的门槛，除了要满足传统的金融机构需要具备的能力，还要有互联网安全的能力，以及为大众老百姓服务的能力和初心。

　　因为互联网金融的受众是老百姓，教育就非常重要，普惠金融的教育有多重要呢？前段时间我看到一个调查，里边讲中国大概有72%的成人是不理解风险分散、通胀、复利等最简单的金融概念，这是很糟糕的事。但是如果我们看一下外国，其实也好不了多少，我刚看了最近一期的《经济学人》的报道，讲美国一般老百姓的金融知识情况，比如在美国18岁-24岁的年轻人中间，大概有57%的男性是不懂金融基本理念的，但是有意思的是他们其中的一大半觉得自己是很懂的。女性更糟糕一点，18-24岁的女性里边，在美国约68%的女性不太懂金融基本概念，但是超过一半的人觉得自己很懂。一直到六十几岁的人都有38%-40%的人不懂金融的基本概念，在美国真正懂金融基本概念是65岁以上。所以普惠金融教育，无论是在发达国家还是发展中国家，其实都是一个需要去推动的很重要的事情。

　　我以前在美国做了很多年的教授，你会发现买养老金是一件很好的事情，有税收上的好处，而且很多企业如果买养老金还会等值匹配，等于你一买养老金回报率就翻倍了，而且不用现在交税。本来是非常好的事情，但是很多人就不买养老金。学者们发现通过法律的推动倒过来，你可以选择不买，但是如果不选就默认你会买养老金。这个简单的变化可以大大推动买养老金的人的比例。

　　所以人接受金融是非常慢非常懒的，这是金融里边很重要的人性。另外一方面，虽然我们很懒很慢，我们又是非常贪婪的。而金融风险的爆发往往是滞后的，金融机构买金融产品的时候看起来是没有事情的。典型的例子是小贷，看一下过去美国50年的记录，你会发现在正常的年份，小贷的违约率大概是1%-2%，看起来非常安全，但是一到经济衰退的时候一下子到10%。所以当金融机构卖的金融产品风险爆发式滞后，有很重要的道德风险。

　　我们理解金融的能力比较差，我们比较懒，而且我们经常因为贪婪会被诱惑，再加上金融风险的爆发是滞后的。这几个加起来，金融的教育就扮演了不可或缺的位置。其实我们可以想一下去年发生的几件大事情，都和这些有关。而且普惠金融不只是对金融完全无知的人，对金融的无知也存在于很多专业金融人士里边。去年夏天的股灾，是从一般的老百姓到媒体、政府，大家都参与的一场运动。另外一个例子是P2P的跑路，他们都是类似的，出了非常多的问题。金融的教育是非常复杂的东西。

　　刚才主持人讲了蚂蚁金服的愿景是"小确幸"，这里小就是低起点，广覆盖，也就是普惠金融的普字。"确"，是确可信任，我们希望我们是值得信赖的机构，幸是有幸福感。我们希望金融能够触达，能够普惠，让中国的每一个老百姓都能够用到这样的金融。蚂蚁金服的愿景就是做小确幸的普惠金融。我们也希望自己做一个金融的守望者，在金融这个领域，由于有很多人性的结合，我们希望我们能够懂得人性，借助大数据的力量，以及触达能力，我们希望我们能够懂我们的消费者，但是懂人性不等于利用人性，我们希望做老百姓的守望者，金融的守望者。

　　如果我们要问这个社会上还有哪个群体能够代表金融的良心，金融的守望者，做普惠金融的媒体应该承担这样的责任。蚂蚁金服是一个从业者，我们希望跟做新闻的同行一起做"小确幸"，推广普惠金融的理念，做金融的守望者。很久以前我们知道四大发明有一项是造纸，造纸的意义是触达和传播。传播是非常非常重要的，我们希望和中国的新闻机构一起推动普惠新闻的实践和教育。这个使命责任重大。

　　最后预祝今天的活动圆满成功。谢谢大家！