项目包装融资模式概论

一、基本概念

所谓项目包装融资，是指根据市场运作规律，经过精密的构思和策划，对具有潜力的项目进行包装和运作，以丰厚的回报吸引投资者，为项目融得资金，从而完成项目的建设。项目离不开包装，要想取得良好的经济和社会效益，必须做好项目的包装。对于一个项目的包装，其最终目的，就是让国内外投资者在很短的时间内，选择既是政府所需要的，又是投资者投资风险较小和发展前景看好的项目。

二、主要特点

好的项目需要包装融资，应通过完善、科学的准备工作，将项目回报展现给投资者，从而吸引投资者向项目投放资金，为项目的开展和建设融得现金流。成功的项目包装融资，一般而言具有如下特点。

（一）科学性

当今世界各国都十分注重项目的综合性分析。在进行项目包装时，要以财务会计学、管理会计、技术经济学等自然科学和社会科学为依据，对项目的经济效益进行科学论证。在进行项目包装时，必须坚持实事求是的原则，数据要真实可靠，据理论证，公正客观。

（二）可行性

在项目可行性研究中，要尽量减少主观性描述，多用客观经济分析；保证数据的正确性、合理性、可靠性，结论应清晰、简洁。深入调查市场，准确分析竞争者、竞争能力、同类企业生产水平和经营特点。对项目在技术、市场、经济上的问题以及实施过程中对产品质量保证，消化技术的能力等可能出现的困难以及应当注意和预防的问题要充分估计，不能有意隐瞒可能出现的风险。

（三）规范性

项目包装的程序、内容、语言、格式要与国际惯例接轨。为此，一定把定量分析和定性分析结合起来，凡能定量化的经济要素都应进行定量分析和计算，将有关经济价值定量表现出来。二要语言文字规范化，准确反映并表达项目的真实状况。三要格式符合特定项目的要求。国际上对不同种类的项目基本上形成了固定格式。为此，项目包装应严格遵照有关格式要求。

（四）吸引力

项目有无吸引力，直接决定着招商引资的效果。项目包装要结合当地和本企业的特殊优势，注重从整体上充分挖掘和深入分析当地和本企业自身的资源优势，揭示项目的独特性，利用外部优势来渲染项目本身的独特性。包装形式要善于利用地图、方位图、详细地图等图表，形象生动地反映和表现项目的本质特征。

（五）出色的融资项目说明书

一个项目包装融资套取得成功，必须具有一份出色的融资项目说明书。项目包装融资首先是要让项目吸引人，要让投资方看到投资前景，认识到有个良好的适于投资的环境，特别是对投资风险的论证。因此，一定要站在投资方的角度去编制项目说明书，必须突出项目特色。

三、实务运作

对照成功项目包装融资的特点和国际通用标准，要确保项目包装融资的成功，应该注意如下几个方面：

（一）要清楚认识项目包装的内在规律

在一般情况下，完成一个项目的包装，应当按规范化的程序来进行。经过开始申请、立项、审核、建议、中介介入、审查、评估、计划说明书、推介等步骤，逐步去完成。对于一些发展潜力巨大的项目，还要进行深入、全面的分析和规划，建立起该项目的文本档案，并通过网络媒体等多种手段，向策略投资者大力推荐、项目包装全部完成后，还要继续做好项目包装相关的跟踪及提供专业的后续支持服务。通过提供企业重组和改制、市场调研、公关策划、工商税务咨询等全方位的管理咨询服务，帮助企业提升竞争力和盈利能力。实际上，中小企业对项目包装的过程就是一个招商引资的过程，就是从一个项目开始包装到融资成功，并实现项目推介方与投资方双赢的过程。

（二）要努力学习市场经济理论，掌握与项目包装相关的知识

要努力掌握国际咨询业的发展动态，高度重视和认真研究项目的包装问题。要清醒地认识到，在当前市场经济条件下，招商引资项目包装的理论与方法不仅是专业人士，也是各类企业或组织的管理者、决策者、甚至是政府负责招商引资部门的工作人员，也应当了解和掌握的一门实用性和操作性较强的科学。项目包装的成败，既是开展招商引资的一个有机组成部分，也是市场经济比较成熟的一个显著标志。

（三）要认真学习国际经济合作理论和实务

要认真学习国际合作理论和实务，掌握国际咨询业的发展动态，高度重视和认真研究项目的包装问题。项目包装不是生产经营之外的事情，而是企业寻求合作与发展、开拓新市场的基础和前提。

（四）要充分发挥社会中介组织的作用

一个项目的成败，关键是项目公司在投资项目的分析论证中能否有准确完备的信息来源和渠道，是否有度市场进行周密、细致的调研分析和有效的组织实施能力，是否全面了解和熟知投资项目的建设程序，是否有预见项目实施中可能出现的问题及应采取的相应对策措施，等等。社会中介组织有广发的对外联络渠道，了解国际上著名跨国企业、金融投资机构在境外投资方面的要求；熟悉国际咨询业和项目包装领域发展的最新动态，了解世界通用国际软件的功能和作用并与国内外咨询机构建立了广泛的联系；具有进行项目包装的实践经验。因此，项目包装均出自中介组织之手。

（五）要善于利用国际通行软件对融资项目进行包装

利用国际软件的好处是：有信誉，具有科学性，能够满足投资者需要；规范化，用数据说话；通用性，能在国际间和各领域间通行；简易性，利用规范图表提供全方位服务。利用规范化的国际软件对招商引资项目进行包装，实为我国企业开展国际经济技术合作的最佳途径和选择。

（六）要善于开展市场调研，把统计工作做好

要积极开展市场调研并做好统计工作。只有对各种数据进行长时间的积累，才能在项目包装中尽可能多地反映企业的全面真实情况。同时，还要善于积累行业数据，了解行业状况。这样才能在项目包装中做好同行业比较，让投资者对行业投资一目了然，进一步坚定投资的信心和决心。才能使项目包装具有选择性、针对性和有效性。做好项目包装，就要吃透厂情、行情、市场及周边环境。

（七）要加大项目包装后推介的力度

一个项目的成功与否，可以说包装能够起到意想不到的效果。可以通过生产要素的重组，将松散的生产要素集中起来，形成一种新的资源。但如何将松散的生产诸要素，通过筛选、认定、重组，使之变为招商引资的资源，这就需要加强对相关项目材料进行充分的准备，经过包装后“隆重推出”。在已经进行了成功的包装后的项目，要增加透明度，积极地、主动地、全方位地向外推介，尽可能地给投资者以最大的选择余地。