凤凰网专题：汽车金融公司难分重庆百亿车贷蛋糕

　　编者按：号称史上规模最大的重庆车展6月6日拉开帷幕，各种数据一再被刷新。在报道热闹车市的同时，凤凰网重庆站还为您奉上另一组更有阅读价值的文章——凤凰观点。我们透过车展的热闹，看重庆汽车产业以及产业链的荣誉和尴尬，旨在喧哗的背后，做负责任的思考。

　　汽车金融公司，担保公司，小额贷款公司，各方艰苦角力意在未来“大蛋糕”，目前效果差强人意，汽车金融公司疑似画饼充饥。

　　重庆汽车金融缓步入局

　　重庆汽车金融公司终于有了最新进展。

　　昨日，笔者得到最新消息，由庆铃汽车、渝富集团、重庆农商行联合组建的本土第一家汽车金融公司重庆汽车金融公司相关的开业报批文件已经呈送给银监会。“一旦银监会批准，我们就可以开张了。”重庆汽车金融公司负责人力资源的姜先生表示，目前他们公司的招聘基本结束。

　　从去年年底庆铃获得银监会批准筹建重庆本土第一家汽车金融公司到现在，近半年的时间过去了，重庆汽车金融的格局还是没有得到任何改变。要做长江上游的金融中心，自然要有自己的汽车金融公司，但是从2004年中国有第一家汽车金融公司到现在，重庆还没有一家本土的汽车金融公司开张。

　　实际上，作为中国西部唯一直辖市的重庆， 早有做汽车金融公司的梦想，这个梦想也是伴随其汽车城梦想而来的。

　　在2008年的渝洽会上，重庆力帆就与美国AIG签订合作协议，高调宣布要共同出资在重庆建立一家汽车金融公司，但是直到现在，力帆的汽车金融公司还停留在纸面上，连银监会审批的门都没有摸得到。

　　2004年，上汽通用成立了中国第一家汽车金融公司，随后汽车金融公司在中国开始发展，如今中国已经开业运营的有13家汽车金融公司。汽车金融公司进入中国后，对于普通购车消费者而言，带给大家最直接的感受就是，个人购车时，银行已不再是买车贷款的唯一方式，通过汽车金融公司同样可以圆贷款购车梦。不过有报道称，这些在国外成熟汽车市场利润丰厚的汽车金融公司，进入中国后的日子并不太好过，甚至全行业在几年内都处于亏损状态，即使现在有所改变，但仍是处于一个微利的阶段。

　　如此看来，有中国汽车第四城的重庆，汽车金融公司缓步入局似乎是很合理的。

　　有汽车金融专家指出，汽车的价值链里面，包括生产销售，售后服务，金融服务，二手车四块，在这个价值链里面，生产销售占30%，售后服务占30%，金融服务占30%，二手车占10%。就是说，在汽车的价值链里面，有30%的价值是由汽车金融产生的，汽车金融在这个汽车价值链里面是有非常大的作用。

　　贷款百亿蛋糕汽车金融难分羹

　　6月6日上午，重庆铭诚汽车销售公司的何静雯迎来了她的第一个顾客王先生。

　　“我想买MG6，总价是14万多，贷款购车该怎么办理？”王先生问，有没有汽车金融公司那种比较灵活的贷款方式。然而，何静雯却一脸尴尬。“我们这里只有银行的按揭贷款，有重庆银行、建行等可供选择，银行的汽车按揭贷款多是由担保公司来运作，少有汽车金融公司切入。”何静雯宣称。

　　重庆做汽车贷款规模最大的是今荣集团，汽车贷款是该公司的起家业务，也是他们的主营业务，每年做的量都比较大。今荣集团的业务员小张向本站表示，市场上大部分的车贷都是通过担保公司来完成的。担保公司先用全款从汽车经销商手里买车，然后将车抵押给银行帮助购车者办理按揭业务，以此来赚取2.5%的担保费。

　　重庆环宇汽车董事长付跃明表示，目前的车贷有入门门槛低，过单率高，难度不大的特点。银行大都以4S店或其他经销商来担保，来向购车者发放贷款，收取的费用也比较混乱。

　　一个不愿透露姓名的汽车金融专家蒲先生向本站披露了重庆汽车金融的潜规则，汽车金融公司一般都是各自圈占自己的地盘，如丰田汽车金融公司，主要是跟丰田旗下的销售商合作。其中有车源的4S店，收取的车贷费用较高。其中4S店因为有车源向客户收取的费用较一般专业从事汽车贷款担保的公司的费用高出50%以上，很多担保公司为了获得市场也与4S店勾结在一起，分食多收的中间费用。

　　有汽车金融专家指出，汽车的价值链里面，包括生产销售，售后服务，金融服务，二手车四块，在这个价值链里面，生产销售占30%，售后服务占30%，金融服务占30%，二手车占10%。就是说，在汽车的价值链里面，有30%的价值是由汽车金融产生的，汽车金融在这个汽车价值链里面是有非常大的作用。

　　然而，在重庆，银行、担保公司抢了专业的汽车金融公司的饭碗。“重庆汽车信贷市场规模已达百亿以上，而且每年以20%以上的速度增长，但是汽车金融公司所得的市场份额可谓微乎其微，”付跃明向本站表示，银行是汽车贷款的主渠道，按揭购车是未来汽车市场发展的基本趋势。

　　汽车金融疑似画饼充饥

　　中国汽车工业协会预测，到2025年，中国汽车金融业将有5250亿元的市场容量。5250亿，这无疑是一个巨大的蛋糕，如果分给13家汽车金融公司，每一家都可谓是富得流油。然而，现实并非汽车金融家想象的那么美好，上述汽车金融公司大多数只能维持收支平衡，少数一直在亏损。

　　捧着“金饭碗”，却不得不过着拮据的日子，这是为什么呢？

　　金融研究专家，中国西部投融资服务公司董事蔡律先生向本站表示，造成这种局面的原因有四点：

　　第一，中西方消费习惯不通。全球汽车销售中70%是通过汽车信贷销售的，在美国则达到80%，国内消费者贷款购车的比例在10%左右，因此国内汽车信贷市场空间广阔。但是，汽车金融市场还需要一个培育过程，本来利用贷款购车的人数就少，再加上传统的银行垄断地位一时难以撼动，主要的汽车消费融资都被银行抢占，专业的汽车金融公司又没有在非消费性汽车项目融资领域有所突破，这就导致目前汽车金融公司的盈利能力不足。

　　第二，汽车消费受宏观经济影响较大，由于全球金融危机，国内部分消费者对未来的经济走向不明，所以推迟了购车机会，对贷款购车的焦虑感增加，这也让汽车金融公司失去了很多市场机会。

　　第三，在中国，专业的汽车金融公司的融资渠道是受限的，因为要与银行等传统渠道竞争，汽车金融公司贷款的成本不能比银行高。但是，银行目前还是汽车金融公司融资的主渠道。从银行的角度讲，银行肯定不愿意将资金投入到利润率相对并不高，而且还很难控制风险的汽车信贷市场。

　　第四，国内的信用体系没有完全建立，汽车金融公司也没有完全建立起自己的品牌和网点，在汽车消费信贷过程中面临的个人信用风险相对较大，这导致这些汽车金融公司不得不谨慎从事。