挪宝新能源总部位于上海，业务始于2005年4月，是一家建筑节能解决方案提供商，主要从事地源热泵系统的设计、生产、销售、安装与服务。挪宝新能源曾于2010年6月向SEC提交过IPO申请，但同年6月又作出了推迟IPO的决定。

其实，今年5月6日递交F-1文件已经是挪宝新能源第二次向美国证券交易委员会（SEC）提出IPO申请。早在2010年4月挪宝新能源就向SEC提交过IPO申请，当时计划发行1800万股ADS，发行价区间8-10美元。同年6月，公司决定推迟IPO时间。汤森路透报道称，是由于认购不足，挪宝新能源暂时撤销了IPO申请。

招股书披露的信息显示，挪宝新能源此次IPO计划发行1120万股美国存托股票（ADS），发行价区间为11美元-13美元，1股ADS代表6股普通股，花旗银行（Citibank, N.A.）将作为ADS的存托银行。按发行价区间中点12美元计算，挪宝新能源IPO募集资金为1.344亿美元。挪宝新能源已经向纽约证券交易所（NYSE）提交ADS挂牌交易的申请（股票代码“NRE”），并在招股书中表示公司股票不会在其他交易所挂牌，也不会在场外交易市场报价交易。

花旗（Citigroup Global Markets Inc.）、德意志银行、高盛和瑞银是挪宝新能源此次IPO的联席全球协调人（joint global coordinators）。挪宝新能源赋予上述承销商总共1,680,000股ADS的超额配售选择权（Over-allotment Option）。挪宝新能源预期扣除各项发行费用之后，IPO净募集资金约为1.212亿美元（按发行价区间中点12美元计算，发行价每增加1美元净募集资金额将增加1040万美元）。按照挪宝新能源计划的资金用途，其中1.1亿美元将用于EMC模式地源热泵系统业务的发展；剩余资金将用于企业一般用途（general corporate purposes）。

挪宝新能源及其高管、特定员工和全部现有股东承诺在提交招股书后的180天内为“锁定期”，他们不会出售、转让、处置挪宝新能源的ADS、普通股或任何相关证券。

如上图所示，与IPO同时进行的还有可转换优先股的自动转股和一项总额3000万美元的私募融资（Concurrent Private Placement）：

（1） 根据此前签订的股份转让协议（the Share Assignment Agreement），挪宝新能源第二大股东、青云创投中国环境基金旗下China Environment Fund III, L.P. （下文简称“CEF”）持有的73,597,200股A类优先股在IPO后将自动转换为73,597,200股普通股，如上图绿色部分所示；

（2） 按发行价区间中点12美元计算，挪宝新能源第三大股东、银湖基金旗下SLP Noble Holdings Ltd. （下文简称“SLP”） 持有的18,461,343股A-1类优先股在IPO后将自动转换为20,000,000股普通股，如上图橙色部分所示；

（3） 新加坡主权基金之一——新加坡政府投资公司（Government of Singapore Investment Corp.）旗下的新加坡政府投资有限公司（Government of Singapore Investment Corporation Pte Ltd.，下文简称“GIC”）将按IPO发行价，以私募方式认购总额3000万美元的挪宝新能源普通股，如上图“私募发行”部分所示。根据美国证券法，挪宝新能源的此次私募发行享有豁免注册，但需要缴纳总额7%的私募费（private placement fee）。GIC承诺的“锁定期”是挪宝新能源提交IPO招股书后的180天。

下图是IPO完成后，挪宝新能源的股权结构（按IPO发行价区间的中点12美元计算）：