最新私募资讯导读及早盘视点（1.11）
■ 私募资讯
房产税并非最后一招 多重调控或备而待发
事实上，2011年房地产业主题仍是“调控”。按照不久前召开的住建部、国土部工作会上定下的基调，房地产调控有两条主线，其一是细化落实已有“国10条”、“国5条”等政策；其二就是储备新的调控措施，特别是后者，就是一把“达摩克利斯之剑”。“新的调控政策可能主要从解决土地财政问题和抑制投机着手。”一位业内人士说。
点评：如果楼市仍涨，房产税绝非最后一根稻草，任何政策出台都有可能，地产板块仍将承压。
新一轮银行股再融资压倒股市
民生银行、农业银行、兴业银行近期同时抛出融资方案，股市应声下跌。昨日，上证综指再次跌破2800点，抹去了新年来第一周的反弹成果。消息面上看，民生等三银行公告再融资金额达到860亿元，并引发中等规模银行将集体再融资的猜测，这是造成大盘下跌的导火索。
点评：银行再融资面前，股市之所以如此脆弱，反映了市场对政策持续紧缩和企业盈利增速放缓的双重担忧，短期大盘弱势难改。
水利改革决定即将出台 2万亿投资盛宴开启
记者10日获悉，《中共中央、国务院关于加快水利改革发展的决定》即将出台，中央将出台财政、投资、金融等一系列政策支持水利改革发展。根据券商报告分析，“十二五”水利建设投资将达2.11 万亿元，比“十一五”期间增长184%。
点评：“十二五”期间水利建设投资将达到2.11 万亿元，比“十一五”期间增长183.85%。直接受益的上市公司包括葛洲坝、粤水电和安徽水利三大龙头。
重磅经济数据下周出炉 CPI有望小幅回落
国家统计局将于1月20日左右举行新闻发布会，届时将公布去年12月消费者物价指数(CPI)等月度数据以及去年全年的一些经济数据。对此，有关专家表示，尽管去年12月最后一周，食品价格有所反弹，但国家调控物价的措施成效显著，物价总体平稳，预计去年12月CPI将从11月份5.1%的高位回落至4.3%-4.5%。
点评：尽管去年12月下旬部分食品价格反弹，但由于前期国家出台多种物价调控措施，12月物价水平总体仍是平稳的，也有利于资本市场稳定。
成品油再临调价窗口 涨价只是时间问题
距2010年12月22日国内成品油官方调价仅仅两周时间，国际油价变化率再度突破国内油价参考的调价临界点。多家机构向本报提供的数据显示，上周起，三地原油变化率已突破4%。这意味着只要22个工作日的时间条件得到满足，则国内成品油调价窗口将再次打开。
点评：利好石油板块，但观察人士认为，国内成品油在春节前调价的可能性很小。
我国去年汽车销量创全球纪录
2010年我国车市以快跑收官。昨日，中国汽车工业协会发布消息称，2010年我国汽车销量达1806.19万辆，蝉联全球年度销量第一，且创下全球单一市场年度销量历史新高。中汽协称，随着各地效仿北京出台限购令，预计2011年我国汽车销量增速放缓至10%-15%，但全年不太可能出现产能过剩。
点评：随着汽车销量增长，重点车企利润增幅过五成，利好汽车板块上市公司。
今年将出台日用玻璃行业准入规定 部分上市公司有望受益
记者昨日从工信部了解到，2011年我国将加紧制定出台日用玻璃等行业准入规定。业内人士表示，随着准入管理的实施，日用玻璃行业小、散、乱的局面将得到改善，对日用玻璃行业实施准入管理有助于改善恶性竞争局面，帮助龙头公司做大做强。专注于药用玻璃瓶生产的山东药玻等公司有望受益。
点评：上述政策将对山东药玻形成利好，准入管理的实施将帮助公司减少潜在竞争者带来的挑战，为公司主营业务铸就更深的“护城河”。
保险支持文化产业试点在京启动
1月10日，保监会与文化部在京联合举行“保险支持文化产业试点工作启动仪式”。文化部副部长欧阳坚、保监会主席助理袁力代表双方致辞，并与中宣部体改办副主任高书生一起为中国人民财产保险股份有限公司、中国太平洋财产保险股份有限公司和中国出口信用保险公司等三家首批试点保险公司授牌。
点评：利好传媒娱乐板块，或能带来炒作机会。
七公司预告业绩大增 佛塑股份暴增逾26倍
昨日晚间，截至发稿前有五家上市公司发布了2010年的业绩预告。与市场的疲软形成鲜明对比的是，这五家公司的业绩均有大幅度增长，从侧面显示出2010年我国经济形势的活跃。当中增幅最大的当属佛塑股份，公司业绩增长高达26倍以上。与此同时，前期已出具业绩预告的精功科技和紫鑫药业也发布了业绩修正预告，而且全都将业绩增长幅度向上调整。
点评：业绩表现良好的个股仍然将是市场的热门品种，投资者可重点关注。
节后大宗交易井喷50亿元 机构溢价抢筹意味深长
截至1月11日，大宗交易共成交153笔交易，累计成交量为4.07亿股，成交额约达51.55亿元。其中，溢价交易共24笔，而中国平安、福成五丰、天士力、鄂武商A、合肥百货和美的电器等6只个股的大宗交易成交价高于二级市场收盘价的超1%。另外，节后大宗交易接单的平安资产管理公司现身次数最多。
点评：这些出现溢价交易的个股有一个共同的特点，卖出和买入营业部均为机构专用席位。或许意味着大量买盘的涌现，且这些资金往往看好后市。
逾40家城商行提出上市规划 争跑IPO最后一公里
规模增长带来的资本约束迫使城商行纷纷力争公开上市以获得长期发展动能。目前已有超过40家城商行提出上市规划。杭州银行、上海银行、盛京银行、重庆银行、吉林银行等城商行正积极挤入城商行A股IPO重启的首批名单。
点评：相较于已上市的大型国有商业银行，城市商业银行估值较低，而且与其他热门行业相比，尚未出现明显资本泡沫。
银行首份快报超预期 不确定因素或影响今年业绩
业绩同比增长逾四成，作为沪深两市首份亮相的上市银行业绩快报，浦发银行优良的成绩单无疑为银行2010年年报披露开了一个好头，这也预示着上市银行业绩去年仍将大获丰收。一方面是业绩的稳定增长，一方面是估值持续走低。这就是上市银行2010年的真实写照。
点评：造成这种局面的原因，与去年上市银行集体巨额融资有着重要关系，而2011年银行业绩受多重因素困扰，增速放缓的预期也给银行股未来走势埋下不确定因素。
道指收跌0.32% 纳指收高0.17%
周一美国股市收盘涨跌不一。欧洲主权债务危机重新成为市场担心的主题。美国铝业公司在今天盘后公布的财报为上市公司财报季拉开了帷幕。道琼斯工业平均指数下跌37.31点，收于11,637.45点，跌幅0.32%；纳斯达克综合指数上涨4.63点，收于2,707.80点，涨幅0.17%；标准普尔500指数下跌1.75点，收于1,269.75点，跌幅0.14%。
点评：欧洲的债务再融资问题重新浮出水面，使全球债券和股市都受到影响。葡萄牙将在本周后期迎来重大的债务再融资问题，该国似乎已成为欧洲危机问题的核心。
欧债问题再现 黄金期货收高
因投资者再次对欧元区问题感到担忧，黄金期货周二小幅上扬，结束了连续4个交易日下跌的趋势。美元有所下跌。纽约商业交易所COMEX部门2月交割的黄金期货上涨了5.20美元，收报每盎司1374.10美元，涨幅为0.43%中。
点评：如果欧元债券问题继续恶化或美国经济形势并没有改善，那么黄金期货将恢复强劲攀升势头，利好黄金板块。
■ 早盘视点
昨日，大盘受银行再融资影响，市场信心遭受重挫，个股普跌导致大盘年线失守，半年线也将再度面临考验。目前来看，外部环境与内部政策均显示流动性收缩乃大势所趋，按照“流动性收缩降低市场估值”的市场规律，估值下降压力最大的首当其冲是前期受流动性关照程度最大、估值水平最高的股票，即是创业板、中小板，以及部分前期热炒题材与概念的股票。这些股票在前期热炒的主要依据一是成长性，二是新型产业，当这些股票面临调整的时候，即意味着这些“依据”已经成为行情的过气题材，也促使市场整体的结构重心出现转向。重心转向的方向是：既然市场的基本面、政策面、流动性均不利，任何有理智的投资者首先考虑的即是投资的安全边际，即股票的防御性。所谓，上涨重题材，下跌看业绩，股票的防御性主要以好业绩低估值来体现。因此，重心转换的方向自然是防御性突出的非金融类低PE股。当然，仅有低PE还不足以促使行情走向活跃，如果在低PE防御功能的基础上，再有投资主题，那就能“稳中见喜”了，例如，在低PE的基础上，再赋有制造升级、特高压与智能电网、高铁、注资、年报预增或者也含权，就符合了“防御+主题”新的诉求。因此，春节前行情的局势依然清晰：大市仍是区域震荡，个股行情结构重心继续从“成长+新兴”向“防御+主题”转型。控制早已透支的创业板与中小板“成长+新兴”的投资风险，把握“防御+主题”的阶段性投资机会。 隔夜欧美股市多数回落加大A股企稳难度。金融地产两大权重板块受压下，周二股指还将下寻支撑，持有现金回避风险为宜。
■ 私募调研
中央经济工作会议之后，水利部随即召开会议进行传达和部署。水利部长陈雷特别强调，中央经济工作会议对水利工作高度重视。接下来即将召开全国水利工作会议和全国水利规划计划工作会议，将会对“十二五”和明年水利工作做出全面部署，又将会对整个水利受益板块产生重大的推动作用。来自深圳的某私募人士透露。
上海某私募人士称，作为IC 设计和制造的老牌企业，随着上海国资委的退出和CEC 的入主，上海贝岭(600171)的资产整合帷幕徐徐拉开，预计下一步整合思路推测为涉及电源管理的资产给上海贝岭。
来自广州某私募人士称，继北京为治理拥堵出台限购新政后，广州也酝酿出台治拥堵方案。目前由30 名专家组成的交通治理专家研讨《亚运后广州中心城区缓解交通拥堵方案（讨论稿）》。其中涉及“禁止外地车辆进入广州市区、征收交通拥堵费、实施差别化停车收费”等。这可能会加大对客车的需求量，利好大型客车制造企业，如宇通客车(600066)。