纵横汇海 2010年9月17日

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纵横汇海 2010年9月17日
 
最大风险为未知风险‧最大忧虑为不止忧虑
 
 
 
今日关注焦点：
美国8月消费者物价指数(CPI)
美国8月实质所得
美国9月路透/密西根大学消费者信心指数
 
今日重要经济数据公布：
14：00 德国8月生产物价指数(PPI)月率‧预测+0.2%‧前值+0.5%
14：00 德国8月生产物价指数(PPI)年率‧预测+3.5%‧前值+3.7%
16：00 欧元区7月未经季节调整流动帐‧前值10亿盈余 
16：00 欧元区7月经季节调整流动帐‧前值46亿赤字
16：00 欧元区7月投资流动‧前值流出40亿 
16：00 意大利6月工业订单月率‧前值+3.2%
16：00 意大利6月工业订单年率‧前值+26.6%
16：00 意大利6月工业销售月率‧前值+0.8%
16：00 意大利6月工业销售年率‧前值+8.9%
20：30 美国8月消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.2%‧前值+0.3%
20：30 美国8月消费物价指数(CPI)年率‧预测+1.1%‧前值+1.2%
20：30 美国8月扣除食品和能源核心CPI月率‧预测+0.1%‧前值+0.1%
20：30 美国8月扣除食品和能源核心CPI年率‧预测+1.0%‧前值+0.9%
20：30 美国8月实质所得‧预测+0.1%‧前值+0.2%
21：55 美国9月路透/密西根大学消费信心指数初值‧预测70.0‧前值68.9
21：55 美国9月现况指数初值‧预测79.0‧前值78.3
21：55 美国9月预期指数初值‧预测64.2‧前值62.9
 
 
昨日市场总结
 
昨日要闻
初请失业金人数下降3,000人至两个月低点
大西洋沿岸中部地区制造业活动指数上升但仍为负值
美国8月PPI上升0.4%，为五个月来最大增幅
美国8月核心PPI小幅升高0.1%
参议院通过刺激小企业信贷议案
 
上交易日港金息率：平息
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1271.25
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1272.50
上交易日伦敦白银定盘价：20.76
 
 
今日概论
 
美国上周初请失业金人数触及两个月低点，暗示就业市场有所稳定。同时，大西洋沿岸中部地区9月制造业活动收缩程度减缓。周四公布的报告进一步减弱了经济陷入二次衰退的机率，并暗示美国联邦储备理事会(FED)发起新一轮资产购买以扶持经济复苏的必要性降低。美国劳工部周四公布，9月11日当周初请失业金人数下降3,000人至45万人，为7月初以来最低水平。金融市场之前预估为46万人。此外费城联邦储备银行公布的数据则显示，美国大西洋沿岸中部地区9月制造业活动指数为负0.7，市场原预估为正2.0。8月为负7.7。该指数低于零暗示工厂活动下滑。纽约联储周三公布的报告亦显示，纽约州9月制造业增长放缓。美国股市周四大致持稳，因制造业报告的结果抵销了一周申请失业金数据产生的部分乐观情绪。联邦快递(FedEx)对当季的获利预估低于华尔街预期，并警告经济复苏可能放缓，也使市场人士采取观望态度。联邦快递被视为经济需求的晴雨表。美国公债价格回落，美元兑日圆则变动不大。尽管费城联储报告的细节严峻，分析师审慎认为，相较于全国制造业和其它地区的调查，该调查的表现向来落后。随着企业重建库存，制造业已经引领美国经济从大萧条以来最严重衰退中复苏。但经济增长一直过于缓慢，难以令失业率从目前9.6%的高位下降。对缺乏就业的挫败感正在侵蚀总统奥巴马在美国民众中的支持率，民主党在11月2日国会选举中或遭到严重惩罚。许多分析师预计，共和党将可能从民主党手中夺走众议院的控制权。但就业市场出现了一些暂时的改善迹象。初请失业金人数连续两周下降，进一步远离8月中旬触及的50.4万人的九个月高位。分析师认为，初请失业金人数在40-45万人区间内可视为就业稳定增长，目前初请失业金人数处于该区间上端。美联储正在密切关注就业市场，初请失业金人数下降缓解了美联储在下周二会议上推出新一轮公债购买计划的压力。然而，许多分析师仍预计，美联储未来几个月可能进一步放宽货币政策。8月生产者物价指数(PPI)上升0.4%，缓解通缩疑虑，也支撑了美联储下周按兵不动的观点。生产者物价被3月以来首度上升的能源成本推高。市场原预期PPI上升0.3%。7月为升高0.2%。但7月为上升的食品物价，8月则微下降。扣除波动剧烈的食品和能源价格，8月核心PPI小升0.1%，符合市场预期。客车价格下滑抵销轻型卡车价格的上升，抑制了核心PPI指数。核心PPI较上年同期增1.3%，增幅低于7月时的1.5%。
 
尽管市场将注意力转向了下周将举行的美国联邦储备理事会(美联储，FED)的政策会议，以及进一步宽松货币政策的前景，但消费者信心指数和消费者价格指数(CPI)仍将是美国公债市场周五最为关心的数据。通胀数据越偏向通缩，美联储就越可能出台更多宽松政策。即将于周五公布的8月CPI料上升了0.2%，升幅低于7月的0.3%。扣除食品和能源的核心CPI备受关注，料其在8月微增0.1%，升幅与7月持平，较上年同期则上升1.0%。另一份报告预计美国8月实质所得增加01%，7月为增长0.2%。另外，市场亦会关注同样于今晚公布的路透/密西根大学9月消费者信心指数初值。该数据料将从8月的68.9微涨至70.0。现况及预期指数料分别小幅升至79.0和64.2。
 
 
伦敦黄金: 敏感时刻‧动荡难免
 
黄金周四触及1,277.70美元的纪录高位，为本周第二次，因汇市交投振荡及对经济复苏的忧担引发投资者买入黄金。此外，金价受助于英国零售销售数据下降，费城制造业指数疲弱，且美国对人民币汇率的措辞转强增加了汇市的波动性。美国8月工业生产放缓，纽约联邦储备银行9月制造业指数降至14个月最低，暗示制造业成长正在放缓，因重建库存的提振作用消退。美联储可能在9月21日会议上宣布进一步放宽货币政策，这是金价进一步上涨的潜在诱因。
 
黄金在技术型态上，仍维持于一上升通道中继续攀升，整月的步幅稳定，回吐触及底部反弹，向上则仍见顶部未破；目前信道的上下位置分别为1277及1251美元。在目前图表上，RSI及STC亦见有强烈超买风险，因此，估计金价纵而有机会继续刷新纪录，但或许空间不会太大；不过，仍未至于建议此时此刻摸顶沽货，或许更适宜先隔岸观火。由于金价目前处于纪录高峰，在此敏感时刻，无论要再作上闯，抑或掉头回落，均有机会涌现风高浪急之波动，故在目前黄金建仓方面，更需严格作好风险管理。预计较近阻力先为1282水平；延伸持续上涨则有机会达至1287及1294美元；市场共识位置则续为1300美元关口。另一方面，下方支持预计为1271，至于9天平均线仍会作为重要依据，目前处于1259水平。同时，下方趋向线支持即为通道底部1251水平，本周初金价之低位亦刚好触及此线，故要留意金价要确认回首转跌亦需要先下破此区；下一级支撑将为25天平均线1244水平。若果以黄金比率计算，38.2%回调则可达至1231水平。
 
SPDR Gold Trust黄金持有量：
9月1日 – 增持1.51996吨至1,304.02811吨
9月2日 – 减持9.11967吨至1,294.90844吨
9月3日 – 减持0.46597吨至1,294.44247吨
9月9日 – 减持0.91190吨至1,293.53057吨
9月13日 – 减持0.91185吨至1,292.61872吨
9月14日 – 增持6.07898吨至1,298.69770吨
9月15日 – 减持3.95130吨至1,294.74640吨
 
伦敦黄金 9月17日
预测早段波幅：1271 - 1282
阻力位： 1287 - 1294 - 1306
支持位： 1258 - 1234 - 1221
 
 
伦敦白银: 严防回调
 
金价近月持稳走势，因美国疲弱的经济数据再度体现全球经济复苏的不确定性，而白银亦受惠投资者追捧这一避险资产替代品而触及新高。银价周四刷新两年半高点，触及每盎司20.82美元。其今年累计升幅接近22%，表现好于金价16%的升幅。
 
技术走势而言，本周银价持续守稳着9天平均线，估计9天平均线的支撑位仍会是焦点，目前处于20.20水平，当此区终见不保，才见银价有回弱之明显迹象。然而，目前RSI及STC已分别达至80及90水准上方，超买压力明显；虽然未可认定银价已触顶，但一定程度亦展示着沽压正处积聚当中。另外，亦要留意银价在近月以来，上涨步幅若见急促，其回调之速度亦是不遑多让。故此，虽然目前不排除白银仍有进一步上涨空间，但买盘宜适度设好止损，防范急挫突袭。目前较近支持预估为20.63及20.49美元，至于20.40美元为较急斜之上升趋向线位置，失守此区亦见暗涌；倘若再而跌破9天平均线，之后参考将为19.51及19.16美元，分别为此浪升幅之38.2%及50%回吐水平。向上阻力则会先留意20.98及21.12美元，下一级则预估至21.82美元。
 
iShares Silver Trust白银持有量：
9月1日 – 增持53.27吨至9280.40吨
9月3日 – 减持3.67吨至9276.73吨
9月9日 – 增持30.44吨至9307.17吨
9月15日 – 增持36.52吨至9343.69吨
 
伦敦白银 9月17日
预测早段波幅：20.63 – 20.98
阻力位： 21.12 - 21.82
支持位： 20.49 - 20.20
 
 
欧元: 争持破顶呈强
 
要闻简报：
- 欧元兑美元和日圆升至一个月高位
 
预估波幅：
阻力 – 1.3240*‧1.3330‧1.3500
支持 – 1.3000‧1.2920‧1.2870‧1.2600/20
 
关注焦点：
德国8月生产者物价指数(PPI)
欧元区7月经常帐
意大利6月、7月工业生产
 
欧元兑美元和日圆升至其逾一个月高位，西班牙公债标售得到强劲需求，巩固了市场对欧洲经济复苏的信心。预估日本在周三出售约1.8万亿日圆/美元，创下单日卖出日圆/美元的纪录，以扶助日本出口商及增加货币供应抗击日本通缩。根据国际清算银行(BIS)的最新数据，以美元计，美元/日圆的成交量占日均市场成交量的3.7%。日本六年以来首度干预汇市压低日圆兑美元从15年高位回落，但分析师表示，日圆的六个月上行趋势看来还未没有打破。日本首相菅直人周四重申，日本会对日圆升值采取果断行动，但日本时事通讯社报导，日本央行总裁白川方明说他预期干预将稳定汇市。至于欧元方面，欧元兑美元涨至1.3117，这是8月11日以来的高点。西班牙标售10年和30年期公债，收益率低于6月标售。欧元兑日圆最高涨至112.39，这是其近一个月的高点。周三日本干预汇市，推动欧元兑日圆上涨约3%。此外，瑞士央行预测经济成长将明显放缓并降低了通胀预测，导致瑞郎下跌并提振欧元。
 
技术分析所见，欧元在周初先踏破争持顶部1.2920，再来又企稳于1.30关口，可望应见欧元更为明确呈强走势，之后阻力预估为200天平均线1.3240，进一步则会参考8月高位1.3333，关键则会为1.35关口。向下较近依据1.30关口为支持，重要则以1.2920为依据，原先是欧元之区间上限，周二之突破造就强势乍现，故若欧元再回落此区下方，则是突破失败，有复见上落之迹象。下向支撑在10天平均线1.2870；进一步关键为1.2600/20。
 
相关要闻：
- 欧盟统计局公布，欧元区7月贸易收支为顺差67亿欧元，路透调查预估为顺差15亿，上年同期为顺差119亿欧元。
 
- 欧元集团主席贾克表示，日本单方面干预以削弱日圆的举动并不受欢迎，而欧元区已向日本表示其无法苟同。身兼卢森堡总理的贾克在欧盟各国领导人于布鲁塞尔举行峰会后表示，人民币兑欧元汇率仍遭低估，而欧洲必须坚持要求改变。
 
- 欧盟举行一日峰会，会上同意与韩国签订自由贸易协议，且因巴基斯坦水灾同意提供该国贸易减让。但在法国驱逐意大利移民一事上引发争端，使得原定的欧盟预算规范讨论遭到忽略。
 
- 德国经济部长称即使今年经济增幅超过3%，德国也未完全走出危机。
 
- 德国总理梅克尔称德国将不同意延长欧元区安全网。
 
- 希腊总理帕潘德里欧称金融市场将认同该国作出的努力，希腊可能"很快"返回债券市场融资。
 
- 希腊财长称该国进行债务重组将导致债务危机蔓延，对欧元区而言是一场灾难，完全不可能发生。
 
- 希腊统计局称该国第二季失业率自上季的11.7%小升至11.8%，为10年高位。
 
 
日圆: 83-86攻防对抗战
 
预估波幅：
阻力 – 84.40‧82.80/90‧81.70‧80.00*
支持 – 86.00/40‧88.00‧89.00/25
 
日本央行货币市场数据周四显示，日本当局周三干预汇市时，或共计抛售大约1.76-1.86万亿日圆。日本央行对周五货币市场状况作出的预估显示，公共部门将向银行支付2.26万亿日圆。货币经纪商原本预计，不计干预影响，政府支付金额料为4,000-5,000亿日圆。市场人士称，两个数字之间的1.76万亿-1.86万亿日圆落差，很可能主要反映周三当局干预行动所导致的日圆支付额，因为外汇交易是在交易进行后两日完成清算。外汇交易员曾估计，日本当局周三在亚洲、欧洲和美国交易时段共计抛售出约2万亿日圆。如果前述干预规模得到证实，将成为日本当局抛售日圆的单日最高纪录，超过2004年1月9日的1.666万亿日圆。日本财务省将于9月30日对外宣布9月干预行动的具体规模。
 
日本共同社周四援引了解事件的消息人士表示，日本正考虑增加用于汇市干预的资金规模，此举被视为日本当局可能准备在较长时间内时间出售日圆干预汇市。为应对对日圆强势的担忧，周三日本当局六年来首度入市干预，压低日圆。日本央行货币市场数据周四显示，日本当局周三干预汇市时或共计抛售大约1.76-1.86万亿日圆。日本共同社报导，日本政府在截止2011年3月的本财年已预留了大约35万亿日圆资金可用于干预汇市，日本当局周三的干预行动令这笔资金减少至约33万亿日圆。日本共同社没有提到日本政府正考虑把这笔资金的规模增加至多少。时事社报导称，日本首相菅直人周四表示，日本的立场是不允许日圆过快波动，若有必要，他将对日圆升值采取果断行动。
 
美元兑日圆周四上升，最高触及85.93，日本央行在之前交易日大举卖出日圆后按兵不动，且投资者不愿意建仓，以妨日本央行开始新一轮的卖出日圆行动。图表走势方面，自七月跌幅之50%回文件位置见于86水平，而在8月及9月日圆曾出现之反弹则分别止步于86.39及85.92，可见环绕86附近区域有着一定阻力意义，如此，要是后市可进一步闯过此区域，则更确定美元止跌转升；迈向61.8%之回档则可见至86.75。下一级阻力则可直指88关口；而在七月中旬，日圆曾以89关口为据点，故此区亦将为美元后市的重要关卡。反之，过去两个月既然86附近位置为区间上文件，亦即美元没能回破，当前上扬可能仅为短线整理之局面，美元有续作向下回探之可能。较近支撑应为10天平均线84.40水平，82.80/90则是下一级参考，若失守则见美元兑日圆跌势有机会加剧，进一步支撑为81.70水平；至于关键则为市场瞩目的80关口。
 
相关要闻：
- 日本首相菅直人暗示，日本当局将会持续干预以抑制日圆涨势，因制造业信心低迷突显出日圆升值对脆弱经济复苏造成的威胁。
 
- 日本央行总裁白川方明周四表示，汇市和股市仍然不稳定。保持非常宽松的货币政策的同时，将向市场供应充裕的资金。预计干预措施将稳定汇市，必要时将采取及时的政策行动。
 
- 日本朝日新闻周五报导称，日本首相菅直人与美国总统奥巴马将于9月23日在纽约举行会谈，汇市干预将是议题之一。报导称，菅直人将在联合国大会上发表演讲，与奥巴马的会谈可能在会议间隙进行。

- 朝日新闻报导称，日本首相菅直人已选定海江田万里(Banri Kaieda)担任经济财政大臣。菅直人将在周五稍晚改组内阁。而海江田万里是菅直人在此次党首选举中打败的小泽一郎的盟友。媒体报导称，菅直人可能让财务大臣野田佳彦留任。朝日新闻还称，菅直人发出试探，邀请小泽一郎在执政的民主党内担任一个主要是象征性的高级职位，但小泽一郎可能拒绝接受。海江田万里在本次党首竞选中是小泽一郎的政策顾问之一。他曾说过，日本需要财政改革目标，以解决巨额债务问题，但现有目标受官僚主义影响较大，需要检讨。朝日新闻还报导称，菅直人的盟友--日本民主党政调会长玄叶光一郎(Koichiro Gemba)，将成为新任国家战略担当大臣。目前荒井聪(Satoshi Arai)一人兼任经济财政特任大臣和国家战略担当大臣。朝日新闻称，玄叶光一郎将保留日本民主党政调会长的职务。朝日新闻称，国土交通大臣前原诚司(Seiji Maehara)将成为外务大臣，取代冈田克也(Katsuya Okada)。前原诚司支持与美国之间建立牢固的安全联盟。菅直人正考虑让冈田克也担任党内第二号人物--秘书长的职务；冈田克也有"清白先生"之称，且政策上也相当熟稔。
 
 
英镑: 突破走高
 
要闻简报：
英镑兑欧元触及七周低位的0.8403英镑
英国8月零售销售意外下跌0.5%
英国9月CBI总工业订单差值意外降至负17

预估波幅：
阻力 – 1.5740‧1.5910‧16000
支持 – 1.5585‧1.5490‧1.5300*‧1.5140

英镑兑反弹的欧元周四下跌至七周低位，此前数据显示英国8月零售销售意外下跌，且西班牙公债标售获强劲需求，提振欧元。英国国家统计局周四公布，8月零售销售较前月下滑0.5%，路透调查预估为增长0.3%，较上年同期增长0.4%，预估为增长2.0%。该数据被视为消费者在政府计划今年稍后大幅削减开支之前严加控制他们支出的一个迹象。欧元兑英镑上涨至日内高位0.8402英镑，为7月底以来最高。英镑兑美元最高升至1.5649美元，脱离经济数据公布后触及的日内低位1.5536。
 
图表走势可见，RSI及STC再次双双走高，并且见英镑突破250天平均线，甚至周五早盘已穿破另一关键1.57关口，故仍见英镑之强势倾向；只是，亦要注意，英镑本周升幅四百点，动力指标呈超买，虽见偏强但拓展空间或为有限。以黄金比率计算，扩展至61.8%将为1.5740水平。下一级关键则见于1.5910及1.60水平。向下若回破250天线1.5585，下一级关注为1.5490之10天平均线，失守或见英镑重陷试低阶段，其后重要支持应为1.53关口，上周低位亦仅见于1.5294，跌破将见延伸沽压之迹象，有机会将直指100天平均线1.5140才见较有意义支撑。
 
相关要闻：
- 英国国家统计局公布，英国8月零售销售较前月下滑0.5%，逊于预估的增长0.3%。零售销售较上年同期增长0.4%，预估为增长2.0%。数据公布后，英国富时100指数扩大跌幅，英镑兑美元跌至日低，英国公债期货缩减跌幅。 - 英国工业联盟(CBI)周四公布调查显示，英国9月总工业订单差值为负17，不及路透调查预估的负13，8月为负14.0。
 
- 英国8月对未来一年的通胀预期升至两年最高，暗示高于目标的物价增长可能深深影响了消费者心理。英国央行称，8月对未来12个月的通胀预期升至3.4%，创2008年8月以来最高。该预期5月为3.3%。8月通胀预期还远高于英国央行2%的通胀目标，可能反映出消费者物价指数(CPI)增长率未来几个月还将高于央行目标。
 
 
瑞郎: 维持上向动能
 
要闻简报：
政府下调2011年GDP增长率预估，因瑞郎升值构成压力
瑞士央行决定维持利率于0.25%不变，未提及瑞郎汇率
瑞士央行称，预计经济增长会明显放缓
瑞郎在瑞士央行会议后全线下跌
 
预估波幅：
阻力 – 0.9930‧0.9860*‧0.9800
支持 – 1.0210*‧1.0360
 
瑞士政府下调对2011年国内生产总值(GDP)增长率预估，称因全球经济趋软，且瑞郎升势将使近期强劲复苏脚步放慢。政府对于2011年经济的保留态度，可能为瑞士央行今日稍后的利率决定及对经济评估确立基调。由于前景变得较不稳，央行料按兵不动。瑞士联邦经济总局称，政府预计2011年经济增长1.2%，先前6月时的预估为1.6%。联邦经济总局称，2011年的前景不像最近估计的那样乐观，因全球经济前景温和，且瑞郎升值造成严重拖累，对瑞士出口有不利影响。联邦经济总局上调2010年国内生产总值(GDP)增长率预估至2.7%，因今年上半年经济表现强劲，先前预估为1.8%。
 
瑞士央行周四决定维持利率不变，称全球经济降温和瑞郎强势令瑞士强劲的经济复苏面临风险。瑞士央行维持三个月瑞郎伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)目标区间在0-0.75%不变，将继续寻求维持该LIBOR于0.25%。瑞士央行在其最初电话会议上未提及瑞郎汇率。瑞士央行称，该行当前预计经济增长会明显放缓，这反映出瑞郎强劲升值以及全球经济势头放缓；全球经济尚不能持续，下档风险占主要地位，不能排除通胀率在2011年初或短暂小幅转至负值的可能性。市场此前一直猜测，在日本于周三在市场卖出日圆后，瑞士央行可能像以前那样承诺阻止瑞郎过度升值。
 
瑞郎普遍走软，瑞士央行宣布维持利率不变，符合市场预期。该央行并称，瑞郎强势可能令瑞士经济放缓。欧元兑瑞郎涨1.7%至1.3303瑞郎，创下5月19日以来的最大单日涨幅。美元兑瑞郎涨至1.0170。图表走势所见，自八月份起美元顺应着下降信道运行，目前信道顶部在1.0210水平，并且交迭于25天平均线。短期美元兑瑞郎仍可维持于通道内，则可望仍倾向继续走弱。较近支撑先可参考周二之纪录低位0.9930，其后则会关注通道底部0.9860，进一步关键将见于0.98关口。另一方面，较近阻力预估为1.0210，预料要冲破此区通道顶部才见美元兑瑞郎更大反扑之力道，延伸目标可看至50天平均线1.0360。
 
相关要闻：
- 瑞士政府周四警告，瑞郎可能进一步上扬，并下调对明年该国经济增长预测，称因瑞郎强劲及全球经济趋软对该国经济构成威胁。
 
 
澳元: 高位盘旋待变
 
预估波幅：
阻力 – 0.9460*‧0.9500‧0.9540‧0.9650
支持 – 0.9290‧0.9120‧0.9100‧08800‧.0.8770*
 
在美元的普遍跌势中，澳元兑美元周二大涨至2008年中以来的最高0.9458，在周三回调过后，周四早盘再次冲击0.9450水平。预计澳元较近亦会以周二高位仍会作参考，进一步向上应将以0.95为较有共识之市场目标，延伸阻力位则可看至0.9540及0.9650水平。不过，鉴于RSI及STC均已进入超买区域，上升之空间料亦有限，较近支持料为10天平均线0.9290，其后重要支撑为0.9120，此区为上周二及周三之支撑水准，跌破将见下调走势亦要加剧，下一级支持为25天平均线0.9100，重要支持除了为0.88水平以外，0.8770亦值得关注，此区为澳元自七、八月份录得升幅之半数回调水平。
 
 
纽元: 破位见下调倾向
 
要闻简报：
纽西兰央行将指标利率维持在3%
央行称升息步伐较预期放缓
 
预估波幅：
阻力 – 0.7360‧0.7400
支持 – 0.7155‧0.7100‧0.7000
 
纽西兰央行周四将指标利率维持在3%不变，且表示升息的步伐可能比原先预期的放缓。过去两个月纽西兰公布的经济数据疲弱，其中包括零售销售疲弱，失业率攀升且地产市场停滞不前。9月4日该国最大的城市基督城(Christchurch)发生里氏7.1级强烈地震给该市和周边地区造成巨大损失，导致纽西兰短期前景仍然低迷。纽西兰央行在6月和7月两次升息25个基点，开始撤出纪录低水平利率对经济的刺激。纽西兰央行总裁博拉尔德周四称，纽西兰目前较低的指标利率仍对经济有刺激作用，不预期利率会下调，尽管前景乏力且存在不确定性。接受路透调查的19位分析师全部预期央行将保持利率不变，但有三位预计将在10月升息，有10位预计将在12月升息。中期内央行需要将平均通胀保持在1-3%的区间内。纽西兰央行下一次的议息将在10月28日。
 
图表走势所见，RSI已见自超买区回落，STC则见刚走入超买区；而本月以来纽元一直守稳着上升趋向线向上推进，但似乎在近日已见跌破迹象，目前趋向线支持处于0.7300，已见失守或开始见明确之回调倾向。较近延伸支持先为25天平均线的0.7150水平，关键支撑则在0.71，为此浪升幅之61.8%回调水平，进一步可看至0.70关口。另一方面，目前较近阻力预估在0.7360及0.74水平。
 
 
加元: 持续大型区间上落
 
要闻简报：
加拿大8月成屋销售较前月上升4.1%
加拿大7月制造业销售较上月意外下滑0.9%
标准普尔称加拿大经济成长步伐正在放缓
 
预估波幅：
阻力 – 1.0200‧1.0100‧1.0000
支持 – 1.0320‧1.0410‧1.0455‧1.0505‧1.0660/80**
 
关注焦点：
加拿大7月制造业销售 
 
加拿大央行总裁卡尼周四表示，日本央行干预汇市压低日圆的做法不会改变加拿大的干预政策，也即加国仍然只会在有限的情况下进行干预。在加拿大环球邮报周四在网站刊出的专访中，卡尼表示，他们只可能在两种情形下进行干预。一种是市场运转失灵，这种情况很少会发生。另一种是，从基本面看，本币的持续升值威胁到加拿大的经济前景。卡尼重申，他认为中国等国需要推行更灵活的汇率政策。
 
美国周四公布的数据显示，上周初请失业金人数触及两个月低点，暗示就业市场有所持稳。不过美国大西洋沿岸中部地区9月制造业活动数据连续第二个月萎缩，尽管程度较缓。美国周五将公布的8月通胀数据，被认为会影响美国联邦储备理事会(美联储，FED)在9月21日的会议。美联储可能会宣布进一步放宽银根以遏制经济放缓。若经济数据疲弱，采取该措施的机率上升。加元兑美元周四近乎收平，好坏参半的美国经济数据，股市和商品价格几乎没有带来指引，因市场正静候美国定于周五公布的通胀数据。
 
图表走势分析，预计美元兑加元初步阻力可先留意10天平均线1.0320及250天平均线1.0410，下一级阻力为1.06关口，至于1.0660/80仍会持续为美元兑加元之关键阻力。反之，若见下方若进一步跌破1.02关口，可望延伸低试至1.01水平，关键则会探至1.00关口。由于自六月至今，加元之整体走势亦有序上落于1.01至1.06之间，因此预料此稳定拉据之局面仍可望在短期内维持。
 
相关要闻：
- 加拿大央行总裁卡尼周四表示，所有主要货币都需展现更大的灵活度，以重新平衡全球成长，此语显然冲着人民币而来。他表示汇率弹性是20国集团(G20)6月达成大妥协的核心要素。G20当时达成协议，将在不让先前危机重演的情况下推动全球经济前进。
 
 
财经要闻

美国财政部周四公布，美国7月整体资本凈流入637亿美元，6月修正为凈流出52亿美元。7月时外资凈购买美国公债299.8亿美元，6月为332.6亿美元。7月时中国持有美国公债金额为8,467亿美元，6月时为8,437亿美元。7月时日本持有美国公债金额为8,210亿美元，6月时为8,036亿美元。
 
美国劳工部周四公布，美国9月11日当周初请失业金人数降至45万人，预估为46万人，前周修正后为45.3万人，初值为45.1万人。9月11日当周初请失业金四周均值降至46.475万人，前周修正后为47.825万人，初值为47.75万人。9月4日止当周续请失业金人数降至448.5万人，预估为446.0万人，前周修正后为456.9万人，前值为447.8万人。
 
美国劳工部周四公布，美国8月生产者物价指数(PPI)较前月上升0.4%，创3月以来最大升幅，预估为上升0.3%，7月为升0.2%。美国8月PPI较上年同期上升3.1%，预估为上升3.0%。美国8月核心PPI较上月上升0.1%，预估为上升0.1%，7月为上升0.3%。
 
美国商务部周四公布，第二季经常帐赤字为1,232.8亿美元，预估为赤字1,250亿美元。第一季修正为赤字1,091.6亿美元，前值为赤字1,090.1亿美元。
 
美国费城联邦储备银行周四公布的数据显示，美国大西洋沿岸中部地区9月制造业活动指数为-0.7，8月为-7.7。
 
美国总统奥巴马经济顾问萨默斯(Larry Summers)在接受美国国家广播公司商业新闻台(CNBC)采访时称，经济复苏在继续但进展有起伏。华府希望与企业合作，在未来五年将出口翻番。
 
美国参议院周四通过一项提振小企业信贷的议案，这项延宕已久的议案是民主党在11月大选前证明他们致力于刺激经济的最后机会之一。参议院以61票对38票通过该议案，并送交众议院，后者已批准一项类似的议案，并料最早在下周通过参议院的版本。若议案在国会顺利通过，民主党将在创造就业方面艰难攻下一城，共和党今年阻挠了不少民主党的提议。小企业抱怨在2007-2009年金融危机之后获得信贷很困难，很多银行在危机期间大举收缩借贷业务。信贷状况依然紧张。据此项获得业界团体支持的议案，政府将提供300亿美元的资金，用于投资独立的社区银行，鼓励向小企业放贷。法案还将免除出售小企业股份应缴纳的资本利得税，并放宽设备支出和折旧方面的税收规定。法案所包含的税惠总计120亿美元。民主党估计通过上述刺激计划，未来几年或新增小企业信贷3,000亿美元和50万个岗位。自2007年底经济衰退以来，美国约丧失了800万个就业岗位。
 
美国财政部长盖特纳周四誓言将联合其它强国共同推动中国的贸易及汇率改革。他表示，美国将会利用11月于首尔召开的20国集团(G20)峰会，动员贸易伙伴向北京当局施压，让人民币加速升值。而中国提出警告，称华府施压恐事与愿违。
 
美国原油期货周四连续三日下跌，跌幅近2%，受累于加拿大至美国的一主要原油输送管道将很快恢复输油，及良莠不一的经济数据打压消费者信心。Enbridge称将于周五6A原油输送管道将恢复送油。纽约商业期货交易所(NYMEX)10月原油期货结算价收低1.45美元，或1.91%，报每桶74.57美元，盘中交投区间为74.11-75.99美元。飓风卡尔周四在墨西哥湾南部形成。当地石油钻探平台并未报告出现损失，国有Pemex也并未缩减运营。卡尔通过该地区期间有两座主要石油输出港口被关闭。美国纽约联邦储备银行周三公布，美国纽约联邦储备银行9月制造业指数意外降至逾一年来最低4.14，预估为8.0，8月为7.10。美国一周初请失业金人数上周意外下跌至两个月低点。
 
 
 
 
 
英皇金融集团纵横汇海分析部                          

 

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)