从20世纪70年代开始,随着美国证券市场尤其是基金市场的如火如荼发展之势,证券资讯业日趋发达。但在这些资讯提供机构中,大部分的服务对象是机构投资者;这种局面一直持续到1984年,一位名不见经传的证券分析师——乔•曼斯威托试图将复杂的数据变成简捷的星号,并广泛提供给投资者,第一次让基金评级走下神坛,走向普通投资者。
1984年5月,乔•曼斯威托在LincolnPark的一间小公寓里,开始了创业之路,乔带着晨星的第一笔启动资金——家人为他筹措的75000美元,开始了晨星的创建工程,“其实在准备创建晨星时我并没有觉得这项事业有多大的风险,因为我的投入启动资金并不算多。再说万一我失败了,我还可以回头去做我的老本行——股票分析师” 。
创业之初,乔•曼斯威托的主要精力在于设计模型,处理大量纷繁复杂的数据,然后形成研究报告。经过6个月的艰苦努力,1984年11月,乔终于推出了晨星第一份研究报告——《共同基金读物》,第一份报告卖出600份,收入20000美元,初战告捷;由于报告内容深受市场认同,加上基金业的蓬勃发展,《共同基金读物》销量在此后两年中接连翻番,到1987年,《共同基金读物》的销量再度暴涨3倍。如今,《共同基金读物》已经成为全球基金业所共同关注的权威性刊物。
1985年,晨星推出基金星级评价方法,迅速得到投资人的认同,其“投资风格箱”方法和基金星级评级体系已经成为行业标准;此后,晨星首创依据基金实际的投资组合状况推出基金分类体系,得到专业人士和个人投资者的广泛认同。
晨星的成功得益于乔 “财经资讯的民主化、大众化”的理念,乔认为,个人投资者应当了解投资的过程和原则,并在投资组合层面考虑投资策略和行为。帮助个人投资者作出正确的投资决策,通过客观全面的分析和比较,帮助他们确定完整的、合乎个人需求与特点的投资方案。此外,晨星也坚持从投资者角度出发,把经过专家分类、分析和整理的财经资讯以专业开发的各类软件工具的形式,提供给广大投资者,这种针对普通投资者的差异化服务,使得晨星作为一家起步较晚的评级机构迅速脱颖而出。
进入90年代以后,晨星非常重视技术更新,晨星公司在技术的运用上总是领先于其竞争对手:8 0 年代中期,他们用苹果机;9 0 年代,他们第一家用光盘存储数据;9 5年又第一家用互联网向投资者提供服务。如今,晨星的业务已经拓展至全欧洲,以及加拿大、香港、日本、韩国、澳大利亚等国家和地区。2001年,乔被SmQartMoney杂志评为全球30位最权威的证券界人士之一。
基金业“守门人”之Morning Star
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