真金白银 2010年6月24日
联储声明温和‧美元再复承压
6月23日
港金息率：高息20港元 伦敦白银定盘价：18.91
伦敦黄金上午定盘价：1243.00 伦敦黄金下午定盘价：1226.50
NYMEX 8月期金：
开市价：1240.60 收市价：1234.80
最高价：1247.40 最低价：1225.20
XAU 伦敦黄金 - 盘整待变
伦敦黄金自周一以来，受到获利回吐盘打压，自历史高位1264.90美元大幅回撤，周二随着利淡消息的消化和美国疲弱的成屋销售支带来避险买盘支撑，但于周三纽约开不久，金价再遭抛压，最低滑落至1224.30美元，但其时美国公布的新屋销售数据亦见疲弱不堪，扶助金价止跌回升。一方面，美国5月新屋销量降至40多年来新低，另一方面，美联储出于欧洲债务危机的原因降低了对美国复苏经济的前景预期，均推动金价复再攀上1230区间。美联储宣布将联邦基金基准利率维持在0至0.25%的历史最低区间不变，符合市场普遍预期。相对于近两个月之前的上次货币政策会议声明，美联储官员本次声明中对经济复苏力量的判断显得更加没有把握。美联储在声明中指出，在欧洲债务危机爆发之后，金融状况对经济增长的支持作用有所降低。美联储预计美国就业率将继续维持在较高水平、通货膨胀率继续保持较低，因此在声明再度重申在较长时间内保持利率在异常低水平的承诺；这有可能意味着美联储将在明年之前继续维持较低的利率。
技术分析而言，MACD及RSI指标均见在中央区间反复，未见有走向上之明确启示。而价位目前与短期平均线交集，亦示意短线市况面临抉择阶段。下方支撑将关注于25天平均线1222水平，月初金价之回落亦见在25天平均线位置寻得支撑，而本周三之下跌，金价亦刚好守住此技术支撑之上，因此倘若后市跌破此区，亦将标志着金价仍要展开另一轮调整走势。以黄金比率计算，由5月中旬至本周初近100美元之升幅，其50%及61.8%之回调水平可分别看至1216及1204美元。另一边厢，初步阻力参考亦为前期之重要阻力于1242美元；若果金价能重返1250关口上方，为金价有踏回升轨之象征讯号，下一个目标暂可见于1268及1264水平。
伦敦黄金 6月24日
预测早段波幅：1224 - 1248
阻力位：1258 - 1264
支持位：1213 - 1203
SPDR Gold Trust黄金持有量：
6月1日 - 增持0.304吨至1268.234吨
6月2日 - 增持0.305至1268.539吨
6月3日 - 增持21.30吨至1289.839吨
6月4日 - 减持3.480吨至1286.359吨
6月8日 - 增持12.171吨至1298.530吨
6月10日 - 增持7.607吨至1306.137吨
6月17日 - 增持1.826吨至1307.963吨
6月22日 - 增持5.172吨至1313.135吨(纪录高位)
XAG伦敦白银 - 短线振荡后料复上行
伦敦白银方面，周三晚公布之美国联储会后声明温和，对经济前景持审慎态度，令商品价格，如基本金属以至油价亦见承压，白银亦见下挫至最低18.30美元，进一步脱离周一之高位19.44美元。预计银价短期若进一步跌破25天平均线18.27美元，则应见较明显之调整压力；当前4天与9天平均线已见处于交迭，随着银价再而下调应会释出利淡交叉之短线弱势讯号。由于近两周银价普遍守稳于18美元关口，这亦将持续为后市关注支撑位；下一级支持则可看至100天平均线17.59美元。要留意自4月至今之银价走势，往往是连绵之小步升势，随之突然而来却是两三日之暴泻，而本周之走势似乎初步应验了这种惯性，有机会已消化了下调压力而重新回稳。较近阻力料为18.83美元；较大目标可看至19.40美元，预估再下一目标则见于5月份高位19.79美元。
伦敦白银 6月24日
预测早段波幅：18.34 - 18.83
阻力位：19.23 - 19.68
支持位：18.09 - 17.86
iShares Silver Trust白银持有量：
5月27日 - 增持27.43吨至9218.80吨
5月28日 - 增持39.62吨至9258.422吨
6月3日 - 减持3.87吨至9254.55吨
6月4日 - 减持45.72吨至9208.83吨
美国5月新屋销售创纪录下滑32.7%，来到至少40年最低水准，因政府税务优惠的提振效应消退，而数据也加重了经济复苏放缓的疑虑。 美国商务部周三公布，独栋房屋销售年率降至30万户，为1963年开始统计数据以来最低。低迷的数据是对于经济复苏可能正丧失动能的最新暗示。不仅5月新屋销售逊于市场预期的41万户，前两个月的销售数据也大幅下修，显示出购屋税负优惠的提振效应不如先前预期的大。 购屋税负优惠结束后，也造成新屋建筑减少，以及房屋贷款的需求大幅下滑。FED亦下修对住房建筑的评估，称房屋开工仍处于低迷水准。FED先前认为建筑活动已小幅升高。要适用税负优惠，购屋者必须在4月30日前签约。在那之后，购屋贷款申请便大幅减少，上周是七周内第六度下滑，守在13年低点附近。新屋销售是根据交易签约来统计。周二公布的数据显示，5月成屋销售亦下滑。成屋销售是以完成的交易计算。5月疲弱的新屋销售数据显示，房屋供应创纪录跳升46.6%至约当8.5个月销售量，为近一年最高，4月时为5.8个月。然而，市场上的新屋数量降至21.3万户，为1970年11月以来最低。5月新屋售价中值较上月下滑1.0%至200,900美元。在截至5月的12个月中，房价下滑9.6%，为2009年7月以来最大降幅。尽管抵押贷款利率接近纪录低点，但止赎房产数量众多，阻碍了房市复苏。美国银行业监管机构公布的另一项数据显示，第一季新增止赎件数增加18.6%至370,856件。然而，房贷违约件数则为两年多来首次下滑。
美国联邦储备理事会(FED)略为下修对经济的评估，声明中称复苏正在进行中，先前在在4月时则表示经济持续增强。FED周三宣布将隔夜放款利率维持在0-0.25%区间。从零售销售到就业等数据显示出，自2009年下半年展开的经济复苏速度相当温和。在脆弱经济和欧洲主权债务危机的背景下，分析师认为FED在2011年前不会升息。美联储承认美国经济复苏步伐蹒跚，其并重申将在较长一段时间内维持指标利率在极低水平的承诺。美联储在结束两天利率会议后发布的声明中，调低了对经济复苏速度的评估，注意到复苏当中的一些疲软情况，此外鉴于欧洲的债务问题，还对动荡的金融市场发出警示。不过其仍旧认为美国经济将继续从数十年来最严重的经济衰退中逐步脱身。美联储在声明中称，金融市场状况对经济复苏的支持减小，主要反映的是海外情况。美联储维如外界预期持利率在零至0.25%不变，该利率自2008年12月以来一直保持不变。萨斯联邦储备银行总裁洪尼格连续第四次持不同意见，称美联储承诺长时间维持超低利率有让一场景气周期无限延长的的风险。美联储称，经济复苏正在继续，相比于4月时所说的经济持续增强，美联储的评估有所调降。决策者承认楼市放缓变得明显。4月时，他们曾指出房屋开工已小幅上升，但周三他们却只是说房屋开工仍在很低的水平。美联储还调低了对消费者支出的看法，称消费者支出正在增长，但仍受到高失业率、收入增长不高和房屋价值下降等因素的限制。美联储还注意到近期通胀率的下降，指称能源和其它大宗商品价格下降，并表示基础通胀率也下降。
近期发布的就业和房市数据令人失望，欧洲出现财政危机，一项衡量通胀的关键指针降至40年低点，均引发了对经济前景的疑虑，促使一些分析师推后对美联储加息的预期。虽然多数经济分析师认为美联储下一步动作仍会是加息，但一些分析师仍建议美联储应考虑采取其它措施刺激经济增长和放贷。但美联储未显露出计划采取任何此类行动的迹象。
今日重要经济数据公布：
14：45 法国5月消费者支出月率‧预测+0.4%‧前值-1.2%
16：00 意大利4月零售销售年率‧前值+2.9%
16：00 意大利4月零售销售月率‧前值+0.5%
17：00 欧元区4月工业新订单月率‧预测+1.6%‧前值+5.2%
17：00 欧元区4月工业新订单年率‧预测+21.5%‧前值+19.8%
20：30 美国5月耐用品订单‧预测-1.4%‧前值+2.8%
20：30 美国5月扣除运输耐用品订单‧预测+1.0%‧前值-1.1%
20：30 美国5月扣除国防耐用品订单‧预测- 1.5%‧前值+3.4%
20：30 美国5月扣扣除飞机的非国防资本财订单‧预测+1.2%‧前值-2.6%
20：30 美国一周初领失业金人数(6月19日当周)‧预测46.0万‧前值47.2万
20：30 美国初领失业金人数四周均值(6月19日当周)‧前值46.35万
20：30 美国续领失业金人数 (6月12日当周)‧预测456万‧前值457.1万
23：00 美国堪萨斯城联邦储备银行6月制造业指数‧前值5.0
6月25日
06：45 纽西兰5月贸易收支‧预测盈余8.70亿‧前值盈余6.56亿
06：45 纽西兰截至5月的一年贸易收支‧预测盈余1.3亿‧前值盈余1.6亿
07：30 日本5月全国核心消费者物价指数(CPI)‧预测-1.3%‧前值-1.5%
07：30 日本6月东京核心消费者物价指数(CPI)‧预测-1.4%‧前值-1.6%
07：30 日本5月全国整体消费者物价指数(CPI)‧前值-1.2%
07：30 日本6月东京整体消费者物价指数(CPI)‧前值-1.4%
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