洪维：房贷涨至8.5折是避免房市崩溃拖累中国（地产评论）

洪维

中国证券报10月29日率先报道了银行接到通知取消房贷7折利率优惠的消息。中国证券报记者了解到，目前有多家银行总行已经向分支行下发通知，要求在11月1日起，全面取消房贷7折利率，银行给予房贷客户的利率优惠下限调整为同档期基准利率的85%。（中国证券报 2010年11月01日）

这意味着首套房贷款利率七折优惠将成为过去。时隔两年之后，商业性个人住房贷款利率的七折时代终于落下帷幕，这还意味着2008年10月金融危机以来推出的一揽子房地产刺激政策也正式宣告退出。这份严厉的文件表示，对贷款购买第二套住房的家庭，仍需严格执行首付比例不低于50%、贷款利率不低于基准利率1.1倍的规定。多家银行证实，11月1日起，商业银行购买首套住房执行的房贷最低标准变为：首付最低30%，利率为同档期基准利率下浮15%；二套住房为首付最低50%，利率执行同档期基准利率的1.1倍，禁止对第三套及以上住房提供贷款。

政策基调或向2007年9月份的紧缩调控政策回归。2007年9月，央行和银监会《关于加强商业性房地产信贷管理的通知》【银发〔2007〕359号（下称359号文）】拉开了一轮楼市价格调整的序幕，以深圳为例，以新政为界，房价走势如同“过山车”一般，上半年疯涨40%-50%之后，猛然掉头直下，跌势一直延续到2008年底。这一次，监管层再次将政策打击目标对准了“刚需”，经过4月份“国十条”、9月29日新“国五条”、公积金贷款利率上调、加息等一系列密集调控之后，取消房贷七折优惠，能否成为压倒“疯狂”的房价的最后一根稻草？10月29日，受上述传闻影响，A股房地产和银行板块普跌，两大板块当日分别下跌0.57%和2.20%，而金融和地产板块的弱势回调也较大拖累了大盘走势，当日沪指报2978.83点，跌13.75点，跌幅0.46%。

以一笔20年期100万元的商业贷款为例，对于首套购房买家来说，在目前6.14%的基准利率下，如按照原先7折利率计算月供为6217.98元，而如按照上调后的8.5折利率计算月供将增加至6721.14元，贷款人每月还款额增加了503.16元。而与之前央行加息时5年期贷款基准利率从5.94%上调至6.14%——即增加贷款人月供115.57元相比，首套购房利率最低折扣从7折提升至8.5折，给购房者直接增加的成本支出相当于4次加息。

此次房贷7折优惠利率全面取消涨到8.5折，的确给持续调控加了油，不仅让银行降低了风险增加了收入，还无形中加了息，进一步发出了加息进入周期的信号，同时，也告诉我们，哪怕是因此误伤了首套住房者，也要挤掉房市泡沫，给投资炒房者燃火。最近，由于农产品涨价，不仅中国出口的农产品涨声一片，国内市场的食用油出现新一轮上涨，而随着行业龙头康师傅和古井贡酒分别调高旗下部分产品价格，相关的方便面和高端白酒行业也面临涨价压力。美联物业指出，此前政府采取各种一刀切的政策时，对刚性需求的影响尚未大幅波及，此次首套房贷最低利率上调却如巡航导弹般直击刚性需求，预计接下来成交量将大降。在此情形中，房贷上涨8.5折带给我们的重要启示则是，房市调控一次又一次的不惜牺牲一部分人的利益，也要取得最终理性平稳发展的成果，否则，房地产业崩溃拖累中国，已成为国家至上的共识。