中盛投资关于出版发行业投资分析及收购要约-2009/09/28
世界出版业发展突飞猛进，近20年来，世界图书出版总量（出版品种和销售收入）以每年大约4％速度稳步增长；图书进出口的平均增长速度则为7.4％左右。美、英、法、德是世界出版业的中心，它们的图书具有全球影响，决定着世界出版业的走势。它们是运作出版资本的主要国家，是输出图书和版权的主要国家，也是巨型跨国出版公司的所在地。
自改革开放以来，中国的出版业有了突飞猛进的发展。30年来，我国新闻出版战线不仅率先解放思想，为改革开放和现代化建设事业提供强大的舆论支持和精神动力，而且不断深化自身改革，坚持开拓创新，推进了思想观念、体制机制、增长方式、管理模式的转变，解放了生产力，使我国新闻出版产业更加壮大，新闻出版事业更加繁荣，新闻出版制度更加完善，新闻出版工作更有成效。2008年，我国新闻出版产业规模持续扩大，结构布局不断优化，发展正由数量扩张型向质量效益型转变。动漫出版、网络游戏、手机出版等新媒体发展取得新成效，网络出版、数字印刷等新兴业态发展势头强劲。
经济高速发展，IT技术和互联网应用水平持续提高，使人们的阅读习惯和阅读环境不断变化。随着世界范围内数字时代的到来，大众的阅读方式已经从传统纸介质开始向新兴媒体转移，电子书、在线阅读、手机书等数字出版的全新载体正悄然兴起，且发展日新月异。近年来，我国数字出版产业发展迅猛，产业链体系日趋完善，大力应用数字化等新技术，积极推进传统出版向数字出版转型，取得了显著成绩。2008年以来，在美国次贷危机引发全球金融危机、各国实体经济受到严重冲击的状况下，全球出版业生存发展环境更加严峻。与此相反，我国的数字出版行业却依然保持着快速增长的势头。
从2000年电子书这种新兴出版形态在我国萌芽，数字出版产业至今已形成产值超过500亿元的产业规模。中国的数字出版在近10年内的发展突飞猛进。截至2008年12月，我国数字出版产业的整体营业规模达530亿元。其中，数字报纸（含网络报和手机报）的收入达10亿元，电子图书的收入达2亿元，博客的收入达9.75亿元，在线音乐的收入达1.52亿元，手机出版（含手机彩铃、手机铃声、手机游戏、手机动漫）的收入达150亿元。
数字出版被公认为21世纪出版业的发展方向。随着国际金融危机的不断蔓延，中国出版业界将更多的目光转向数字出版，这一方面来自于数字出版本身所具备的潜力，另一方面则来自于国家对数字出版发展的高度重视和政策支持。此外，由于网络与生俱来的特质，使得数字出版相对于传统出版，具有极大的优越性，孕育了美好的前景。
今年4月，新闻出版总署制定出台了《关于进一步推进新闻出版体制改革的指导意见》，明确了出版体制改革路线图和时间表，明确了改革配套政策和优惠举措，这标志着从我国的出版体制改革，经过多年的艰难摸索，正从试点走向推广，从浅滩走向了深水，从慢车道驶入了快车道。在新形势下如何推进改制单位的战略重组，如何瞄准上市目标塑造一个充满活力、实力和竞争力的市场主体，是一项机遇和挑战俱存、风险和收益同在的工作。在经济低迷的市场环境中，大众娱乐消费减少学习需求增加等客观因素为出版行业发展创造了有利的外部环境，中国市场的相对稳定性和国家整体实力的提升为出版业发展带来了机会。
中盛投资作为国内领先的投资银行，在出版发行业有深刻的理解和行业广泛的网络，针对行业发展情况，中盛投资提出以下投资收购要约：我们寻找具备强势竞争优势的出版发行公司，或已经具备高速成长性切具备高的竞争优势类公司。希望2008年的净利润不低于3000万RMB，未来5年年增长率保持在30%以上。对于任何具备成为行业领头羊的创新模式项目我们也报以殷切的期望。任何项目或行业信息请联系我们。谢谢您。
更详细的需求和各类问题，烦请以下述方式垂询：
中盛投资出版发行业项目组 -中国最专业的出版发行业经纪商和投资商之一。
决策评审：Yongqiang Yang Mob:+86 139 1156 9790 MSN/E-mail: [email protected]
调研谈判：Wendy Gui Mob:+86 136 0110 2869 MSN/E-mail: [email protected]
附：中盛投资尽职调查内容清单-出版发行业
一、XXXX公司基本情况
（1）XXXX公司定位和愿景；
（2）XXXX公司企业文化描述；
（3）XXXX公司发展历史和阶段成绩；
（4）XXXX公司发展里程碑和重大事件记录；
（5）XXXX公司现状(办公地、员工人数)；
（6）XXXX公司最近3年的营业额和利润额(最好有详细审计报告)；
（7）XXXX公司CEO(总裁)及其其他高管背景简介；
二、XXXX公司目标市场(客户群)
（1）XXXX公司市场定位和主要目标市场描述；
（2）XXXX公司市场规模和分析；
（3）XXXX公司市场发展情况和数据统计；
（4）XXXX公司主要竞争对手和排名情况；
（5）XXXX公司主要市场的周期性分析和应对策略；
（6）XXXX公司目标市场趋势分析和发展预测；
三、XXXX公司产品(服务)
（1）XXXX公司产品(服务)主要功能和商业用途；
（2）XXXX公司产品(服务)群(线)定义和描述；
（3）XXXX公司产品(服务)群(线)的营业情况和发展速度；
（4）XXXX公司竞争对手产品情况和差异化分析；
（4）XXXX公司产品(服务)技术开发情况描述；
四、XXXX公司运营(市场)情况
（1）XXXX公司主要上游客户和供应情况描述；
（2）XXXX公司渠道分布和运营策略、战略方案和规划；
（3）XXXX公司下游客户及其销售明细记录等；
（4）XXXX公司市场和公关营销方案和执行细节；
（5）XXXX公司品牌方案和推广执行记录；
（6）XXXX公司竞争策略和执行方案；
（7）XXXX公司应收账款的帐期及其明细；
（8）XXXX公司各地政府公共关系情况；
五、XXXX公司人力资源
（1）XXXX公司组织结构图和分工；
（2）XXXX公司高管团队背景和简历；
（3）XXXX公司激励计划和执行情况；
六、XXXX公司财务情况
（1）XXXX公司过去3年的财务报表；
（2）XXXX公司财务分析(利润率变化、市场份额变化)；
（3）XXXX公司未来3年的财务预测；
（4）XXXX公司财务模型；
（5）XXXX公司发展策略和资金需求；
（6）XXXX公司需求资金未来使用明细；
七、其他资料
（1）XXXX公司同类境外公司(欧美，日本)的发展情况；
（2）XXXX公司国内和国外资本结构(境外结构情况和股份制重组安排)；
（3）XXXX公司股权情况和期权计划；
（4）XXXX公司未来IPO计划和安排；
注：上述事项或当期数据应以入场调查上一月末为基准日。