文/钟加勇 李闯

从今年前几个月的发展情况看来，基础建设投资对经济的拉动力越来越弱，中国已经难以像1998年亚洲金融危机时一样通过对基础建设的大笔投资来实现经济的复苏了。取而代之的是实体产业的发展决定经济增长的步伐。

但是目前，作为实体经济的重要组成部分，中小企业的处境日益恶劣，这为中国经济的平稳、快速发展蒙上了一层阴影。日前，多个部委赴各地调研考察，新的中小企业利好政策正在酝酿之中。

“数据显示，内地4成中小企业已经倒闭，还有4成中小企业濒临倒闭，这对中国经济的增长、就业难题的解决无疑都是致命的打击。现在是到了必须要解决中小企业融资难题的关键时刻了，必须要开拓除商业银行以外更多的中小企业融资途径。”第四次行业金融论坛组委会主任、银行联合信息网（下简称银联信）总经理符文忠这样告诉记者。

在6月20日于石家庄举行的“第四次行业金融论坛暨十大振兴产业银企合作系列专题研讨会”上，河南中天钢铁有限公司董事长姚红超也表示，如果没有一个非营利性的中小企业政策性银行出现，中小企业的融资难问题难免还会一直持续下去。

那么，目前国内中小企业融资途径都有哪些？单一的金融支持体系是否能够满足中小企业的融资需求？中小企业又需要怎样的融资体系？

商业银行：此路难通

在我国，商业银行往往是企业融资的第一选择，但是，中小企业却因为其企业规模小、缺少抵押物等不断的被银行拒之门外。尽管央行和银监会三令五申银行加大中小企业信贷力度，并且要求银行均要建立中小企业专营机构等，但是从目前的情况看来，这并不能从根本上解决问题。

银联信监测显示，今年一季度，我国金融机构各项贷款余额349555亿元，比年初增加45812亿元。其中，中小企业 人民币 贷款 余额达11.47万亿元，但是比年初仅增加1.1586万亿元，增速11.2％小于全部贷款增速的15%。同时，中小企业新增贷款量占新增贷款总量的1/4，相比其占企业总数99%、超过60%的GDP贡献度和50%的税收贡献度，中小企业仍难脱离“弱势群体”。

“商业银行有自己的苦衷，作为以盈利为首要目标的商业金融机构，银行的原则就是获取最大利润，降低风险水平，而中小企业贷款确实存在着诸多风险。如果商业银行以对待大企业的风险评估方式对待中小企业，又将损失大量的时间和人力物力，商业银行完全有理由拒绝中小企业信贷。”符文忠向记者介绍说，以钢铁产业为例，目前中小钢企普遍存在产能过剩、技术落后的弊端。因此中小钢企信贷风险远高于大型钢企，致使商业银行避之唯恐不及。

但是，符文忠也指出，银行和中小企业之间并非死结，降低风险、简化流程将能够使中小企业获得银行的青睐。银联信的“行业金融信息支持体系”就是基于这一点而研发的，有鉴于同行业中小企业的相似性，可以实现银行的批量化营销，以简化繁琐的中小企业信贷流程。而通过对行业发展现状及未来情况的预判，对中小型企业的经营、财务状况等检测，又可以降低银行的信贷风险，帮助其实现趋利避害。

草根金融：堵不如疏

尽管不是商业银行的“最爱”，但也并非没有“爱慕”中小企业的，来自于民间的草根金融系统就是中小企业的最有力“追求者”。

草根金融，顾名思义，就是服务草根经济的金融体系。近年来，草根金融被越来越多的提及，成为了中小企业融资的重要组成部分。

“我国现行的金融体系大多以大项目、大企业为主要服务目标，这不仅造成了中小企业融资的难题，更加造就了草根金融繁荣。”第四次行业金融论坛专家组成员、银联信副总经理丛艳表示，草根金融来自于民间、服务于民间草根经济，比起商业银行来更能贴近和了解草根经济主体的需求，也能够更好的防范风险和创造价值。

记者了解到，目前我国民间融资异常火爆，典当行、地下钱庄等草根金融机构在金融危机中仍显得生机勃勃，尤其在长三角、珠三角的部分城市和地区，新增融资甚至超过了商业银行。银联信通过对公开数据的整理发现，目前我国民间融资规模已经有数万亿之多，这给予了中小企业融资光明的前景。

然而，目前我国草根金融仍处于混乱之中，大多数仍然行走在暗处。从政府角度来看，也缺乏有效的监督和管理，存在着很多的投机和暗箱操作，使得整个市场极不规范。

丛艳认为，“民间草根金融走在暗中并不符合国家和中小企业的利益，市场的不规范将极大的损伤中小企业利益。但是草根金融的作用又很大，不能完全禁止。因此，对草根金融的堵不如疏，一方面放松管制，允许民间金融机构走到明处，走向合理合法。另一方面又要规范和引导，剔除其中的黑钱庄等‘杂质’，使得民间融资作为银行融资以外的一个有力补充而存在。” 

政策银行：十万火急

和草根金融来自民间相对应的是，中小企业政策性银行则是来自于官方的支持，也是被业内寄予厚望的解决中小企业融资难题的最佳途径。但是，截至目前为止，我国仍未有一家如日本中小企业金融公库、韩国中小企业银行、加拿大发展银行、德国复兴银行和平衡银行这样的政策性银行出现。

符文忠表示，“中小企业融资问题在全世界都是得到了重视的，政策性银行是在很多国家已经验证了的可以有效解决中小企业融资难题的重要手段之一。”

姚红超也指出，“国家要想彻底解决中小企业融资难就需要拿出一定的成本，建立一个服务完善、监管到位、而且利益多元化的中小企业融资的政策性银行，国家给税收上的优惠，从政策上支持，还有不良资产适当的容忍度。而这个银行的目的不是求利，也许中小企业融资会方便一些。如果不这样做，可能再过十年、二十年后，中小企业融资难问题还会一直存在。”

中小企业80%左右的城镇就业岗位，但是却只能得到20%左右的贷款数量，即便是民间草根金融的繁荣也无法完全弥补这个缺憾。”丛艳告诉记者，从银联信的统计监测中可以看出，仅仅是珠三角一个地区的中小企业就有2-3万亿的资金需求，因此民间资本难以满足全国中小企业要求。只有以政策性银行为主导，辅以商业银行和民间草根金融的支持，才能完善的解决中小企业融资难题。