G20国峰会已经召开.在这次会议上达成了6项共识:
注资IMF：
G20将会向国际货币基金组织(IMF)注资5000亿美元，以提高其支持财困国家的能力；同时，G20将大幅增加IMF特别提款权(SDR)规模2500亿美元，纾缓贫穷国家财政压力。另外，IMF将出售黄金储备帮助穷国。
打击避税天堂：
G20同意向拒绝签署经济合作开发组织(OECD)规章的避税天堂实施制裁，并公布黑名单。
促进全球贸易：
G20将推出高达2500亿美元的贸易融资方案，包括世界银行将于5月推出的500亿美元融资计划。G20各方还同意需要迅速行动以结束世贸多哈回合谈判。
反保护主义：
G20将点名谴责违反自由贸易规则的国家。
限制银行家薪酬：
将限制银行高层薪酬，制止短期高风险投机活动。
刺激经济方案：
G20国家预计在明年底前，支出5万亿美元以刺激经济。
胡锦涛在这次会议上发表《通力合作 共度时艰》的重要讲话。
在对国际金融体系的改革中指出:一是加强国际金融监管合作，完善国际监管体系。二是推动国际金融组织改革，提高发展中国家在国际金融组织中的代表性和发言权。三是鼓励区域金融合作，充分发挥地区资金救助机制作用。四是改善国际货币体系，稳步推进国际货币体系多元化。
同时IMF国际货币组织将被增资,以保障世界各国的经济刺激资金来源.中国在这次出资400亿美圆,欧盟和日本各出资1000亿美圆.总计对IMF增资1.1万亿美圆.
那么这次20国峰会上最亮点的一个内容就是中国和俄罗斯提出建立新的国际货币体系.
而IMF在此之前,也提出要将最大的黄金储备变现.这既是对资金不足的无奈选择,也是对金本位货币体系的一次挑战.
那么建立新的国际货币体系的可能性和世界经济格局会产生些什么影响?
目前国际金融危机的传导,主要是来自美国.由于美国的国际金融中心和国际货币地位,大宗商品以美圆定价权.美国是世界最大的举债国.都几大因素这轮金融危机密不可分的.
回顾金融危机爆发前的可以观察出.美圆布雷顿森林体系是美国对世界经济的霸王条约.在美国经济下滑预期出现后,大宗商品市场被美国金融机构大肆炒作.全球各国的输入性通账的源头都来自美元的汇率波动和大宗商品的投机炒作.或者说把世界经济完全交给美国金融业和美圆汇率来掌控,是世界经济的最不稳定因素.
要改变这样的格局,那么必须从美圆汇率形成机制上进行改变.那么美国是不会主动改革的。因为美国希望通过印刷美圆的方式来对冲近10万亿的国债.而这样的行为必将受到全球其他美国国债持有国的抵制.
既然美国不讲汇率游戏规则,却要求别的国家讲金本位的规则,那当然会引起其他国家的不满.IMF准备抛售黄金套现,实际也是对美圆布雷顿森林体系的挑战。世界的汇率机制都会发生根本改变.
因此新的国际货币体系的提议显得对世界经济格局意义十分重要.
继金本位制度、布雷顿森林体系、牙买加协议之后，世界货币体系又一次重大变革正在酝酿。
新世界货币体系更注重全球各国货币的比重来共同形成新国际货币的稳定体系.这样将使国际经济受到一国汇率和经济的影响降到最低.从根源上防范了汇率战和大宗商品价格战.同时也提高了各国加强经济合作的可能.
虽然在这次的G20国峰会上是没有真正落实新国际货币体系的形成机制.但这种预期将越来越强烈,更多国家会开始达成共识.个人认为下轮的峰会将会是以建立新的国际货币体系为主要议题.美圆在国际货币体系中的地位正面临空前的挑战.也是全世界各国共同维护世界经济的必然选择.
目前已落实的几项共识会对世界经济带来什么:
首先,IMF增加1.1万亿美圆,且后期各国还有近5万亿的刺激经济的后续资金投入.这将使各国资金流动性压力得到缓解,同时对经济下滑的缓冲作用也将开始.世界经济将开始走向一体化进程.
其次,国际金融监管被提到了世界级的高度,那么恶意做空,对冲基金,局部金融风险等问题都会受到世界的共同监管范围.力度将比各自为阵的状况好很多.世界各国的金融风险化解的可能性越来越大.各国资本市场的恢复期也会更快到来.
再者:国际经济刺激计划将全面实施.世界各国都认识到经济刺激将是对冲世界经济下滑的主要手段.合作将是各国唯一的选择.就连美国在这次峰会上,都几乎没有太大的话语权,原因还是奥巴马自身也意识到美国要走出经济危机,没有世界各国的共同努力,是不可能做到的.美国现在的首要任务同样是走出经济危机.而之后才是考虑美圆汇率,国债,减少财政赤字问题.
最后,国际大宗商品市场近期也跟随G20国峰会的召开,出现了剧烈的波动.黄金在新的国际货币体系预期下,出现调整.这是对金本位货币体系的冲击分不开的。黄金的金融属性被削弱.因此黄金市场观望和下滑的可能性更大.一旦新的国际货币体系靠各国货币比重来定义,那黄金的金融属性将慢慢消失,而更多的是成为需求属性.除黄金外.原油的价格波动更是吸人眼球.昨晚原油出现了近9%的大涨.这主要是和资源套保和世界经济可能有恢复预期相关的.原油在世界经济的话语权已经慢慢超出了黄金,在新能源革命还没有到来之前,原油仍然是世界经济的主要动力之一.原油价格将逐步恢复其真实合理的价格.