纵横汇海 09年04月14日
企业财报或阻挠非美升势
今日重要数据公布：
14：45 法国2月经常帐‧前值赤字28亿
20：30 美国3月生产者物价指数(PPI)月率‧预测+0.0%‧前值+0.1%
20：30 美国3月生产者物价指数(PPI)年率‧前值-1.3%
20：30 美国3月扣除食品与能源的核心PPI月率‧预测+0.1%‧前值+0.2%
20：30 美国3月扣除食品与能源的核心PPI年率‧前值+4.0%
20：30 美国3月零售销售‧预测+0.4%‧前值-0.1%
22：00 美国2月企业库存‧预测-1.1%‧前值-1.1%
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4月13日
港金息率：平息
伦敦市场休市
NYMEX 6月期金：
开市价：882.90 - 收市价：895.00
最高价：901.20 - 最低价：882.90
SPDR Gold Trust黄金持有量：
3月23日 – 减持0.31吨至1114.29吨
3月24日 – 增持10.70吨至1124.99吨
3月27日 – 增持2.45吨至1127.44吨
4月2日 – 减持0.07吨至1127.37吨
4月8日 – 增持0.37吨至1127.68吨
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本周美国银行业者将开始公布财报，可能使投资人保守应对，并巩固美元身为避险投资标的的魅力。股市和风险偏好的变化应会持续左右汇价，在此同时，连串经济数据预计成为次要因素。本周公布财报的银行包括高盛、周四的摩根大通和周五的花旗集团。这些财报对美元的影响，可能远甚于美国宏观经济数据。美国银行业第一季业绩可能将显示，来自信用卡和商业贷款及房地产贷款的亏损尚未触顶，这将让美元进一步走强。数据方面，美国周二公布3月零售销售，周三为2月凈资本流入，周四则为房屋开工和建筑许可。通膨数据则有周二公布的生产者物价指数(PPI)及周三的消费者物价指数(CPI)。 周一汇市交投淡静，许多亚洲和欧洲金融中心因复活节假期而休市，同时市场人士正在等待美国企业财报季的全面展开。美元和日圆兑欧元双双下滑，因风险偏好改善，削弱对美元和日圆的避险魅力。澳元和纽元等高收益货币一路领涨，有报导指中国正考虑要推出更多刺激措施来推动经济增长，令投资人的乐观情绪进一步上升。
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伦敦黄金：初步回稳 ↗
伦敦黄金方面，纵使环球股市上周维持涨势，但金价仍表现出明显抗跌力，新资金流入亦帮助支撑金价。全球最大黄金上市交易基金(ETF)SPDR GOLD TRUST表示，其4月10日为止持有的黄金量仍持稳在纪录高位1,127.68吨。周一金价最高升见至接近900美元，因美元走软，铂金期货受基金买盘带动劲扬愈4%，因有迹象显示中国需求复苏。但亦同时见900有着明显阻挠，故清晨金价亦徐徐回吐至891水平。
图表走势所见，金价重新登上9天平均线上方，而4天稍微上破9天平均线，有初步走稳上向之讯号。MACD线亦见有回稳上抽之迹象，RSI维持回稳上扬，随机指标更渐告摆脱超卖区域，均显示金价有持续走稳上扬之倾向。以近期高低位966.70至864.30之跌幅计算黄金比率，38.2%为904美元，50%反弹水平将可看至915.50美元，61.8%则为928.50水平。图表上亦见一较明显阻力在25天平均线913水平，下一级阻力则估计为50天平均线925.50美元。而较近支持则在890水平，至于880关口延续至本周依然是重要参考水平，关键支持在250天平均线864.50美元。
伦敦黄金 4月14日至17日 预测波幅：
支持位：880 – 864 – 848 - 836
阻力位：904 – 912 – 923 - 927
伦敦黄金 4月14日
预测早段波幅：890 – 902
支持位：882 – 872
阻力位：910 – 923
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伦敦白银：初歩持稳 ↗
伦敦白银方面，上周守稳12美元关口以及100天平均线后，本周一已见显著扬升，并突破过去三周以来跌势所形成之下降趋向线；连同MACD以及随机指标见底回升之表象，亦见银价似乎已初步回稳。预计当前较近阻力为13.00及50天平均线13.14美元，较重要则见于250天平均线13.36美元及13.45美元。下方较近支撑在12.60及12.40美元，12美元关口，同时为100天平均线所在，则持续成为银价短期之关键位置，若失守则或见较显著之延伸跌幅。
伦敦白银 4月14日至18日预测波幅：
支持位：12.31 – 11.88 – 11.54
阻力位：13.18 – 13.45 – 14.00
伦敦白银 4月14日
预测早段波幅：12.60 – 13.00
支持位：12.40 – 12.08
阻力位：13.20 – 13.45
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欧元 : 争持局势持续
关注焦点：
*风险意愿改善令美元全线承压
‧阻力参考1.3400‧1.3500‧1.3600
‧支撑参考1.3190‧1.3100*‧1.3000‧1.2950
欧洲方面，德国财政部长史坦布律克(Peer Steinbrueck)在周日刊出的一篇专访中指出，他已经拟出一项总体计划，以协助发生问题的德国银行业者，但他仍反对为问题贷款设立一家"坏帐银行。
欧元兑美元上周最低曾跌见至1.3088，其后因美股反弹而收复失地。形势上欧元仍陷入待变局面，下方较重要支撑预计为100天平均线1.3190，要留意上周欧元在1.31水平附近截停回升，故此后市若见1.31水平之失守，则欧元似乎要再经历多一轮下挫。之后支持可关注1.30关口，同时亦是50天平均线位置。以黄金比率计算，61.8%之回吐更可看至1.2950水平。MACD指标仍见有回跌机会，RSI则看罢能否守稳30水准，破位则亦预示欧元下跌动能持续。向上阻力则会关注1.34水准，进一步阻力则为1.35关口，关键预估为1.36，仅于上周初已无法再回破而掉头下行，故亦成短期瞩目阻力。
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日圆 : 日圆审慎持稳
关注焦点：
*银行财报公布前夕支撑日圆
‧阻力参考99.60‧99.00‧98.40‧96.00
‧支撑参考102.00‧103.50/75*‧106.20
日圆兑美元周初小幅走升，美国银行财报公布前之审慎氛围支撑日圆走势，令日圆再度返回100下方。原先图表之层层支撑现则成日圆之重重阻力，若果以近三周日圆缓步跌势所创出之平衡通道推算，则亦见日圆一关键阻力在信道底部99.60水平，假若穿破此区，日圆将有机会扭转现行弱势。较近阻力为200天平均线99.00，再来则是25天平均线98.40水平，下一级阻力将直指96水平。反之，常规情况下日圆仍有望先向102作出测试，下一步支持则为103.50/75；此外，亦见100周平均线位于106.20可作为其后参考。
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英镑 : 1.50再受考验
关注焦点：
*100天平均线见明显支撑
‧阻力参考1.5000**‧1.5280‧1.5400
‧支撑参考1.4800‧1.4550‧1.4460‧1.4100
周日报导指出，英国金融市场监管机构将对导致去年政府援助该国一些主要银行的事件进行调查。去年10月，英国政府宣布将提供最高达370亿英镑纳税人的钱，以提振苏格兰皇家银行、HBOS和Lloyds TSB的资本，助其渡过金融危机。Lloyds TSB稍后接手HBOS，并组成Lloyds Banking Group。英国星期日电讯报指出，金融服务监管局(FSA)已与主要查帐公司联系，邀其竞标协助调查的委任工作。报导称此任务可能在几周内展开。金融服务监管局拒绝对报导置评。报导引述会计专业圈消息人士的话指出，金融服务监管局将审查一系列议题，包括银行的风险管理程序，及逐渐进入纾困期间董事的行为。报导称调查料检视银行董事会和股东是否获得足够的信息。
图表走势所见，预计若英镑可再冲破1.50关口，之后阻力可参考1.5280及1.54水平。反之，英镑未能踏足1.50关口之情况下，继而跌破下方关键之100天平均线1.4550，恐怕英镑将历史重演又会展开较大幅度之调整，下方进一步关键将见至25天平均线1.4460以及此轮升势之起步点1.41水平。
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瑞郎 : 区间震荡持续
关注焦点：
‧阻力参考1.1300‧1.1150‧1.1105
‧支撑参考1.1450/55*‧1.1550**‧1.1700‧1.1850
由于美元回软，瑞郎周一走高至1.13水平。图表所见，100天平均线1.1455、25天平均线1.1450及50天平均线1.1550，上周瑞郎力守50天平均线；故此，此区域亦续为瑞郎之重要支撑，但亦慎防万一失守，决堤威力不容忽视，预估瑞郎进而下试支撑将直指1.17及1.1850。另一方面，较近阻力预计为1.13；此外，1.11区间在3月份亦见瑞郎在此已是步履蹒跚，若意外地可突破3月19日高位1.1159，进一步上涨目标预估为250天平均线1.1105。
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澳元 : 如箭在弦
关注焦点：
‧阻力参考0.7500‧0.7780
‧支撑参考0.7160‧0.7000‧0.6800
澳元兑美元周一大涨，为10月来首次升穿0.73美元水平。经过上周之横行整固后，澳元踏入本周一即冲破关键之0.7270阻力，此区为自去年10月以来之大型双底型态之颈线位置，很大机会将展现新一轮上行走势；要计算技术延伸之中期目标，将可指向1000点幅度后的0.8370水平。较近目标先见于0.75水平，延伸更大目标则预估在250天平均线0.7780水平。下方支持预计为10天平均线0.7160，重要支撑续为0.70及0.68水平。
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纽元 : 挑战0.60关口
关注焦点：
‧阻力参考0. 6000‧0.6200‧0.6355
‧支撑参考0.5850‧0.5800‧0.5625
纽西兰统计局周二公布数据显示，纽西兰2月经季节调整的零售销售较前月成长0.2%，扣除汽车的零售销售较前月下滑0.1%，实质零售销售较上年同期大降6.9%。路透调查的分析师预估，2月经季节调整零售销售较前月下滑0.3%，扣除汽车的零售销售持平上月，实质零售销售较上年同期下滑4.2%。
图表所见，纽元在去年12月及今年1月之上试亦未能稳站于0.60关口，故短期在此区仍面临较大阻力，若可冲破此区，将见纽元仍有新一轮涨势延续，较近目标预估在0.62及250天平均线0.6355。至于下方较近支持在10天平均线0.5850及0.58水平，进一步支撑见于25天平均线0.5625。
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加元 : 蓄势待发
关注焦点：
‧阻力参考1.2200*‧1.2100‧1.2060‧1.2000
‧支撑参考1.2505‧1.2600
加拿大央行周一公布的两项调查显示，加拿大第一季信贷状况持续紧绌，但信贷市场人气较第四季获得轻微改善。加拿大央行对高级贷款官员和企业前景调查显示，借款人和贷款人双方都认为第一季更难取得信贷。但这观念扩散的情况较去年年底轻微缓和。去年年底报称信贷更为缩紧的报告较报称信贷更为放松的报告差额创下纪录高位。不过，被问及包括利差和费用等信贷成本的针对性问题时，借贷官员的响应和第四季时同样低迷。他们响应显示在非价格条件出现轻微放松，例如是信贷的标准和条款，或资金的限制。在对企业的调查方面，高级经理对未来一年大多持负面的态度，尽管比去年第四季有轻微改善。企业预期销售增长在未来12个月将放缓，他们计划降低在机械和设备的投资，保持公司职员的水平大致不变，而上报出现劳工短缺的企业的百分比创纪录低位。逾四分三的受访者预期未来两年通胀处于加拿大央行2%目标之下，41%认为通胀将下滑至1%下方。加拿大央行的目标区间低端为1%。
加元兑美元周一升至近九周来的最高水平1.2163，因市场担忧即将公布的美国公司财报将帮助削弱美元吸引力。图表走势所见，上周加元多日碰及25天平均线，但未有明确失守后，展现较明显涨幅。估计现阶段要关注的仍是在3月份多次未能突破之1.22关口，但若果终可克服此关，亦将见加元升势仍会持续，初步目标先为1.21及1.2060水平，后者为20日保历加信道底部位置，关键则预估在1.20关口。即市支持则预计在50天平均线1.2505及1.26水平。
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信息摘要：
美国总统奥巴马表示，作为其经济刺激计划的一部分，在建的上千个大型基础设施项目目前进度超计划，且未超出预算。奥巴马表示，2,000个高速公路和桥梁重建新项目已获准作为7,870亿美元经济刺激计划的一部分。
高盛周一公布首季盈利16.6亿美元，强劲的交易营收扶助其盈利高于预期。高盛公布，截至3月27日止首季每普通股盈利为3.39美元，截至去年2月29日该季凈利为14.7亿美元或每普通股3.23美元。根据Reuters Estimates，分析师平均预估为每股盈利(EPS)为1.49美元。高盛首季营收为94.3亿美元，亦高于分析师预估的70.27亿美元。高盛并宣布，将利用公开配售50亿美元普通股资金，偿还政府注入的不良资产救助计划(TARP)资金。高盛资产管理部门称，已筹资55亿美元用于建立第五支基金，该基金将在二级市场购买私募股权投资。
纽约联邦储备银行表示，标购了51.5亿美元房利美，房贷美和联邦房屋贷款银行的债券，为迄今为止规模最大的一次购买机构债交易。交易商标售了79.3亿美元，2010年4月和2011年3月到期的债券。
华尔街日报(WFJ)称，美国总统奥巴马料指选定房利美执行长Herb Allison，主管7,000亿美元金融援助计划。
美国原油期货周一收挫，回吐上周四录得近6%的大部分涨幅，因国际能源署(IEA)下调今年全球需求预估，且美股一度下滑。欧洲和其它地方因复活节周一假期而休市，限制了油市的交易量。纽约商业期货交易所(NYMEX)-5月原油期货结算价下挫2.19美元，或4.19%，报每桶50.05美元，盘中交投区间为48.84-52.15美元。国际能源署(IEA)上周五表示，2009年全球石油日需求料减少240万桶，主因经济衰退时间拉长对能源使用造成影响。该机构称，由于需求萎缩的速度达到1980年代初以来最快，今年石油的直接日需求料为8,340万桶，较前月报告预估减少约100万桶。伊朗报纸Hamshahri周一援引伊朗驻石油输出国组织(OPEC)官员讲话报导称，若石油需求继续减少，OPEC可能决定进一步减产。
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