进入2009年，万能险随着利率的降低，结算利率较08年有较大幅度降低，我们选取了10家保险公司来看，2月份万能险结算利率并非都降低，大多数公司维持了不变，其中瑞泰人寿、民生人寿甚至调高了结算利率。虽然不断有报道称万能险的结算利率在下降，本月平安保险将结算利率从5.25％降到了5％，而泰康也停售了一款产品。总体来看，考虑到几乎是无风险的收益，目前万能险的结算利率对比存款利率和CPI，仍有较强吸引力，尤其是那些保证2.5％结算利率的产品。由此，我们认为万能险作为灵活保障的工具以及资产保值的工具，依然是那些对寿险保障和长期资产保值的客户较好的选择。

　　应该指出的是，万能险并不能和储蓄等同，其往往有最低年缴费的要求，对支取现金价值也有一定约束，另外还有初始费用、保单管理费和资产管理费等，收费水平远高于基金投资等其他投资渠道。一般而言，万能险一般要坚持缴费5到6年之后其帐面现金价值才可能“回本”。所以从资产保值的角度来看，万能险适用于收入水平较好，能够长期坚持缴费（每年有一笔资金保证不会用于其他事件），时间越长，见效越好，否则意义不大。从保险保障的角度来看，万能险按照自然费率计算风险保费（绝大多数保险都按均衡费率），并且可以调节寿险保额，适时节约保费，应该说是一个良好的风险管理工具。

　　附：2009年1-2月份部分公司万能险结算利率（％）

　　所属公司  2月           1月

　　平安人寿   5              5.25

　　瑞泰人寿   4.45         4.4

　　泰康人寿   4.35         4.35

　　新华人寿   4              4

　　民生人寿   4              3.75

　　中英人寿   4              4

　　中国人寿   3.85         3.85

　　太保人寿   3.85         3.85

　　合众人寿   3.8           3.9

　　信诚人寿   3.7           3.7