美国银行未度过危机关，2009年破产140家
房地产市场泡沫破裂和金融危机使美国银行业受到严重打击，大量中小银行倒闭。据联邦储蓄保险公司统计，2008年美国倒闭银行数量为２５家，2007年仅为３家。
本次金融危机实际上始于2007年年初次贷机构的倒闭：2007年3月5日，新世纪金融股价突然暴跌68.87%,3天后，新世纪金融宣布贷款银行已拒绝为它提供周转资金,公司已没有资金 偿还给债权人,当日其股价再度暴跌48.29%，4月14日新世纪金融申请了破产保护。从这个事件开始,美国金融危机逐渐发展，不断有金融机构倒闭,到目前为止,已出现了四波高潮 :第一波高潮是2007年8、9月，不少与次贷相关的金融机构破产；第二波高潮是2008年初，主要金融机构出现严重亏损；第三波高潮是2008年3月，美国第五大投资银行贝尔斯登资产管理公司破产，美联储为JP摩根大通银行接管提供融资；第四波高潮是2008年7月以来，由 美国政府支持的房利美(联邦国民抵押贷款协会)和房地美(联邦住房抵押公司)两大房贷公司因严重亏损陷入困境，美国第三大投资银行美林证券被美国银行以近440亿美元收购，美国第四大投资银行雷曼兄弟控股公司因为收购谈判“流产”而申请破产保护，美国国际集团( AIG)、花旗集团被美国政府救助。从危机的发展来看，在整个过程中不断有金融机构陷入困境，金融机构的坏账不断积累。在经历长时期的弱化影响后，次贷危机自2008年9月起才开始显现出爆炸性冲击特点，大型金融机构开始接连出现危机，金融市场开始普遍暴跌，实体经济的萎缩开始明显。
尽管金融危机最严重时期已经过去，但欧美银行业仍处于危机的阴影之下。房价下跌、经济衰退、金融和信贷市场动荡等一系列因素，使美国金融体系变得异常脆弱。金融危机导致的美国金融机构流动性严重不足，致使美国破产银行数量激增。据中新网12月20日电， 美国金融主管机关美国联邦存款保险公司（FDIC）12月18日宣布又关闭7家银行。加州第一联邦银行61亿美元的资产由OneWest银行接管。2009年迄今，美国破产银行总数已经上升至了140家。其中，2009年10月当月，新增银行破产数为20家，高于2009年前9个月平均破产水平10.6家。今年是自1992年以来，美国破产银行数量最多的一年。
据美国联邦存款保险公司(FDIC)的数据，1988-1990年间曾有1，386家美国银行破产，当时美国存贷款体系崩溃。1989年存贷款危机时，联邦储蓄保险公司一口气关闭534家银行，相当于每周关闭10家银行。
加拿大皇家银行(RBC Capital Markets)在今年年初曾表示，随着商业贷款损失不断扩大、抵押贷款拖欠数量创纪录及房屋抵押贷款违约激增，未来3-5年间可能有超过1，000家美国银行的银行破产，这相当于美国银行总数量的1/8。而多数破产将会发生在资产不足20亿美元的小型银行身上。 联邦储蓄保险公司主席希拉·贝尔日前说，今年年底前美国银行破产案还将增加，并将在2010年达到顶峰。截至到2009年6月30日，FDIC表单上有416家问题银行（第一季度是305家），问题银行的资产总计为2998亿。银行分析师Richard Bove预测150-200家银行倒闭。
从美国银行业出现如此之多的倒闭事件来看，主要原因可能集中在三个方面，一是房地产抵押所形成的高杠杆导致次按危机加深；另一就是银行逾放比超警戒线；三是高失业率导致信用卡潜在危机。 据分析，今年美国银行破产倒闭具有4个特点。
第一，商业房地产贷款状况不断恶化是银行倒闭的重要原因。今年倒闭的这些银行主要的问题与大批的房地产开发商还不出贷款相关，随着房地产开发项目失败，房地产商拖欠贷款越来越多，即使是那些看上去实力雄厚的开发商，由于许多已建成房产卖不出去，银行也难以收回贷款。随着房地产开发项目失败，房地产商拖欠贷款越来越多，即使是那些看上去实力雄厚的开发商，由于许多已建成房产卖不出去，银行也难以收回贷款。联邦储备委员会数据显示，截至9月，全美银行商业房地产放贷总额为1.7万亿美元，占银行总资产大约15%。住房抵押贷款违约率上升引起的危机,在传导过程中的特殊性主要表现为:危机并没有迅速 传递到实体经济部门，而是长时期地在关键金融机构和金融市场徘徊,对金融体系产生持续 弱化影响。
第二，热钱是推动银行倒闭的诱因。有些银行倒闭不是来自借款人的风险，而是来自银行的高风险资金来源，比如业界常说的“热钱”。所谓热钱是来源于一些机构，这些机构主要目的是找高回报，只要有较好的回报，他们就会把钱存进去，但是另外一家银行如果给他们更好的回报，马上就将钱转走。去年十一月倒闭的FranklinBank就是因为很大程度上依赖于这种“热钱”而导致破产。热钱是银行拉资金的一个方式，虽然很危险，但是近年来越来越多的银行在这样操作。
第三，倒闭的大多都是小型银行。这100多家银行主要分布在加州、乔治亚州、伊利诺伊州、得克萨斯州和亚利桑那州。美国金融监管部门10月30日宣布关闭加利福尼亚州国民银行等9家银行，创自金融危机爆发以来单日银行倒闭最多记录。这些银行的资产规模大都低于两亿美元。据悉，大部分破产的都是些美国社区银行及私人银行，这些小银行还没有从金融危机中解脱出来。这100多家银行迄今已使用了联邦存款保险基金约250亿美元，预计到2013年将大幅增至1000亿美元。
第四、 美国金融体系运行的杠杆化。
金融体系运行的杠杆化涉及两个方面：一是杠杆机构的存在，二是金融交易的杠杆化。衡量一家机构杠杆规模的最直接指标是其总资产与股东价值之比。杠杆机构的核心特点是，资本只占其所持有总资产的小部分。在这一财务结构下，盈利和损失对资本的影响都会被杠杆放大。高杠杆资本结构模式蕴含了较大的风险。商业银行、投资银行、对冲基金、保险公 司等均属于杠杆机构。银行业本身是一种杠杆机构，而且在将贷款剥离出资产负债表之后又 会形成的杠杆。剥离贷款这个过程并没有杠杆放大的效应。但是，由于可以将原有的贷款顺利地卖掉，在准备金率、资本充足率和存款一定的情况下,银行可以发放多得多的贷款。这 种新增贷款乃至流动性进一步放大了整个社会的杠杆率。美国投资银行往往采取高杠杆操作 ,杠杆比例通常在20倍以上甚至超过30倍。在信贷高峰期借贷成本较低,投资银行可以以低 价借入大笔资金,用于发放贷款、完成交易或买入金融资产,获取暴利。但如果市场不好, 风险就很高,高额负债让投资银行在损失面前几乎没有缓冲余地。
另外美国金融交易中的准备金制度、保证金制度、保险、借款等也促成了杠杆化。根据美国证监会的规定，卖空交易方需提供相当于卖空交易额50%的保证金，这就意味着对机构投资 者的杠杆率达到了2倍。如果进一步考虑机构投资者还可能从其他机构借钱，这种杠杆率会上升数倍。这只是交易所内的杠杆化情况，场外交易占有更大比例，据BIS的统计，以名义额计算，场外衍生品交易的规模是场内的7倍左右。由于相对缺乏监管、信息不透明，场外市场交易的杠杆化情况较难知晓，但肯定大于场内交易。杠杆机构对抵押贷款相关证券的大量持有，以及在金融交易中的杠杆化，当抵押贷款相关证券出现违约，价值下降的时候，这种影响就被杠杆放大，造成机构投资者偿债能力下降，更易陷入困境。
承保美国８５００家银行和储蓄机构的美国联邦储蓄保险公司宣布，由于至今有超过百家银行倒闭及走到破产边缘，金融危机爆发的高潮虽已过去, 但银行仍在清理最近一轮信贷膨胀所遗留的资产负债表问题。 数据显示，截至今年9月，全美银行商业房地产放贷总额为1.7万亿美元，占银行总资产大约15%。 而随着美国失业率继续居高不下，源自次贷危机的不良贷款问题将继续“拖累”美国众多中小企业。有专家表示，鉴于商业地产依然是美国银行业恢复健康的“心头大患”，今年底还将有不少银行面临经营困难。
中国银行业应吸取的教训：
第一，必须严防房地产可能出现的新风险。今年在宽松货币政策和地方政府的推波助澜下，地产商天价买地，高价卖房，房价一路上涨了40%到50%，疯狂到令人怯步，如果这种形势仍然持续下去，房地产的泡沫将会越吹越大。
从美国情况看，2009年6月，美国商业地产贷款规模已经超过了一万亿美元，其中14.2%都属银行贷款。由于高失业率以及高空置率，自2007年以来，商业地产的需求持续萎靡。社区银行受商业地产减值的影响最为严重，因为很多小银行过分依赖商业地产。目前，美国商业地产物业的价格已经下跌了35%至40%，且下跌势头不减。
美国联邦存款储蓄保险公司主席Sheila Bair表示：“美国商业地产问题，将加速银行倒闭。”2009年10月30日，美联储、美国货币监理署等四家监管部门发表了有关商业地产贷款的新规定，警示商业地产贷款对中、小银行带来的风险。
新规定指出了六大风险管理的关键。第一，有效识别、控制、管理基础风险。第二，通过有效的标准来界定借款人的财务状况以及抵押物价值。第三，通过有效的信息系统和内控程序监控贷款运用情况和潜在风险，包括集中性风险。第四，保证递交监管方的材料符合国际会计准则以及其他监管准则。第五，确保贷款计量的有效性。第六，坚持监管层面的、内部的审贷底线。
从美国本次金融危机的特点及形成可以看到，抵押贷款证券化可以有效地缓解风险过度集中于银行体系的状况，但该机制并没有把风险去除，而是将风险转移到了证券投资者身上(大多是机构投资者),风险仍然存在于金融体系内，积累到一定程度，就会爆发金融危机。
房地产的消费融资属于个人金融业务，其信息不对称问题难以通过金融市场来解决，不得不依赖于银行贷款。为此，要避免抵押贷款及相关证券引发金融风险，其根源在于保证商业银行抵押贷款的高质量。
商业银行提高抵押贷款的质量，一是要注意加强对借款人还款能力的审查。这就要求建立个人信用档案，全方位地了解个人信息，注重证实借款人的收入，查实其它债务情况等，准确判断借款人的还款能力，对贷款的发放严格把关。二是要注意防范房地产市场波动对抵押贷款安全的负面影响。无论是在房地产市场繁荣还是萧条时期,尤其是在房地产市场温度较高的时候，一定要注意加强对房地产市场的预测，加强对贷款价值比的控制。不能因为对房地产市场未来发展过于的乐观预期，而将贷款价值比设定得过高。否则，贷款发放以后，一旦房地产价格大幅度下跌，由于个人投入的资金较少，承担的风险较小，选择理性终止还款的可能性就比较大。
美国知名杂志《福布斯》近日评选出了全球七大近在眼前的金融泡沫，称黄金、房地产、股市、国债等投资者所重点关注的投资同时也存在着潜在的泡沫。其中，中国的房地产市场在这项排名中名列第二。
据《福布斯》称，当投资者回顾过去十年来什么对他们来说最受伤时，三大泡沫让他们苦不堪言：网络股、房地产和金融服务。这三大类滋生巨大泡沫，并最终成为了金融危机的始作俑者。而在未来的十年内，黄金最有可能成为泡沫之首，因为自2000年以来金价已经上涨了近300%。另外一个可能的泡沫来自中国的房地产市场，中国的经济增长看上去"疑似"当年日本和美国市场崩盘前的状况：经济增长受惠于宽松的货币政策，而大的开发商严重依赖金融高杠杆(利用银行贷款来发展房地产)和所谓"价格永远上涨利率永远走低"的概念，人为的推高房地产价格，从而形成泡沫。之所以可以避免是因为，虽然有巨量不良贷款，但中国的国有银行不会破产，破产的只是部分无偿还能力的房贷者。
大量银行贷款进入房地产市场，潜在的金融风险已经非常大。有专家估计我国房地产业贷款包括按揭贷款在内大约为总贷款量的30%，按照去年大约30万亿总贷款量计算，房地产业贷款为9万亿元。其中住房按揭贷款大约占总贷款余额的13%，达到3.9万亿。那么，房地产开发贷款为5万多亿。国家统计局公布的今年前三季度固定资产投资总额为155057亿元，其中房地产开发投资25050亿元，占到了16.2%，同比增长17.7%，增速比上半年加快7.8个百分点。其中，房地产开发贷款应该比例很大。
有分析说，这么大的贷款量，一旦房地产泡沫被刺破，房价暴跌，造成的金融风险将是巨大的，不排除出现个别银行本质上已经倒闭的情况。美国银行倒闭，由于其商业化、市场化救助机制比较健全，存款客户一般遭受不到损失。主要有两个途径：一是大型金融机构接管，比如，这次美国银行就接管了许多倒闭的小银行，二是联邦储蓄保险公司给存款客户出血救助。一旦中国由于房地产贷款出现问题而导致银行面临倒闭时，由于我国银行都是比较大型的，其他银行接管难度较大，很可能如果接管，不但救不了而且把接管者也拖垮。唯一出路是如前几次银行的大量坏账一样由国家出资买单。这说到底还是全国人民买单。
第二、防范热钱大量侵入股市和楼市。资料显示，伴随着我国股市和楼市强劲复苏和人民币升值的预期，去年曾经短暂撤离的境外热钱，二季度起携千亿之势滚滚涌入，按照目前的热钱统计方法，外储增量中扣除贸易顺差和FDI增量，疑似热钱的境外资金已经高达1220亿美元。中金公司的一份报告分析,三季度贸易顺差为393亿美元,外商直接投资为208亿美元,两项数据之和与三季度1410亿美元的外汇储备新增余额相差了810亿美元。剔除投资收益和汇兑损益,同时考虑到对外投资引起的资金流出,不可被解释的资本流入超过500亿美元。如果国际热钱持续进入我国股市和楼市，将会造成严重的后果。
第三，加强小银行的经营监管。根据目前我国实行多元化的金融体制，地方性商业银行、信用担保公司、小额贷款公司等将会越来越多，由于经营规模小、资信差、抗风险能力弱，出现问题是难免的，可以说，对于一个小银行来说，一笔大额贷款出现坏账或者出现部分存款人挤兑，都会随时造成小银行的破产倒闭，在这方面，我们已经有过沉痛的教训，如何防范类似问题的重演，有效加强监管就显得特别重要。
美国破产140家银行大家感到习以为常，中国破产1家银行影响力、冲击波会巨大，美国银行破产法的制度设计得借鉴。
银行业是具有公共性、外部性、风险性特征的特殊行业，需要建立安全、有效的专门市场退出机制——破产法律制度。美国在破产立法上建立了专门的法律程序，来处理商业银行的破产问题。
在美国，与债权人或破产公司启动普通公司破产程序不同，美国银行破产程序的启动权排他性地给予了银行主管当局，即银行破产由银行许可机构、监管机构或联邦存款保险公司(FDIC)依据法典列举的破产原因来提出。
1991年美国通过《联邦存款保险公司改进法案》(FDICIA)将银行资本严重不足作为银行破产的最重要原因。该法案规定，“资本严重不足银行”(资本充足率在2％以下)时，不必等到资本耗尽，在进入资本严重不足状态90天内就可而且必须采取接管措施，提前将其关闭。根据这一规定，即使银行资产负债表显示其所有者权益为正数和尚未出现资不抵债的流动性危机，但只要资本充足率在2％以下，达不到银行资本的监管要求，银行的财务状况就可被视为不再符合“安全和稳健”的运营要求，监管当局就必须采取措施。值得注意的是，该规定将启动破产程序既作为监管当局的一项权利又将其确认为一项不可推卸的义务。这可减少监管当局早期介入的随意性，防止其因拥有自由裁量权而迟延启动破产程序导致银行资产状况进一步恶化，给债权人、存款保险机构带来损失。银行破产标准的特殊制度设计，是银行破产法在启动程序上区别于普通破产法的一个显著特点。
美国银行破产法的突出特点是敢于果断地采用破产清算的方法。接管并进行清算被认为是银行破产处置方式中能有效防止银行因继续经营而出现财务恶化从而最大程度维护存款人利益的最好方式。考虑到维持整个银行信用制度的需要，美国银行主管当局也通过各种形式的财务资助为面临破产的银行注入资金使其继续存在，以避免发生系统性的经济危机。但针对困难银行运用财务救助手段有严格的限制，必须是基于经济安全和经济效率的考虑，以防范和避免金融风险为必要，以救助成本最小化为条件。
银行破产重整程序中，联邦存款保险公司在银行救助与接管中扮演着重要角色。而且，货币监管部门在选择拯救银行时，联邦存款保险公司可被任命为财产保护治理人。
银行破产程序体现了国家行政权力的积极干预，具有突出的行政属性。银行监管机构有权提前启动破产程序，撤销银行的营业许可权，剥夺股东的控制权，授权联邦存款保险公司取代银行高级治理层作为接管人或财产保护治理人。
尽管美国破产法和联邦存款保险法均规定了优先权制度，并将破产费用(会计、律师、受托人的报酬等)、所欠税款、有担保利益的债权归人具有优先受偿的债权之内。但在破产财产处置的过程中，美国银行法具有优先保护存款债权的制度设计。首先，银行破产法答应存款债的抵消。破产公司享有的对他人金钱债权在到期时必须追偿的权力，而破产公司欠对方的金钱债务则只能作为一般的破产债权按破产程序受偿，这就使公司债权人可能遭受破产损失。其次，银行破产法规定了存款债权的优先受偿顺位。银行破产清算中，被保险的储蓄者可立即得到全额补充。
参考文献：
1、西方银行重归“国有化轮回” 来源：《环球》
2、美国金融危机的“腐蚀性”及启示 来源：《财经科学》
3、欧美银行倒闭潮不断危机未过 中资银行先复苏
4、中国房产居全球七大金融泡沫第二 来源：信息时报
5、美国银行破产法的制度设计 来源：互联网
6、警惕金融危机“后续杀伤力” 来源：中国经济导报
7、116家美中小银行倒闭地产黑洞乍现
8、美国经济现状及短期可能趋势
9、未来3-5年内可能有超过1000家美国银行破产
10、金融危机下美国银行破产概况
蔡律 2009年12月20日