真金白银 2009年12月10日

 

风烟四起‧美元蓄势回稳

 

 

12月9日

港金息率：高息0.10港元                                                         伦敦白银定盘价：17.77

伦敦黄金上午定盘价：1142.25                                                 伦敦黄金下午定盘价：1141.00

 

NYMEX 2月期金：

开市价：1129.50  收市价：1129.50                                         最高价：1148.40  最低价：1117.10

 

 

XAU 伦敦黄金 - 维持反复承压

 

前期迪拜债务危机还未全然消散，希腊本周又被评级机构惠誉国际调降了主权信用评级。全球信贷担忧陡然升温，令近期陷入回档格局的国际金价进一步承压。希腊及迪拜的信用危机，令市场风险厌恶情绪升温。投资者开始将资金转移至美元以及国债等安全边际更高的投资，从而提振美元。全球最大黄金ETF SPDR Gold Trust在12月8日大幅减持13.719吨黄金至1116.247吨，这是约5个月以来的最大单日降幅，显示出近期金市的人气有所下滑。此外，对经济复苏前景的不确定性，通胀忧虑减弱，也对金价施压。伦敦黄金周三触及逾三周最低水准1116.80美元。

 

图表指针所见， MACD上周已见高处坠下跌破讯号线，酿出利淡交叉；相对强弱指标由上周85急降至20水准；随机指数亦见已稍稍脱离超买下回至50水准下方。自10月下旬以来，4天亦再次跌破9天平均线，更甚者9天亦刚于周三跌破25天平均线，释出另一个中期利淡讯号。即市较近支撑预估为1121及1113美元，跌幅继续深化则会以50天平均线1001美元为重要依据。若果由10月29日低位1125.75起始之升幅计算，黄金比率回吐50%为1105水平，61.8%则为1077水平。较近阻力则预估为1144美元，进一步阻力见于1150及1160水平。

 

伦敦黄金 12月10日                                                  预测早段波幅： 1121 - 1144

阻力位：1150 - 1160                                           支持位：1113 - 1101

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

(纪录高位：09年6月1日 1134.03吨)

11月30日 - 增持2.134吨至1129.994吨

12月1日 - 增持0.61吨至1130.604吨

12月2日 - 增持0.61吨至1131.214吨

12月3日 - 增持0.61吨至1131.4904吨

12月4日 - 减持1.524吨至1129.966吨

12月8日 - 减持13.719吨至1116.247吨

 

XAG伦敦白银 - 失守趋向线见趋弱

      

伦敦白银方面，银价周三连续五日挫跌，低见17.20美元，更跌破自8月19日低位13.48美元可延伸一大型上升趋向线。由于已见历时约四个月之趋向线亦见破位，有很大机会出现一轮大规模调整。图表亦同样见9天跌破25天构成利淡交叉，纵使未为大挫，小跌亦在所难免。较近支撑预估为17美元关口，延伸较近支持位为16.75及100天平均线16.46美元。另一方面， 阻力先会留意17.75及18.18美元，进一步阻力参考至9天平均线18.30美元。

 

伦敦白银 12月10日                                                         预测早段波幅：17.00 - 17.75

阻力位：18.18 - 18.30                                               支持位：16.75 - 16.46

 

iShares Silver Trust白银持有量：

11月19日 - 增持94.73吨至9116.04吨

11月24日 - 增持135.95吨至9252.02吨

11月30日 - 增持152.77吨至9404.79吨

12月2日 - 减持3.49吨至9401.30吨

12月3日 - 增持113.05吨至9514.35吨(纪录高位)

 

10月美国批发商开始补充库存，为逾一年来首次，显示随着企业长期削减库存的操作接近尾声，经济或可得到提振。美国商务部周三公布，10月批发库存较前月增加0.3%，终结13个月的连续下降之势。9月批发库存修正后下降0.8%。分析师此前预计10月批发库存减少0.5%。库存出人意料地增加，促使一些分析师上调对美国第四季经济增长的预估。数据促使投资者看淡科技领域疲弱的预估，以及希腊和西班牙信贷评级下调的担忧。道琼工业指数收高51.08点，涨0.5%收报10,337.05点。批发库存的增长显示出了对经济复苏的乐观情绪，显示制造商愈发相信，他们可以卖出这些货物。美国商务部周三公布，10月批发库存数据中，其中耐用品库存下降0.4%，但汽车库存上升1.7%，此为2008年12月以来最大增幅。非耐用品库存上升1.5%，亦创2008年6月以来最大升幅，因批发商增加药物、酒精、农产品和石油产品的存货。10月批发商销售增长1.2%，优于预估，且为连续第七个月按月增长。上个月为增长1.3%。销售上升降低了库存/销售比，从9月的1.17降至了1.16。该指标用于衡量以当前的销售步伐，出脱库存需要多长时间。这也是该指标连续第七个月下滑，并创去年8月以来的最低水准。这表明曾累积的库存已基本出脱。另一份报告进一步显示复苏正在积聚动能。来自美国抵押贷款银行协会(MBA)的数据显示，上周美国房屋贷款需求升至约两个月最高。总抵押贷款申请指数上升8.5%，同时需购房贷款申请指数上升4.0%。经过了三年的下滑后，房屋市场正趋于稳定。

 

惠誉周二将希腊债信评级由A-调降至BBB+，前景展望为负面，这是十年来惠誉首次将希腊评级降至A级之下。周三，标准普尔将西班牙的信贷评等展望调降至负面后，市场整体气氛仍谨慎。投资人通常在厌恶风险情绪升温时买入美元和日圆，降温时沽货，因美元和日圆通常被用作融资货币。一些国家的信贷忧虑迹象可能引发比上月迪拜债务危机更大的厌恶风险情绪，这可能导致美元走强，因投资人抛售高风险资产，在美元中避险。

 

今日重要经济资料公布：

15：00 德国11月批发物价指数(WPI)月率‧前值-0.4%

15：00 德国11月批发物价指数(WPI)年率‧前值-7.0%

15：45 法国10月工业生产月率‧预测+0.7%‧前值-1.5%

15：45 法国第三季非农就业人口季率‧前值-0.7%

16：30 瑞士央行利率决议

20：00 英国央行利率决议

21：30 美国一周初请失业金人数‧预测46.0万人‧前值45.7万人

21：30 美国10月贸易收支‧预测368亿赤字‧前值364.7亿赤字

21：30 加拿大9月出口‧前值302.5亿

21：30 加拿大9月进口‧前值311.8

21：30 加拿大9月贸易平衡‧预测7.00‧预测‧前值9.27亿赤字 

03：00 美国11月联邦预算‧预测1,350赤字‧前值1,252亿赤字  

 

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