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0月28日，市场调查研究公司尼尔森公布了最新消费者信心调查报告。数据显示，第三季度中国消费者信心指数从上季度的95点上升到101点，增长6点，达到了2007年以来的最高水平。如果说消费者信心指数是一个先行指标，那是否意味着未来中国消费增长潜力会超出市场预期呢？哪些消费类股又会从中脱颍而出呢？

为了从根本上促进国内消费升级，中国的政策制定已经着手于提高居民收入。发改委正在研究制定一个收入分配调节方案，提高中低收入人群的收入。此外，人口因素也促进着中国消费进行结构升级。80后已经基本踏入社会，有了自己的收入和消费偏好。和父辈相比，他们的消费观念更加开放，也习惯于利用信贷进行超前消费，他们将逐渐成为中国消费的主力军。

家电和汽车可能是消费升级过程中受益较明显的产品。随着结婚高峰期的到来，80后对家具和电器等需求十分强烈，也在逐渐成为汽车消费的主力军。根据艾瑞咨询最新整理的《易传媒中国汽车行业在线消费者调研》的统计数据发现，一年内计划买车的网民中，首次购车的网民在25-29 岁年龄段明显多于二次购车网民。

家电和汽车不仅仅得益于消费升级，国家也推出了不少政策来刺激民众对这两大类产品的购买需求。09年“家电下乡”政策使得家电消费在农村市场取得了明显的进展，“以旧换新”计划也提升了城市家电消费，刺激政策在未来不但不会减弱，反而可能会加大力度。财政部部长谢旭人9月底表示，下一阶段将进一步加大家电下乡政策力度。10月中旬财政部经济建设司商业处负责人透露，“家电下乡”将计划取消最高限价。家电业人士认为此举可以进一步促进和激发农村市场的购买需求。

和家电业扶持政策一样，在09年政府同样出台了小排量汽车购置税的减免政策、汽车以旧换新和汽车下乡政策来刺激全国的汽车消费需求。工信部在27日召开的前三季度工业通信业运行新闻发布会上透露，拉动今年汽车产业快速增长的汽车鼓励政策明年还很有希望延续，微型车和摩托车下乡等政策有望得到进一步的完善。

随着相关政策的延续和力度的加大，家电和汽车的销量有望继续保持增长态势。如果家电和汽车未来的销量增长在未来得以延续，那两大行业的盈利是否会同步增加呢？

首先从成本上来考量。钢材价格上升空间的抑制，有望将家电和汽车行业的毛利率维持在一个稳定的水准。钢铁行业的基本面目前没有出现明显的好转，其主要原因是行业的高产能和高库存。由于目前钢材产品供大于求非常明显，且增产势头无法快速遏制，必须要靠政策来限制，这就给钢材价格的反弹带来重重压力。今年钢材期货和现货价格的暴涨暴跌其实带有明显的资金炒作痕迹。

除了原材料成本可能维持低位以外，家电和汽车销量快速增长将提高两个行业的产能利用率，产品库存也大为降低，存货周转率也会明显提高。这些因素有利于降低企业在单位产出上的费用支出，提升企业的净利润。

细心的投资者可以发现，这几周在A股市场上，家电和汽车板块其实已经悄悄走出了独立行情。截至10月30 日，根据大智慧证券软件的分类指数来看，家电和汽车板块指数不但走势强于大盘，还双双创出新高。中金公司指出，种种迹象表明中国消费比预期要好（如家电、汽车的销售数据等），促进消费的诱因包括新的人口红利、新消费观念以及结构调整等。中金公司还表示，12月市场可能会对消费类板块达成乐观的共识。